摘要
市场回顾
1）本期A股主要宽基指数全线上涨，创业板指上涨3.59%，沪深300、中证1000指数、中证500指数、上证指数涨幅超2%，同期港股大幅上涨；
2）行业表现方面，本期申万一级行业指数多数上涨，电力设备、有色金属、食品饮料等行业涨幅居前，煤炭、传媒、交通运输等行业下跌。
基金表现
1）权益方面，本期A股市场触底反弹，各类权益型基金净值修复，普通股票型、偏股混合基金的平均涨幅约2.7%；
2）固收方面，本期纯债基金净值大幅上涨，含权益的偏债基金净值表现优秀，可转债基金净值平均上涨1.87%；
3）QDII基金方面，本期海外市场表现较好，QDII股票型基金、QDII混合型基金的平均净值分别上涨2.31%和2.40%，原油价格下跌，QDII另类型基金平均净值下跌-0.30%；
4）量化多头基金、指数增强型基金本期净值分别上涨2.49%和2.54%，股票多空型基金净值小幅上涨0.08%，沪深300、中证500指数、中证1000指数增强基金本期超额收益不佳。
基金发行动态
本期成立基金50支，募集资金合计530.68亿元，新基金成立规模较此前一期增加46.74亿元。新成立的基金里被动指数型基金和偏股混合型基金成立数量最多，各成立11只基金，中长期纯债型基金募集规模最大，募集资金合计239.57亿元。
热点回顾
2023年公募基金战报出炉，华夏、广发各拿第一！QDII霸屏，新能源垫底；12月新基金发行规模超1700亿元增量资金可期。
市场回顾
本期（1225-1231）A股触底反弹，主要宽基指数全线上涨，其中创业板指领涨，涨幅达3.59%，沪深300、中证1000指数、中证500指数、上证指数涨幅超2%，分别上涨2.81%、2.67%、2.21%和2.06%，科创50指数表现稍弱，上涨1.03%。同期港股大幅上涨，恒生指数当期收益4.33%。成交方面，除创业板指外A股主要指数成交额较上期均小幅放大。
市场主要指数上周表现情况
资料来源：Wind，山东信托
行业表现方面，本期申万一级行业指数多数上涨，电力设备、有色金属、食品饮料等行业涨幅居前，收益率分别为5.46%、4.01%和3.91%；煤炭、传媒、交通运输等行业下跌，收益率分别为-0.59%、-0.40%和-0.35%。
资料来源：Wind，山东信托
公募基金表现情况
01
权益基金
权益方面，本期权益市场反弹，权益型基金净值总体表现较好，平均表现来看，普通股票型、偏股混合型、平衡混合型基金、灵活配置型基金的净值周内平均收益率分别为2.78%、2.74%、1.46%和2.05%。
资料来源：Wind，山东信托
权益个基方面，华夏基金旗下顾鑫峰管理的华夏北交所创新中小企业精选两年定开本期收益最高，周回报12.10%。
资料来源：Wind，山东信托
02
固收基金
固收方面，含权益的可转债基金、偏债混合型基金、混合一级债基、混合二级债基的平均收益率分别为1.87%、0.87%、0.39%和0.78%。纯债基金本期净值涨幅较大，短期纯债型基金、中长期纯债型基金的平均收益率分别为0.21%和0.28%。
资料来源：Wind，山东信托
固收个基方面，申万菱信兴利本期表现最好，周内回报4.44%。
资料来源：Wind，山东信托
03
QDII基金
QDII基金方面，本期海外主要权益市场多数上涨，原油价格下跌、黄金价格小幅上涨。QDII股票型基金、QDII混合型基金本期总体上涨，平均收益率分别为2.31%和2.40%，QDII另类型基金平均收益-0.30%，QDII债券型基金本期平均收益0.11%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII个基方面，广发中证香港创新药ETF本期表现最好，周内回报7.21%。
资料来源：Wind，山东信托
04
量化投资基金
本期量化多头策略的平均收益为2.49%，指数增强策略的平均收益率为2.54%，股票多空绝对收益策略的周回报为0.08%。指数增强策略中，跟踪沪深300指数、中证500指数和中证1000指数的基金分别获得超额收益率-0.20%、-0.09%和0.02%。
资料来源：Wind，山东信托
量化个基方面，东吴安享量化本期表现最好，周回报7.23%。
资料来源：Wind，山东信托
基金发行动态
本期成立基金50支，募集资金合计530.68亿元，新基金成立规模较此前一期增加46.74亿元。新成立的基金里被动指数型基金和偏股混合型基金成立数量最多，各成立11只基金，中长期纯债型基金募集规模最大，募集资金合计239.57亿元。
