2024-2025上半年美国跨境电商市场观察：数据与趋势分析
贸易政策波动下的美国电商发展潜力
2025年，在贸易战影响下，行业面临不确定性。日内瓦双边会谈后形成的90天关税减免窗口期虽短暂缓解了压力，但未能根本消除政策风险。尤其特朗普政府贸易政策的非连贯性，导致市场预期持续分化。很多卖家在讨论美国市场是否仍值得长期投入。
为厘清这一问题，我们整理2024-2025上半年相关数据和趋势变化，从整体市场数据、电商平台表现及品类增长动力三方面，探讨作为全球最大跨境电商市场的美国未来的发展潜力。
全球第三大人口国支撑消费力最强的电商市场
美国是全球第三大人口国家，其经济高度工业化并具有高财富集中度。根据美联储数据，美国拥有全球最多的超高净值个体（UHNWI）群体，并保持全球最高水平的人均可支配收入，使其贡献全球电子商务零售总额的19%。
美国电商规模与渗透率稳步上升
Statista最新数据显示，2025年美国电商市场规模预计达1.34万亿美元，至2029年将攀升至1.84万亿美元，复合年增长率（CAGR）达8.22%。这种持续扩张态势，源自头部平台创新与完善的数字基建及消费生态体系。
规模和渗透率持续增长，消费模式发生结构性变化
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渗透率达22.7%，实现历史突破
2024年美国电商渗透率从2023年的20.3%升至22.7%，销售额飙升至约1.2万亿美元。这意味着每100美元零售中超过22美元在线上完成。电商渗透率自2000年的0.8%跃升到当前水平，复合年增长率为17.6%，远超传统零售增速的1.2%。参考中国电商发展阶段（渗透率约为44%），可看出美国电商仍处于上升阶段，存在大幅提升空间。
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电商销售规模达1.2万亿美元，五年翻倍
2024年电商销售额较2019年翻倍，相当于每日产生32.8亿美元交易额。其中服饰、家居、电子产品贡献60%以上增长，而食品杂货类（同比+28%）、宠物用品类（同比+35%）、化妆品（同比+15.6%）成为新驱动力，体现消费者对便捷性和品质的同步需求提升。
头部电商平台逆势扩张，主导市场增量
虽然整体增速趋缓，但以亚马逊、沃尔玛、Temu、SHEIN和TikTok Shop为代表的五大平台贡献美国电商市场增量的逾50%。
亚马逊与沃尔玛仍是核心渠道，Temu与SHEIN依托极致低价策略快速扩张，但受小额豁免政策调整冲击较大。而TikTok Shop则因Z世代用户占比高达70%及直播转化优势快速崛起，但需应对地缘政治风险。
2024年美国电商平台TOP10解析
| 排名 | 平台 | GMV/流量 | 核心优势 | 挑战 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 亚马逊 | GMV 3650亿美元（2024） | Prime会员粘性、AI推荐、当日达网络 | 低价竞争致利润率压缩（6.7%） |
| 2 | 沃尔玛 | GMV 1330亿美元（2024） | 4700家门店BOPIS、杂货类目统治力 | 线上份额仅6.4% |
| 3 | Temu | 月访问13亿次（+31% YoY） | 全托管模式、美国仓覆盖50% | 免税政策取消（800美元以下征税） |
| 4 | eBay | GMV 296亿美元（2024） | 收藏品溢价、低入驻门槛 | GMV连续下滑（2022:305亿） |
| 5 | Target | GMV 233亿美元（2024） | 全渠道协同、家居品类优势 | 价格战致利润空间收窄 |
| 6 | Best Buy | GMV 138亿美元（2024） | 电子产品专业服务、线下体验 | 与Temu差距仅11亿美元 |
| 7 | SHEIN | 月访问2.307亿次（全美第6） | 快时尚柔性供应链、开放第三方 | 小额豁免政策挑战与环保争议等 |
| 8 | TikTok Shop | GMV 500亿美元（2025预测） | Z世代占比70%、直播转化率高 | 地缘政治风险（潜在禁令） |
| 9 | AliExpress | 全球月访问6.73亿次 | 菜鸟5日达、性价比路线 | 本土化运营不足 |
