交易者的安全绳——如何做好资金管理？

平时听到很多人形容交易是条断头路，理由是：”你可以赢市场一百次，但市场只用赢你一次就够了。”

诚然，如果坚持重仓猛干、一直梭哈赌博式的交易，大概率等不到赢市场一百次就已经爆仓。假设盈利亏损的概率五五开，连续盈利概率20次的概率就已经高达0.000095%。这看上去并不比买彩票有优势（当然还得是体彩等结果不那么好灵活调整的）。想要长久地在市场上生存下去就离不开合理的资金管理。

即使拥了有一个优秀的交易系统，资金管理仍然是最至关重要的问题。换句话说，严谨的资金管理是优秀交易系统里不可或缺的一部分。

举个例子:一个胜率高达70%的交易系统听起来非常不错，具有很大的优势。但是，如果你的交易系统的胜率是70%，那么这意味着在平均每一百笔交易中你将有30笔交易是亏损的，那么会不会有连续10-15笔的亏损发生呢?

完全有可能! 我们如何确定100笔交易中的哪70笔将是盈利的呢?它们的分布完全有可能碰到比极端糟糕的情况。你可能在头30笔交易中亏损，然后在接下来的70笔交易中盈利。我们需要问问自己如果连续亏损30次，还能存活下来玩这个游戏吗?

这就是资金管理如此重要的原因。不管使用的是什么系统，如果不借助资金管理，最终都可能失败。职业扑克牌玩家经历了可怕的亏损，最后他们还是能活下来等到最终胜利的到来。原因就在于优秀的扑克牌玩家有着完善的资金管理办法。

毕竟，陈刀仔用20块一路梭哈赢到三千七百万的案例只存在电影里。

那么，怎样进行资金管理呢？

下面分享几个资金管理的参考方案

1. 让保证金和开立头寸的数量形成配比

例如:

2. 见位做单

(1)当汇率跌至重要支撑位附近，交易者想要建立多头头寸时，交易者应根据该支撑位的强度决定资金的使用：

汇率升至重要阻力位附近建立空头头寸的技巧反向操作，原则一样。

(2)当汇率升至重要阻力附近，交易者计划对多头头寸进行平仓时，交易者应先确定是趋势市场还是区间市场，然后根据阻力位的强度确定平仓幅度。

阻力较弱，突破概率相对较大，且市场处于趋势市场:

阻力位较强，且市场处于区间市场:

汇率跌至重要支撑位附近空头头寸的平仓技巧与此操作方向相反。

3. 破位做单

当汇率升至重要阻力位时，如果交易者计划汇率升破该阻力位即建立多头头寸，那么交易者应在升破之前确定该阻力位的强度和升破的概率。

(1) 如概率较高，则可考虑分批入场，如:

(2)如升破概率较低，可选择观望，等待突破后进场，如:

汇率跌破重要支撑位后建立空头头寸的技巧，反向操作，原则一样。

4. 止损设置

(1) 固定亏损比率法

      根据亏损程度设置，通常投机型短线买人的止损位设置在下跌1%~8%，而投资型长线买人的止损位设置的下跌比例相对较大。

    (2)波动幅度止损法

      根据与波段最高价相比，当汇率从最高价下跌到一定幅度时卖出，这种方法在大多数情况下是用于止盈。下跌幅度达到多少时止盈要看汇率的活跃度，较为活跃的汇种要把幅度设置大些。

(3)技术指标止损法

根据技术指标的支撑设置，主要有：

(4)根据自身经验设置的心理价位作为止损位。

      当投资者长期关注某个汇率，对汇率有较深了解时，根据心理价位设置的止损位，也往往非常有效。但是这种方法不适合初学者和大额资金交易者。

止损作为外汇交易中控制亏损扩大的首要工具，在具体实施过程中要注意的是: 必须在入市前即明晰了止损的具体位置和时间，绝对不能等到亏损已经发生时才考虑用什么标准止损，这样常常为时已晚。一定要在下单之前时就要考虑如果判断失误应该如何应对，并且制定详细的止损计划和止损标准，只有这样才能有备无患。