深耕聚焦 提质增效 | 2023中期业绩深度解读

在房地产行业整体承压的大环境下，中国金茂“逆流而上”，展现出可贵的韧性。在克而瑞发布的2023上半年中国房企销售TOP200榜单中，中国金茂以全口径销售金额860亿元位居第11位，相比去年全年排名前进一位。同时，中国金茂上半年实现回款909亿元，回款率达106%，相比去年全年增长两个百分点，创下历史新高。

作为品质城市引领者，中国金茂秉承“释放城市未来生命力”的美好愿景，持续深耕重点城市。上半年，中国金茂在北京、上海、青岛三城实现签约额破50亿的佳绩，其中北京在4月26日就已率先突破100亿签约额，5月回款同样突破百亿大关，实现签约、回款“双百亿”业绩。

凭借长久以来的高品质口碑和强市场竞争力，中国金茂多地产品逆市热销，再现“金茂现象”。北京永定金茂府作为北京第9座金茂府，实现了单盘签约额47.9亿的佳绩，且全盘网签率近50%；南京秦淮金茂府在仅有一天报名时间，并且当天签约付首付的情况下，首开当日去化率达93%；2022年登顶青岛单盘销售金额冠军的青岛崂山金茂府，今年上半年热度延续，完成20.6亿签约额。

不仅府系热度持续，其他住宅产品同样受到市场青睐，北京望京樾上半年签约额26.9亿，并荣膺朝阳区1-6月住宅网签成交套数、面积、金额“三冠王”；上海横沔玖境加推当日去化100%，达成“四开四捷”成就；上海“顶流红盘”静安天悦单盘签约额达38.8亿，热度席卷上海市场；宁波花漫里首开当日去化81%，超高人气实力领跑……

亮眼的业绩背后是客户对金茂产品力的高度认可。聚焦核心城市及核心产品、坚持高端定位和精品路线，中国金茂始终力求用精心的设计和创新的科技呈现更优化的产品，不断将更舒适、更美好、更高品质的生活带到每一座城市。

在今年上半年已交付入住的北京颐和金茂府项目中，粒子阻尼技术为业主营造了更静谧、更舒适的居住环境。并且这项新技术的效果也在西安未央金茂府等项目中得到了充分的检验。

在提升产品技术门槛，继续发挥“绿色健康、智慧科技”特色的同时，金茂还针对户型、立面、精装、园林以及配套和服务等多个维度不断精研产品，探索产品力的升级，不懈追求更高的人居品质。

以南京秦淮金茂府为例，这座府系新作立面设计从城市文化地标中汲取灵感，空间则融合府系智慧科技与生活方式的迭新，打造人性化的“情感设计”，以匠心品质为生活缔造更美好的感受与体验。

坚持“双轮两翼”战略的中国金茂不仅在物业开发方面保持稳健增长，也在商业运营、酒店经营等持有业务方面创新消费场景，为恢复和扩大消费贡献金茂力量，并且在品质服务等多个领域建立起持续增长的综合竞争实力。

上半年，金茂商业烟火气与生活感全面回归，商业收入、销售额、客流量均同比上涨，创下历史新高。新开业的三家大型商业项目已成城市潮流消费新地标，出租率均达到94%以上，以精准定位、多元业态、优质品牌组合、创新场景体验等优势吸引极高人气，充分激发城市消费活力。

近期，全国暑期联动营销活动“88 金喜节”启幕，金茂商业通过跨界联动、资源嫁接、创意活动等方式，旗下项目活动期间总销售同比提升35%，总客流同比提升30%，会员销售同比提升122%，成功掀起暑期消费热潮。

金茂酒店则抓住旅游度假市场机遇，深挖潜力空间，凭借优质服务和出色的品牌竞争力，实现了收入和毛利的快速提升，其中收入较2022年同期增长109%，毛利同比激增212%。EBITDA水平也创下新高，较2022年同期增长11倍。