| 10 | Shopify | 独立站GMV 1900亿美元（2024） | DTC品牌出海首选、私域运营 | 流量分散于独立站 |
截至2025年4月主要电商平台访问量排名
据SimilarWeb数据，截至2025年4月，访问量前十的美国电商平台如下：
- 亚马逊
- 总访问量达25亿次（美国用户占比超80%）
- 全球在线零售份额占10%-15%，本土市场份额达40%
- 第三方卖家累计创收近5000亿美元，中国卖家持续活跃为其关键支柱。 - eBay
- 总访问量5.68亿次
- 覆盖190余个市场的C2C/B2C混合模式
- 2024年营收103亿美元，GMV达747亿美元。 - Walmart.com
- 总访问量4.475亿次
- 电商销售额同比增长16%
- 新增卖家41%来自中国，活跃卖家占比升至30%。 - Etsy
- 总访问量3.758亿次
- 专注手工艺品与收藏品C2C/B2C模式
- 超50%流量源自美国市场。 - Temu
- 总访问量13亿次
- 仅次于亚马逊的全球第二大非中国电商平台
- 受限于取消800美元免税政策影响。 - SHEIN
- 总访问量2.307亿次
- 美国第三大在线时尚零售商，超越梅西百货与耐克。
美国头部零售平台最新运营数据及新兴品类增长分析
7、HomeDepot
- 截至2025年4月的总访问量：1.893亿次
- 区域集中度：超90%流量来自美国。
- 财务展望：2025年Q1营收399亿美元（同比+9.4%），全年营收增速预期2.8%。
家得宝主要销售家居装修产品，包括家电、庭院家具、电动工具、地毯、木材等，其网站访问量中90%以上来自美国。2025年第一季度营收同比增长9.4%，预计2025财年毛利率约为33.4%，营业利润率约13.0%。
8、Target
- 截至2025年4月的总访问量：1.70亿次
- 全渠道战略：2019年至今客流量累计增长3.5亿人次。
- 平台扩张：第三方市场Target Plus计划2029年GMV达50亿美元，已入驻品牌超1500家。
塔吉特公司是美国第二大折扣百货集团，自2019年以来客流量显著增长。Target Plus作为其电商扩张的重要抓手，至2024年已有超过1500个品牌入驻，涵盖家具、家居装饰及特色服装，对搜索流量贡献率达10%。
9、Costco
- 截至2025年4月的总访问量：0.858亿次
- 区域表现：2025年4月全球净销售额211.8亿美元（同比+7%），美国市场增速5.2%
Costco在2025年4月实现净销售额211.8亿美元，全球整体增长为4.4%，其中美国市场增长最快，达到5.2%，加拿大及其他国际市场的增幅分别为1.5%和3.2%。
10、Shopify
- 截至2025年4月的总访问量：1.529亿次
- 生态规模：2024年服务超7亿买家，促成GMV 3190亿美元，美国商家占比60%。
Shopify作为领先的B2B电商平台，支持企业构建在线商店。截至2024年，该平台服务于超过7亿买家，促成3190亿美元GMV，其中超过200万商家使用Shopify，六成商家位于美国。
2025年新的品类增长引擎
根据Adobe Analytics数据，2025年前四个月美国电商同比增长7%，总额达3316亿美元。电子产品与服装类目虽略有放缓，但食品杂货类（+28%）与宠物用品类（+35%）成为关键增长点。Adobe预测未来三年食品杂货支出将追平电子与服装类别。
宠物用品类反映出消费者便捷性与品质需求上升，线上年复合增长率达32.53%。千禧一代与Z世代倾向电商购买，带动智能喂食器与环保宠物窝具（类目增速35%）需求激增。
化妆品类目首次进入深度分析视野，数据显示该类目2023年销售额350亿美元，同比增长15.6%；年初以来线上销售突破132亿美元，同比增长8%。
亚马逊2024年占据美国美妆市场10%份额，较四年前提升7.3个百分点。通过“Buy with Prime”整合物流与流量，成功引入Elf Beauty等品牌。
数据驱动的其他品类机会
- 智能家居：AR试妆镜、智能窗帘需求上升（亚马逊美妆搜索+8%）。
- 户外经济：房车配件、便携静音电器、户外电源及阳台储能设备潜力大。
- 情绪消费：减压玩具与定制情感类产品受欢迎度持续提升。