资本市场丨【专题研究】 山东省经济发展与产业结构概述（三）

 数据来源：山东省统计局官网

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作为传统的农业大省，山东省一直有良好的农业基础。

近年来山东全面加强农业科技创新系统布局和统筹规划，逐步补齐了农业领域的发展短板。2020年，山东农林牧渔业总产值10190.6亿元，按可比价格计算，比上年增长3.0%，成为全国首个突破万亿元省份。粮食总产量1089.4亿斤，增加18.0亿斤，连续7年过千亿斤。

从林牧渔业的具体发展情况来看：2020年山东省林地面积356.4万公顷，森林覆盖率18.25%；猪牛羊禽肉产量721.8万吨，同比增长3.3%，禽蛋产量480.9万吨，同比增长6.8%；水产品总产量790.2万吨。农业高质量发展基础增强，积极建设多项抗旱水源工程、农业节水工程，耕种机械化率、良种覆盖率、粪污利用率等指标均有所提升，表明山东省农林牧渔行业现代化建设水平的不断提高，既注重维持省内农业产品产量，更要重视提高产业效率、农产品质量。

 农业方面，2020年山东主要农产品产量稳步增长，尤其是水果、蔬菜产量增速较快。但个别农产品受到成本压缩不利、支持政策退出等因素影响，市场竞争力降低，在市场供需主体双向选择下，产量出现明显下滑。典型的例子就是棉花，山东省棉花品种杂乱、棉花质量一致性差等问题影响了市场竞争力，棉花投产规模、技术水平和产能配备的日益落后，多重因素导致山东的棉花产量和种植面积连续多年降低。

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“十三五”初期，山东省工业产业结构中传统产业占比超过70%，同时传统产业中超70%都是钢铁、石油等重化工业，优势产业均集中在能源加工行业，但以六大高耗能行业（化学原料及化学制品制造业、非金属矿物制造业、黑色金属冶炼及压延加工业、有色金属冶炼及压延加工业、石油加工炼焦及核燃料加工业、电力热力的生产和供应业）为例，2016年该六大行业能耗占比为73%，却仅贡献了34%的税收。能源结构方面，80%以上的能源使用为煤炭，耗煤量及用电量均为全国第一。这种情况下，山东经济的健康持续发展面临产业结构过于单一、经济发展对传统高污染高耗能行业依赖度过高等问题的严重挑战，产业结构的困境决定了转型迫在眉睫。

近些年来山东在结构调整、发展方式转变方面做出了重大努力。2018年1月，国务院正式批复《山东新旧动能转换综合试验区建设总体方案》，同意设立山东新旧动能转换综合试验区。相应的政策和方案也在不断出台，如山东省发改委发布的《关于公布2020年全省化解煤炭过剩产能调整方案的通知》，工信部发布的《关于利用综合标准依法依规推动落后产能退出的指导意见》等。

从总量角度来看，2020年山东工业发展稳中向好。全部工业增加值23111.0亿元，较上年增长3.6%。规模以上工业增加值增长5.0%，其中，装备制造业增长12.6%，高技术制造业增长9.8%。规模以上工业营业收入增长2.4%，利润总额增长19.6%；营业收入利润率为5.1%，较上年提高0.8个百分点。规模以上工业产品产销率为98.2%，提高1.3个百分点。

从发展动能转换的角度来看，2020年山东新旧动能转换、工业产业结构重塑初见成效。2020年山东淘汰落后产能效果明显，压减焦化产能729万吨，退出地炼产能1176万吨。从主要工业产品产量增速可以看出，代表传统落后产能的原煤、焦炭等工业产品产量降幅较大，而代表高新技术产业的发动机、家用电器、电子计算机等产品均实现了两位数的产量增速。2020年山东“四新”经济（新技术、新产业、新业态、新模式）增加值占比达到30.2%，相较于2017年的21.7%有明显提升，投资占比达到51.3%。高新技术产业产值占规模以上工业产值比重为45.1%，比上年提高5.0个百分点。十强产业中，新一代信息技术制造业、新能源新材料、高端装备等增加值分别增长14.5%、19.6%和9.0%，高技术制造业增加值增长9.8%。光电子器件、服务器、半导体分立器件、碳纤维、工业机器人等高端智能产品产量分别增长24.8%、35.3%、15.5%、129.5%和24.9%。软件业务收入5848.5亿元，增长12.4%。总体来看，高新技术产业发展速度明显高于传统重工业产业，经济发展实现结构不断优化。

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近年来山东建筑业逐步发展壮大。2020年具有总承包和专业承包资质的有工作量建筑业企业8081家，比上年增加782家。建筑业总产值14947.3亿元，比上年增长4.8%。

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2020年服务业增速继续领跑三次产业，对全省经济社会发展支撑作用明显：服务业实现增加值39153.1亿元，按可比价格计算，比上年增长3.9%；占全省生产总值（GDP）比重为53.6%，比上年提高0.8个百分点;对经济增长的贡献率为55.1%。同时服务业产业结构实现进一步优化，新兴行业保持较快增长，高技术服务业营业收入增长11.5%，其中电子商务服务、研发与设计服务、科技成果转化服务分别增长27.7%、22.7%和19.4%。