新基金成立数量分布情况
资料来源：Wind，山东信托
新基金募集规模分布情况
资料来源：Wind，山东信托
热点回顾
01
2023年公募基金战报出炉，华夏、广发各拿第一！QDII霸屏，新能源垫底
2023年，A股市场经历较大波动，行情极致分化，小微盘股和主题投资成为投资亮点，新能源板块再次折戟，相关主题基金净值垫底，人工智能主题基金净值大起大落，北交所主题基金异军突起，基金净值在年末大幅拉升。
与往年“冠军基”早早被锁定不同，备受关注的A股主动权益基金的“冠军基”排位赛战况胶着，直至最后一刻才确定下来。最终，华夏北交所创新中小企业精选两年定开基金净值在最后一个交易日反超东方区域发展基金，问鼎2023年度业绩“冠军”，两只基金今年以来收益率分别为58.56%、55.02%。
尽管A股市场整体表现低迷，北交所上市公司股价却仍有着不俗表现，今年以来北证50指数实现V型大反转，累积涨超14%，与此同时，北交所市场中九成个股实现正收益。北交所相关主题基金今年异军突起，除华夏北交所创新中小企业精选两年定开基金外，泰康北交所精选两年定开A、广发北交所精选两年定开A、景顺长城北交所精选两年定开A等多只基金年内业绩涨幅超30%。
业绩排名靠前的基金还有金鹰科技创新A、金鹰核心资源A、泰信行业精选A、中邮健康文娱、金元顺安优质精选A、招商优势企业A、宝盈基础产业A等，其中既有依靠微盘股策略取胜的基金，也有凭借TMT行情一鸣惊人的基金。从胶着的基金业绩排位中也不难看出，今年A股市场呈现出极致分化与频繁的行业轮动。
2023年公募基金首尾业绩相差113.81%。具体来看，今年的公募基金产品中，QDII产品业绩表现最为稳定，广发全球精选人民币基金今年收益率高达67.63%，新能源主题基金业绩表现最差，上银新能源产业精选基金以亏损46.18%的业绩排位垫底。【券商中国】
02
12月新基金发行规模超1700亿元增量资金可期
新基金发行现暖意。12月新基金发行规模超过1700亿元，这也创下去年7月以来新基金月度发行规模新高。与此同时，无论是基金管理人还是基金经理，均在积极自购旗下新基金。
Choice数据显示，截至12月27日，12月以来新成立基金131只，发行规模1754.16亿元，月度发行规模创去年7月以来新高。此外，今年以来新基金发行规模首次连续两个月突破千亿元，11月为1310.97亿元。
从12月新成立基金类型来看，债券基金频现“大块头”。具体来看，华安中债0-3年政金债指数、鹏华丰景债券、广发中债0-2年政金债指数、博时锦源利率债、嘉实致裕纯债、民生加银瑞怡3个月定开债券等发行规模均在80亿元左右。
权益类基金发行也显现积极信号，多只指数类基金强势吸金。具体来看，嘉实中证国新央企现代能源ETF联接基金发行规模为55.58亿元。此外，博时上证科创板100ETF联接基金发行规模为17.88亿元，华夏创业板中盘200ETF发行规模为11.17亿元。鹏华上证科创板100ETF联接基金、南方上证科创板100ETF发行规模均在8亿元以上。
主动权益类基金也频频涌现10亿元规模以上的基金。例如，永赢睿信混合发行规模为14.52亿元，国投瑞银盛煊混合发行规模为14.03亿元，长城均衡成长混合发行规模也在10亿元以上。
值得一提的是，基金管理人与基金经理也在积极自购旗下新基金。永赢基金公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，于12月19日出资1000万元固有资金认购永赢睿信混合型基金A类份额。据了解，基金经理高楠认购了600万元。
国投瑞银盛煊混合基金合同生效公告显示，基金经理周思捷认购国投瑞银盛煊混合大于100万份。富国洞见价值股票基金合同生效公告显示，基金管理人运用固有资金认购约2000万份，基金经理白冰洋认购的基金份额超100万份。
后续增量资金可期，多只基金蓄势待发。截至12月27日，目前已有32只基金宣布定档明年发行，其中半数以上为权益类基金。【上海证券报】
基金组合跟踪
进取型组合
进取型组合持仓及收益情况
当周进取型组合表现情况
进取型组合净值走势
稳健型组合持仓及收益情况
当周稳健型组合表现情况
稳健型组合净值走势
行业均衡组合持仓及收益情况
当周行业均衡组合表现情况
行业均衡组合净值走势
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