作者：Madelyn Calabrese， Evan Hall， Georgia Neal
2024年8月28日，美国金融犯罪执法局（FinCEN）发布了一项最终规则（下称“规则”），旨在适用并扩大对于投资顾问的特定反洗钱（下称“AML”）合规义务的范围。具体而言，该规则将投资顾问（包括私募基金顾问和豁免于报告义务的顾问）纳入《1970年银行保密法》（下称“BSA”）实施条例中对于“金融机构”的定义之中，规定了该类顾问应当建立的反洗钱和打击资助恐怖主义（下称“CFT”）计划的最低标准，并要求顾问向FinCEN报告可疑活动。受监管的投资顾问必须在2026年1月1日前完成合规工作。
“投资顾问”的定义
虽然该规则将“投资顾问”纳入到BSA对于“金融机构”的定义下，但需注意的是它并未涵盖所有类型的投资顾问。具体而言，该规则所适用的“投资顾问”包括：
根据经修订的《1940 年投资顾问法》在美国证券交易委员会（SEC）注册或被要求注册的任何投资顾问（下称“RIA”），但以下情况除外[1]：
1. 仅因其身份而向SEC注册的 RIA：
- 养老金顾问[4]；以及
2. 无需在 ADV 表中报告任何管理资产的 RIA
任何根据《1940 年投资顾问法》（修订版）第 203(l) 或 203(m) 节的规定免于向SEC注册的投资顾问（豁免于报告义务的顾问，即ERA）。
此外，该规则不适用于在州注册的顾问、外国私人顾问或家族办公室。
对非美国投资顾问的适用
在美国境内进行的，包括通过该投资顾问的美国员工所提供的服务；或
向美国客户或任何拥有一名或多名美国投资者的非美国私人基金客户提供咨询服务。
合规注意事项
实施基于风险、设计合理的AML/CFT计划，至少包括以下内容：
- 持续性地基于风险把控而对客户进行尽职调查。
向 FinCEN 提交特定报告，如可疑交易报告和货币交易报告（即“CTR”）；
记录留存，包括与资金转账有关的记录（即遵守《记录保存和差旅规则》）[5]；以及
履行适用于受BSA和 FinCEN 实施条例管辖的金融机构的其他特定义务，如特殊信息共享程序。
该规则把共同基金（mutual fund）排除在上述AML/CFT要求之外。并且允许投资顾问将任何此类共同基金明确排除在投资顾问的AML/CFT计划之外，而不要求投资顾问核实共同基金是否已实施AML/CFT计划。该等排除适用于：（i）符合特定要求[6]的银行和信托公司发起的集体投资基金；（ii）受该规则约束的、由投资顾问提供建议的任何其他投资顾问。
委托与信赖
投资顾问可以根据合同协议和基于风险的监督，灵活地将AML/CFT计划的某些方面和特定要求委托给第三方服务提供商，如基金管理人、托管人或经纪交易商。但投资顾问仍将对遵守该规则承担全部义务和法律责任，并需要确保 FinCEN和SEC能够获取与AML/CFT计划相关的信息和记录。
此外，该规则还允许作为经纪交易商或银行进行双重注册的投资顾问，或与已受BSA约束的金融机构实体有关联的投资顾问，将单一的AML/CFT计划扩展到所有受BSA约束的关联实体，只要该计划旨在识别和降低每个关联实体业务的不同方面所带来的不同风险，并满足每个基于风险的AML/CFT计划以及这些实体以其所有受监管身份应遵守的其他BSA要求。
监管执行
作为现有监管和审查框架的一部分，SEC将对受监管投资顾问遵守该规则要求的情况进行审查。SEC将与 FinCEN 协调，对违规行为采取任何执法行动或进行移交
建议
我们鼓励所有受监管的投资顾问现在就开始审查其合规计划，以评估是否需要在 2026 年 1 月 1 日前实施和落实任何更新。
如您有相关法律需要，可通过文末联系方式联系美国海博国际律师事务所（Haynes and Boone, LLP）。
[6] 12 CFR § 9.18 详细规定了集体投资基金的要求。
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