听到止损这个词的时候你可能有点儿心疼。
让我们面对它。
这个市场总是在做它想做的，而且随它自己的心意移动。每天都是新挑战，几乎每所有东西诸如全球政策，主要经济事件，到央行谣言都能将货币价格导向一个或者另外一个方向，比折断你的手指还要快。
这意味着每一个人事实上都有可能在一次市场波动中在错误的一边建立仓位。
处于亏损的位置是不可避免的，但是我们可以控制的是处于这个情况我们做什么。你可以选择快速地砍掉你的亏损或者是在持有它并期望市场回归你想要的方向。
当然，如果它不朝你的方向扭转，很有可能会摧毁你的账户并且在很短的时间内结束你的交易生涯。
“生存以便第二天继续交易”这句话应该成为所有交易者的座右铭，因为你存活时间越长，你就学到越多，得到越多经验，增加你的成功机会。
这使得“止损”这种交易管理技术成为交易者工具箱中至关重要的技巧和工具。
拥有事先决定的止损点数不仅能够提供你截断亏损能够移动到下一个机会的优势，还能够减少因为计划之外的亏损所带来的焦虑。
压力越少越好，不是吗？是的！因此让我们学习不同方式去快速截断我们的止损。
在我们接触止损技巧之前，我们要记住设置止损的首要准则。
你的止损点应该是你交易的“无效点”。
当价格打到这个点位的时候，它对你来说应该是“是时候逃跑”的的信号。
在下一部分，我们将讨论设置止损的不同方法。
有四种方法可供你选择：
百分比止损
图表止损
波动率止损
时间止损
准备好了？让我们开始吧！
百分比止损
我们从最基础的止损方式开始：以百分比为基础的止损。
以百分比为基础的止损用的是交易者账户事先决定的一定比例，假设是2%，这是交易者希望在一次交易中承受的风险。
这个风险比例因人而异，更激进的交易者会承受账户的10%风险，而不那么激进的交易者则会承受少于2%的风险。
一旦这个比例决定了，交易者就会用他的头寸大小来计算他的止损距离他的入场点有多远。
这很好是吗？
一个交易者设置止损，和他的交易计划是一致的。
这是很好的交易对吗？
错！！！
你应该一直根据市场环境或者自身的系统规则来设定你的止损，而并非是你愿意损失多少。
我们打赌你现在心里会想：“恩？这没有任何意义啊。我以为你说的是我们需要管理风险。”
我们同意这听上去是很迷惑，让我们用一个例子来解释。你还记得设置头寸那一章节的新兵内德吗？
新兵内德有一个500美元的迷你账户，他可以交易的最小头寸是10000单位。新兵内德决定交易英镑/美元，因为他看到1.5620那里存在阻力。
因为他的风险管理规则，内德在每次交易都不会冒超过2%的风险。
在10000单位英镑/美元的交易中，每一点价值1美元，而他账户中的2%是10美元。因此，他最大能够止损10个点，他将止损放在1.5630的位置。
然而英镑/美元一天波动超过100个点！在最小的波动中他都可以被打到止损。因为受限于他的账户规模，他将他的止损基于他愿意损失多少而不是根据已知的英镑/美元的市场环境。
让我们看看接下来发生了什么。
内德在顶部止损了，因为他的止损设置的太小了！除了损失这次交易之外，他错过了抓住100点利润的机会！
从这个例子可以看出，使用百分比止损的危险在于它强迫外汇交易者在一个武断的价格上设置止损。
这会导致止损要么是太靠近进场点，像内德的例子那样，要么是设置在一个没有通过技术分析的价格水平上。
据你所知，你将你的止损设置在价格可能转向并朝你的方向移动的地方（谁没见过？）但是因为你已经止损了，你也就没有可能猎取那些空间！混账！
内德的解决方案是找到匹配他的交易风格和起始资本的经纪商。
在这个例子里面，内德应该找到一个允许他交易迷你手术或者自定义手数的交易商。在1000单位英镑/美元的情况下，每一点价值0.1美元。
内德为了呆在他风险舒适区之中，可以在英镑/美元上损失账户的2%之前设置100点的止损。他现在有能力根据市场环境、交易系统、支撑阻力来设置止损。
图表止损
一个更为明智的止损设置方法是根据图表所展示的内容。
因为我们在这个市场交易，我们也可以根据市场表现给我们看到的来设置我们的止损，这是有效果的，不是吗？
我们可以观察到的一个事情就是价格会多次在某些确定的水平上出现无法推动或者突破的情况。
经常发生的是，当这些支撑或者阻力区域在多次测试之后，他们可能潜在再次阻挡市场的突破。