值得一提的是，金茂酒店旗下12家成熟运营的酒店RGI指数均超100%，其中6家RGI市场排名第一。RGI指数（Revenue Generation Index收益产生指数）是衡量一家酒店经营业绩相较于市场平均水平的关键指标。这一数据代表着金茂酒店旗下项目不仅赢得了客户信赖，市场竞争力和盈利能力也领跑市场。

服务作为金茂“双轮两翼”战略中的重要一翼，正在稳步发展。今年1-6月，金茂服务不仅在管面积同比增长56%、营业收入同比增长23%，还达成了第三方在管面积占比增至48%的新突破，展现出强劲的市场外拓能力和自主发展能力。

在金茂服务新拓展的第三方项目中，不仅有北京橄榄家园、重庆茅莱山居等高品质住宅项目，还涵盖了超高层写字楼上海太平金融大厦、国家一级博物馆青州博物馆，以及潍坊歌尔产业园、常州东芝产业园等优质产业园项目，服务业态更加多元化。

过硬的品牌力和服务力是金茂服务在第三方外拓中保持充足竞争力的关键。回归服务本源，坚持高质发展的金茂服务上半年收获了“2023中国专项物业服务优秀企业”“2023中国智慧城市服务领先企业”等多项荣誉，服务品质备受业内认可。

作为长期主义者，中国金茂以稳健姿态坚实前行。上半年，中国金茂继续保持“三道红线”全绿的安全底盘，持续优化债务结构，抗风险能力进一步增强。审慎稳健的财务管理能力，让中国金茂获得众多权威评级机构认可，继续保持标普、惠誉、穆迪三大国际评级机构“全投资级”评级认定。

畅通的融资渠道、稳定的融资能力是金茂高质量发展的重要保障。上半年，中国金茂获取了多笔低成本的开发贷和持有物业抵押贷，其中北京永定金茂府项目开发贷利率仅为2.4%，以北京金茂万丽酒店和长沙梅溪湖金茂豪华精选酒店为资产的抵押贷利率分别低至2.9%、3%，且年期长达15年。

此外，上半年，金茂发行了20.5亿元自贸区债，这是央企首单地产自贸债。今年3月31日金茂大厦CMBS获批交易所100亿储架额度，这不仅是全国最大规模碳中和储架CMBS，还是全国首单灵活期限储架CMBS、央企首单单楼宇储架CMBS，充分体现出中国金茂充分运用资本市场融资工具，盘活优质物业资产、促进消费复苏、夯实绿色ESG治理的重要示范作用。

可持续发展是中国金茂坚定不移的长期主义。坚持践行“臻绿品质”绿色战略，目前中国金茂已累计获得300个绿色建筑类认证或标识。

近日国际权威ESG评级机构晨星Sustainalytics发布的最新评级报告显示，中国金茂ESG风险评级已提升至低风险，ESG风险分数降至14.1，在中国内地房企中位列第一，并且在全球参评的房地产开发企业中位列前7%。

此外，中国金茂还获得了包括国务院国资委社会责任局“央企ESG·治理先锋50指数”、MSCI(明晟)、GRESB(全球房地产可持续评估体系)等多个国内外权威ESG评级机构的肯定，ESG管理水平稳居行业领先地位。

以“释放城市未来生命力”为愿景，中国金茂城市运营模式已日渐成熟，“双轮两翼”业务更加聚焦、特点更为鲜明。未来，中国金茂将坚持长期主义、保持战略定力，以高品质开发为核心、精品持有运营及城市综合服务为支撑、科技创新为驱动，持续推动公司高质量发展。

本资料仅作项目展示之用，所涉效果图、示意图等仅为效果示意，本资料不构成合同要约，具体项目情况以及权利义务以商品房买卖合同约定为准。相关内容不排除因政府相关规划、规定及开发商未能控制的原因而发生变化，具体以政府规划、规定等为准。本资料有效期：2023年1月-2023年8月。