截止2021年9月底，A股上市公司共计255家注册地在山东省内，上市公司数量在全国各省、直辖市、自治区中排名第七位，与山东省的经济总量排名并不相符。广东省上市公司数量已超700家，江苏、浙江上市公司数量也均已超500家，山东仍存在一定差距。且按照截止2021年9月底的公司市值来看，小市值企业数量较多，100亿以上市值企业仅88家，1000亿以上市值企业仅6家。我们将100亿以上市值企业名单列举如下：

数据来源：Wind

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可以看出，山东省上市公司主要集中在济南、青岛、淄博、烟台几市。所属行业主要集中在化工、机械、医疗器械、矿业等行业，上市公司的产业构成依旧偏集中于传统制造业。

数据来源：Wind

山东省上市公司有效发明专利也集中于化工、医疗器械、机械、矿业等行业，在医药、新能源、信息技术等领域相对比较薄弱。

● 主要上市公司情况介绍

万华化学集团股份有限公司是公司是一家全球化运营的化工新材料公司，依托不断创新的核心技术、产业化装置及高效的运营模式，为客户提供更具竞争力的产品及解决方案。

公司业务多元化发展，现已涵盖MDI、TDI、聚醚多元醇等聚氨酯产业集群，丙烯酸及酯、环氧丙烷等石化产业集群，水性PUD、PA乳液、TPU、ADI系列等功能化学品及材料产业集群。所服务的行业主要包括：生活家居、运动休闲、汽车交通、建筑工业和电子电器等。在生产领域，国内烟台、宁波、珠海等地生产基地稳定运营。在研发领域，烟台、北京、佛山、上海等地的研发中心已逐渐成型，北美技术中心在休斯敦正式投入使用。

万华化学布局全球化发展，在欧洲、美国、日本等多个国家和地区均设有公司和办事处。

海尔智家股份有限公司是一家电器类公司，主要从事冰箱、空调、洗衣机等家电及其相关产品生产经营。目前我国家电行业已经处于成熟期，品牌集中度已经较高，国内一线品牌（格力电器、美的集团、海尔智家）的市场份额占据了主导地位。

海尔集团拥有3家上市公司，拥有海尔Haier、卡萨帝Casarte、Leader、GE Appliances、Fisher & Paykel、AQUA、Candy等七大全球化高端品牌，构建了全球引领的工业互联网平台卡奥斯COSMOPlat，在全球布局了10+N创新生态体系、28个工业园、122个制造中心和24万个销售网络，深入全球160个国家和地区，服务全球10亿+用户家庭。

海尔集团致力于携手全球一流生态合作方持续建设高端品牌、场景品牌与生态品牌，构建衣食住行康养医教等物联网生态圈，为全球用户定制个性化的智慧生活。

歌尔股份主要从事声学、传感器、光电、3D封装模组等精密零组件，以及虚拟/增强现实、智能穿戴、智能音频、机器人等智能硬件的研发、制造和品牌营销。目前已在多个领域建立了全球领先的综合竞争力。

歌尔深耕产业价值链上下游，已与消费电子领域的国际一流客户达成稳定、紧密、长期的战略合作关系。从上游精密元器件、模组，到下游的智能硬件，从模具、注塑、表面处理，到高精度自动线的自主设计与制造，歌尔打造了在价值链高度垂直整合的精密加工与智能制造的平台，为客户提供全方位服务。

2010年歌尔股份通过了苹果认证，进入了苹果供应链。歌尔股份主要为三大业务板块：精密零组件、智能声学整机（TWS）以及智能硬件（VR/AR、智能可穿戴产品）。最新的财报显示2021年上半年，歌尔精密零组件收入为60.51亿元，同比增长21.78%；智能声学整机收入为124.92亿元，同比增长91.94%；智能硬件收入为112.10亿元，同比增长210.83%。三大业务中，以VR/AR业务为主导的智能硬件业务增速抢眼，迎来爆发式增长。

潍柴动力是一家汽车及装备制造产业集团。潍柴动力的主要产品包括全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、重型汽车、叉车、供应链解决方案、燃料电池系统及零部件、汽车电子及零部件等。

公司以发动机、车桥、变速箱在内的动力总成系统为根基，另外延伸上游零部件和下游重卡，率先涉足叉车和智能仓储，已经构筑起了动力总成、整车整机、智能物流等产业板块协同发展的格局。潍柴同样在新能源、液压、智能驾驶等新产业加速布局，2020年潍柴战略重组德国欧德思公司（未上市），补齐电机控制系统短板，成功构筑起“电池+电机+电控”为一体的新能源动力系统集成优势。

公司原是原国家机械局定点生产低速货车的骨干企业，主营“黑豹”牌四轮低速货车、微型汽车、轻型载货汽车、轿卡车、电动车、工程自卸车、矿泉水等系列产品。2017年通过重大资产重组，公司置出原有资产和负债，并置入沈飞集团100%股权。

沈飞集团主要从事航空产品制造业务，重组完成后上市公司将主要从事航空产品制造业务，核心产品为航空防务装备，是国内战斗机整机领域唯一上市公司。中航沈飞以航空产品制造为核心主业，集科研、生产、试验、试飞、服务保障为一体，公司一直承担我国重点型号航空防务装备的研制任务，形成了较为全面的歼击机产品系列，与成飞并列为我国两大歼击机制造商。

我国军用飞机保有量与美国存在较大差距，“十四五”期间将进入加速列装的上行通道，公司近几年发展受益于行业高景气需求，由过去的稳健增长变为高速增长。