在这些支撑或阻力的水平上设置止损是有效的，因为如果市场在这些区域中移动，那么可以合理地认为这个区域的突破将会带来更多的交易者来参加突破同时朝着你所处位置的进一步移动。
或者，如果这些位置确实被突破，那么这可能存在你不知道的力量突然将将市场推向一个或者另外一个方向。
让我们来看下根据支撑阻力来设置你的止损的方法：
假设在图表中，我们可以看到某个货币对在下行趋势线上方交易。
我觉得这是一个明显的突破，然后你决定做多。
但在你交易之前，你要问你自己几个问题：
你可以在哪里设置你的止损？
什么情况下你可以告诉自己你的这次交易是无效的？
在这个例子中，最有效的是将你的止损设置在趋势线和支撑区域的下方。
如果市场进入这个区域的时候，那么这意味着趋势线不再受到买方力量支撑，而现在在卖方力量的掌控之中。
你的交易是无效的，而现在是你离场并接受止损的时候。
如果你想要真实的例子，可以看看胡克在欧元/美元的趋势线交易！
波动率止损
简而言之，波动性是指在一定时间内市场可能移动的空间。
了解一个货币对可能的波动空间有利于你正确设置止损水平和避免过早地在随机变化的价格中离场。
比如，如果你在做波段交易，而你知道欧元/美元在过去的一个月内平均每天波动100个点，设置20个点的止损会让你因为一次小幅波动而过早离场。
了解平均的波动性有助于你设置你的止损，以便给予你的交易喘息的空间以及正确的机会。
我们在之前的课程中有介绍过，测量波动性的一种方法就是用布林带。你可以使用布林带来识别现在市场的波动程度。
这在你进行范围交易的时候尤为有效。简单地设置你的止损在超过布林带区间。如果价格达到这个位置，那就意味着波动性增大而突破即将来临。
另外一种测量波动性的方法就是运用ATR指标。
这是一种常用的指标，它可以在大多数平台中找到，而且使用起来十分简单。
所有的ATR指标都要求你输入时间周期或者k线的数量或者是回测的时间，以便计算出平均水平。
举个例子，如果你在看日线图，你在设置中输入20，那么ATR指标就会很快算出在过去20天的时间内市场的平均波动。
或者你在观察小时图而你输入50，那么ATR指标就是战士在过去50小时内的平均波动率。是不是很简单？
这种方法可以单独应用或者跟其他止损方法混合使用。
这个将使你的交易在市场朝着你的方向前进之前在波动中得到足够的喘息机会，这是较为有希望的。
时间止损
时间止损是根据你事先决定的交易时间来进行止损设置的。这可以是一个 设定的时间段（限制的时间可以使小时、天或者是星期等等），仅仅在特定的交易时间进行交易，在市场开始的时候或者活跃的时候等等。
举例来说，如果你是一个日内交易者，而且你已经在欧元/瑞士法郎上做多，目前并没有任何波动，我们将在这里讨论一个真实的故事！
为什么要将你的金钱锁定在这个交易中，而这个时候你却有更好的机会，比如这个：
更多的移动，更多的空间！
因为你事先决定的规则，事实上你并不喜欢进行隔夜交易，那么你决定在下午4:00了解头寸，你将结束一天的交易然后去参加两周一次的扑克锦标赛。
或者你是个波段交易者，而你在周五了解你的头寸来规避周末的风险和间隔。
同样，在一个锁定的交易中存在一些利润将耗费你在另外一次交易大举获利的机会。
设置时间限制和砍掉沉重的头寸可以让钱做它应该做的事情——去赚更多的钱！
设置止损的4大错误
在这一部分，我们将讲到交易者设置止损所遇到的常见问题。当然，这是一种训练正确风险管理的方法，当做得不对的时候，将导致损失大于盈利。你并不想这样，对吧？
1.将止损放得太小
第一个常见的问题就是将止损放得比复古时候穿的皮裤还要小。它们太过于紧迫而导致没有足够的喘息空间。
在交易中设置过小的止损，在价格基本朝着你的方向之前，你不会在价格波动中得到足够的呼吸空间。
始终要记得计算货币对的波动性，事实上在明确方向之前它会在你的进场点附近磨磨蹭蹭好久。
举个例子，假设你在英镑/日元145.00时做多，止损设在144.90。即便你判断正确了价格会从这个区域冲上去，但很有可能价格会在走高前先从你的进场点走低10-15个点，可能回到147.00。
但猜猜发生了什么？
你失去了抓住一波200点的利润，因为你在进场不久之后就止损了！所以请别忘记：给你自己足够的呼吸空间，将波动性纳入计算之内！
