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如何发起一项以赢利为目标的交易？找到价格最低的批发商洽谈?到银行柜台排队？在交易所下单？坐在电脑前动动鼠标？给我的经纪人打个电话？……
呃……我似乎忘记了我们说的是外汇交易，不过问题不大。
是的，我们可以采取各种技术手段达成交易，没有什么比在电子平台上买进卖出更简单的事了。
可是，事实上，这么做的人，相当大一部分并没能达成他们的目标。这很好理解——就像只懂得把原料放进锅里并不能烧出什么好菜，更不能靠这道菜获得名厨的荣誉和报酬——动动鼠标，只是完成了最简单的部分，这往往什么也说明不了。
做一道好菜，原料、搭配、火候、调味缺一不可，甚至炊具、盛器和烹饪环境都会造成影响；习大大一句“治大国如烹小鲜”名扬海内外；某种意义上来说，做好一次交易，和治理国家相比也不遑多让。
作为一项技能，交易应该有能够指导实践的理论，和可供操作的程序。但是，就像各大名厨做菜味道不尽相同，交易也并非遵循千篇一律的标准程序。不过，我们可以参考具体的例子，看看一位负责任的交易者，在发起交易时，需要考虑哪些问题。
我们获得了一位交易者的许可，将他的笔记公布在我们的公众号上，从这一页笔记的内容中，我们可以看到这位交易者是如何对待一次交易的：
某位交易者的笔记
我们从这页笔记中能看到什么呢？
字迹清晰工整，透出书写的人深思熟虑；前面空了一页，暗示着笔记主人对这一页内容的重视，也可能是保留一页空白便于日后补充、修改、完善。
下面来看内容：
判断货币对汇率运动的方向和强弱，选强的。这是对交易标的的选择，剔除掉烂标，用有限的资源去投好标。
找到有利方向上的关键位置和不利方向上的关键位置，理清风险回报结构。这一步既是资金管理【1】的要求——资金管理的核心是凯利公式，风险回报结构不清就无从进行资金管理。另一方面，这些关键位置也将成为进出场的参考，利于进一步决策。
第一个步骤和第二个步骤属于分析的范畴，很多片面分析的交易者是只做1或者只做2的；更糟糕的是只做了1中的一部分——只判断一个货币对的方向，然后就顺着这个方向下单了。
第三个步骤，强调了市场的时间维度【2】，同时，对如何确定建仓时的各种变量给出了具体的手段。这其中，确定交易量等内容也反映了资金管理的要求。总地说来，笔记显示，在建仓（真正发起交易的第一步）时，这个交易者综合考虑了市场的时间维度、技术图形的形态、入场的位置；首先明确风险（把握好止损），并按照资金管理的要求确定交易量，即头寸规模。最后两个感叹号反映出笔记主人果断谨慎的交易态度；同时很有操作性。
最后的第四步，并不是我们通常认为的单纯的出场，而是仓位管理。这里强调了仓位管理的依据——运动趋势的强弱和风险回报结构。可以看出，这位交易者倾向于同时只交易一个品种：就做最好的那一对。但是他也不排斥符合要求的分散投资——括号里的字说明了这一点【3】。这位交易者退出交易的依据是品种趋势的强弱和交易的风险回报关系，不是赢利还是亏损。注意最后两个感叹号和第3步中的最后两个感叹号的对比。这四个感叹号反映了笔记主人基于对自己心理特点的了解，总结的具有操作性的控制心理风险的手段。
总地说来，笔记反映了一个负责任（对交易账户的资金负责任，就我们的读者群来说，那很可能意味着自己的辛苦钱）的交易者，在发起交易时需要考虑的方方面面。交易要建立在适度分析的基础上，符合资金管理的要求，结合位置和形态（而非单独的两者其一）来确定是否交易，根据风险回报结构确定交易规模，持续对所持头寸进行仓位微调，通过分散投资控制风险，考虑市场的时间维度，退出交易不以盈亏为标准。
制定交易步骤要有可操作性，有些交易者喜欢将出场落实到具体的指标，从操作性上来说也未尝不可，不过小川并没有这样尝试过，小川还是倾向于结合位置制定出场策略，因为只有通过位置才能考察风险回报结构，从而使出场能够满足资金管理策略的要求。
不过，继续厨房里的比喻，这样的一页笔记只不过相当于一道菜谱。并不是一个人拿到菜谱就能成为大厨，菜谱不会告诉你如何挑选原料，掌握火候一类经验性的描述没有经过长时间的体验也完全无从理解或把握。只知道发起一次交易需要考虑什么是远远不够的。交易是一项技能，也是一门学问。作为一名工程师+技师，你可以运用基本规律实现稳定获利；作为一名学者，它能提供超出你想像的深度供你遨游。对于交易涉及的方方面面，一名初学者需要不断地学习和训练，在此基础上，结合自己的实际情况，再写出类似笔记主人写的这页笔记一样的东西才有意义。
最后，不管说得多好，不去做就没有任何意义；你要促使自己行动，如果缺乏行动力，就应该采取一些措施。就像笔记的主人一样，他采取的措施是贴起来，敦促自己实施。
【1】 关于交易资金管理，可以参考我们的往期文章：《数学差，如何进行资金管理（完整版）》和《数学差，如何进行资金管理（工具篇）》或参考相关论文及专著。
【2】 对于“行情调整和酝酿时段”以及市场的时间维度，可参考我们的往期文章《外汇市场交易时段》
【3】 关于货币对相关性、市场间信息和资金管理中的分散投资，本专栏后续文章中将包含相关内容。读者也可自行阅读其它资料，例如第一季川泽外汇读书月的推荐读本《外汇短线交易的24堂精品课》等。
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作者：小川
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