摘要
市场回顾
1）上期A股市场主要宽基指数多数上涨，沪深300指数、上证指数、创业板指领跑，科创50指数下跌,A股主要指数的成交量环比上升，同期港股大涨；
2）行业表现方面，上期申万一级行业指数涨多跌少，食品饮料、家用电器、商贸零售等行业领涨，公用事业、通信、国防军工等行业跌幅居前。
基金表现
1）权益方面，上期权益市场总体上行，权益型基金表现较好；
2）固收方面，债券收益率上行，纯债基金净值普遍下跌，混合型基金平均取得正收益；
3）QDII股票型、QDII混合型基金上期表现较好，受油价大跌拖累QDII另类型基金净值下跌；
4）量化多头和指数增强型基金上期净值上涨，股票多空型基金净值小幅上涨，普涨行情下沪深300、中证500、中证1000指数增强基金均难以取得超额收益。
基金发行动态
上期共成立基金36支，募集资金合计600.77亿元，新基金成立规模较此前一期减少25.35亿元。新成立的基金中，中长期纯债型基金成立数量最多且募集规模最大，共成立9只基金，募集资金合计416.03亿元。
热点回顾
增强策略ETF发行升温，相比股票ETF募集规模高30%；2023年券商看好“安全”主题，建议把握景气反转、基本面反转主线索。
市场回顾
上期A股市场主要宽基指数多数上涨，沪深300指数、上证指数、创业板指领跑，当周收益率分别为3.29%、1.61%和1.57%，科创50指数下跌，当周收益率-0.64%。同期港股大涨，恒生指数一周收益6.56%。成交量方面，A股主要指数的成交量环比均出现不同幅度上涨。
市场主要指数上周表现情况
资料来源：Wind，山东信托
行业表现方面，上期申万一级行业指数涨多跌少，食品饮料、家用电器、商贸零售等行业领涨，收益率分别为7.22%、6.74%和5.40%；公用事业、通信、国防军工等行业跌幅居前，收益率分别为-2.70%、-1.61%和-1.61%。
资料来源：Wind，山东信托
公募基金表现情况
权益方面，上期权益市场总体上涨，权益型基金表现较好，普通股票型、偏股混合型、平衡混合型基金、灵活配置型基金的净值周内平均收益率分别为1.37%、1.09%、0.92%和0.52%。
资料来源：Wind，山东信托
权益个基方面，创金合信基金旗下胡尧盛,李志武管理的创金合信港股通成长上期收益最高，周回报12.49%。
资料来源：Wind，山东信托
固收方面，含权益的混合二级债基、混合一级债基及偏债混合型基金平均收益率分别为-0.09%、-0.35%和0.16%。上期债券收益率继续上行，纯债基金中的短期纯债型基金、中长期纯债型基金和货币市场型基金的平均收益率分别为-0.15%、-0.26%和0.03%。
资料来源：Wind，山东信托
固收个基方面，易方达稳健增利表现最好，周内回报3.05%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII基金方面，上期海外主要权益市场多数下跌，港股大幅上涨，原油价格均大幅下跌，QDII股票型基金、QDII混合型基金上期平均收益率分别为0.51%和3.01%，QDII另类型基金平均收益-3.97%，QDII债券型基金上期平均收益0.12%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII个基方面，易方达恒生科技ETF上期表现最好，周内回报11.05%。
资料来源：Wind，山东信托
上期量化多头策略的平均收益为0.80%，指数增强策略的平均收益率为1.50%，股票多空绝对收益策略的周回报为0.03%。指数增强策略中，跟踪沪深300指数、中证500指数和中证1000指数的基金分别获得超额收益率-0.49%、-0.23%和-0.10%。
资料来源：Wind，山东信托
量化个基方面，长城量化精选上期表现最好，周回报达到9.64%。
资料来源：Wind，山东信托
基金发行动态
上期共成立基金36支，募集资金合计600.77亿元，新基金成立规模较此前一期减少25.35亿元。新成立的基金中，中长期纯债型基金成立数量最多且募集规模最大，共成立9只基金，募集资金合计416.03亿元。
新基金成立数量分布情况
资料来源：Wind，山东信托
新基金募集规模分布情况
资料来源：Wind，山东信托
热点回顾
01
增强策略ETF发行升温，相比股票ETF募集规模高30%
继10月末获批后，易方达、汇添富、博时、南方基金等13家基金管理人旗下13只增强策略ETF陆续发行，目前已完成募集资金超60亿元，平均认购天数不到7天，相比同期股票ETF发行热度明显升温。
Wind数据显示，截至12月10日，今年11月份以来共有6只增强策略ETF成立，发行总规模63.75亿元，平均发行规模达到10.63亿元，比同期普通的股票ETF平均募集规模高出30.03%；从募集期限看，6只增强策略ETF平均认购天数6.8天，比同期股票ETF募集天数减少18天，整体呈现出更好的销售热度。
事实上，早在2021年12月，就有首批5只增强策略ETF成立，目前首批产品成立多数已满一周年，总体看产品运作平稳，投资业绩良好。
从该批基金成立以来的业绩表现看，截至12月9日收盘，首批跟踪中证500、沪深300指数的产品，在成立以来股市的剧烈震荡中，最高获取了5%以上的超基准年化收益率，比如华泰柏瑞中证500增强策略ETF、南方中证500增强策略ETF分别有5.1%、2.74%的超额收益。【中国基金报】
02
十大券商年度策略出炉
展望2023年，券商预计，2023年A股修复趋势将延续，估值修复和业绩修复是主要驱动力；成长风格表现或更佳；布局思路上，把握景气反转、基本面反转等主线索；主题投资方面，券商看好“安全”主题；券商对消费修复带来的长期投资价值较为看好；高端制造方向，看好半导体、军工、工业母机等方向；2023年，券商继续看好数字经济产业蓬勃发展。【中国证券报】
基金组合跟踪
进取型组合
进取型组合持仓及收益情况
当周进取型组合表现情况
进取型组合净值走势
稳健型组合持仓及收益情况
当周稳健型组合表现情况
稳健型组合净值走势
行业均衡组合持仓及收益情况
当周行业均衡组合表现情况
行业均衡组合净值走势
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