2.将头寸规模用作止损设置的基础
我们在课程的前面就提到过：将头寸大小视作“XX数量的点数”或者“XX数量的资金”的计算基础，而不是根据技术分析来决定止损的大小并不是个好主意。我们从新兵内德身上学到过，记得吗？
如同我们讨论的那样，用头寸大小来计算你的止损大小跟市场的表现毫无关系。因为我们在市场中交易，根据市场波动来制定止损更为有效。
毕竟，你根据技术分析来选择进场点和目标位，那么你也应该在设置止损的时候这样做。
我们并不是说你应该完全忘记头寸规模。我们推荐的是你应该先决定你的止损大小再来计算你的头寸大小。
3.将止损设置的过远或者太大
一些交易员在设置止损的时候错误的将止损设置的太大，并且期待着价格迟早会朝着他们的方向移动。那么，设置止损的目的是什么？
在你可以用钱赚更多的钱的时候选择持有亏损并继续亏损的目的又是什么？
设置太大的止损将增加你的压力，你的交易不得不产生更多的利润来体现风险的价值。
总体的原则是将止损设置地比利润目标更靠近进场点。
当然你想用更少的风险来获得更多的利润，对吧？凭借一个好的风险回报比，比如2:1，你将更有可能在最后盈利，如果你可以保持超过50%的正确率的话。
4.将止损刚好设置在支撑/阻力位置
止损设置的太小？不好。设置的太大？不好。那哪里才是刚好的止损点？不要刚好设置在支撑/阻力的位置，我们可以负责任的告诉你。这是怎么来的？
我们不是说技术分析是可以决定止损的位置的吗？当然，这有助于在支撑阻力位置附近找到你的止损点。
如果你做多，你可以选择在你进场点下方的支撑位附近找到并设置你的止损。如果你做空，那你可以在高于你进场点的下一个阻力位附近选择止损点。
但为什么刚好在支撑阻力位置上设置止损不是一个好主意？理由是价格在达到那个区域之后依然有机会回到你的方向。
如果你将止损设置超过那个区域的几个点的话，那么你就或多或少地会在支撑阻力被突破之后知道你的交易想法是错误的。
止损需要遵循的3个原则
一旦你做好自己的功课而且做出很好的交易计划，其中包括止损位置的话，你必须确定当市场跟你反向的时候执行这些止损。
有两种方法可以执行，一种是自动止损，而一种是手动止损。
那一种最适合你？
这个问题最难回答的部分取决于你的纪律性水平。
执行止损的时候，你有足够的意志力和自我控制吗？
在战斗最激烈的时候，长期胜者和失败者的最大区别就在于他们是否可以严格执行自己的计划。
交易者，尤其是经验丰富的那些人，常常会在亏损造成痛苦和消极情绪的时候怀疑自己和丧失客观性，“可能市场就会在这里转向，我应该再持有久一点然后它就会朝着我的方向走了”
错！
如果市场可以达到你的止损位置，你交易的理由就不再存在，而且是时候离场，没有任何理由！
这就是为什么万能的外汇上帝发明限价指令。新的外汇交易者应该一直使用限价指令来自动止损一个亏损的交易。
这是你不会给自己机会去怀疑自己的计划并且犯错误的方法。你甚至不需要坐在你的收报电台前来执行这些指令。
这是有多美妙？！
当然，随着交易和经验的增多，你就越有希望更好的理解市场行为和你的方法，并且你更具有纪律性。
只要打那个时候手动止损才能被使用，但我们还是高度推荐限价指令来实现绝大多数交易的离场。
手动的交易离场将你置于犯错误的可能（尤其是未预见的事件），比如在错误地价格入场或者错误的头寸规模，电力故障，一杯咖啡引发的拉肚子等等。
别将你的交易开放给不必要的风险，保持用限价订单来保护自己。
因为止损并不是永远一成不变的，你有能力去移动它们，我们将在使用止损指令需要遵循的3个原则结束这个课程。
不要让情绪成为你移动止损的理由。就像你最初的止损损失，你的止损调整应该是在交易之前事先决定的。不要让恐慌得逞！
前移你的止损。前移你的止损意味着朝着你止赢的方向移动。如果你在开仓之后选择增加交易单位，这将锁定你的盈利并且管理你的风险。
不要扩大你的止损。扩大你的止损意味着增加你的风险以及你将损失的资金数量。如果市场达到了你计划的止损那么你的教育就结束了。接受这次打击并继续下一次机会。扩大你的止损基本等于没有止损，而这样做没有任何意义！永远不要扩大你的止损！
这些原则十分易懂而且应该严格的遵循，尤其是原则3！
想要我们再度重复这句话？
不要扩大你的止损！