摘要
市场回顾
1）上期A股市场主要指数全线上涨，创业板指、科创50、中证1000指数涨幅靠前，A股主要指数的成交量环比均放大，同期港股大幅上涨；
2）行业表现方面，上期申万一级行业指数全线上涨，汽车、食品饮料、社会服务等行业领涨，房地产、煤炭、银行等行业涨幅靠后。
基金表现
1）权益方面，上期权益市场上涨，普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型基金的平均净值均大幅回升；
2）固收方面，纯债基金净值与前期持平，混合型基金在权益市场上涨行情中表现较好；
3）QDII基金上期总体表现较好，QDII股票型、QDII混合型、QDII另类型基金平均净值均上涨，QDII债券型基金净值小幅下跌；
4）量化多头和指数增强基金上期净值涨幅较大，股票多空型基金净值小幅上涨，沪深300、中证500、中证1000指数增强基金的超额收益均较难获取。
基金发行动态
上期共成立基金28支，募集资金合计242.91亿元，新基金成立规模较此前一期减少2.99亿元。新成立的基金中，偏股混合型基金成立数量最多，共成立6只基金，中长期纯债型基金募集规模最大，募集资金合计82.05亿元。
热点回顾
个人养老金投资公募基金业务落地，资本市场迎来长期稳定资金；公募打新获配金额超780亿，参与率超七成，平均获配新股数量锐减55%。
市场回顾
上期A股市场主要指数全线上涨，创业板指、科创50、中证1000指数涨幅靠前，当周收益率分别为8.92%、7.96%和7.53%。同期港股大幅上涨，恒生指数一周收益8.73%。成交量方面，A股主要指数的成交量环比均放大。
市场主要指数上周表现情况
资料来源：Wind，山东信托
行业表现方面，上期申万一级行业指数全线上涨，汽车、食品饮料、社会服务等行业领涨，收益率分别为12.74%、11.18%和10.78%；房地产、煤炭、银行等行业涨幅靠后，收益率分别为0.61%、1.4%和1.68%。
资料来源：Wind，山东信托
公募基金表现情况
权益方面，上期权益市场全线反弹，普通股票型、偏股混合型、平衡混合型基金、灵活配置型基金的净值周内平均收益率分别为6.68%、6.48%、4.02%和4.55%。
资料来源：Wind，山东信托
权益个基方面，信达澳银基金旗下李博、曾国富管理的信澳新能源精选上期收益最高，周回报19.58%。
资料来源：Wind，山东信托
固收方面，含权益的混合二级债基、混合一级债基及偏债混合型基金平均收益率分别为1.49%、0.54%和1.35%。纯债基金中的短期纯债型基金、中长期纯债型基金和货币市场型基金的平均收益率分别为0.00%、0.00%和0.03%。
资料来源：Wind，山东信托
固收个基方面，华商双翼表现最好，周内回报7.96%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII基金方面，上期海外主要权益市场表现分化，美国股市下跌、欧洲、亚洲市场多数上涨，原油、贵金属价格上涨，QDII股票型基金、QDII混合型基金上期平均收益率分别为4.18%和6.74%，QDII另类型基金平均收益1.86%，QDII债券型基金上期平均收益-0.25%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII个基方面，易方达中证海外互联ETF上期表现最好，周内回报18.48%。
资料来源：Wind，山东信托
上期量化多头策略的平均收益为5.93%，指数增强策略的平均收益率为6.00%，股票多空绝对收益策略的周回报为0.12%。指数增强策略中，跟踪沪深300指数、中证500指数和中证1000指数的基金超额收益率分别为-0.53%、-0.61%和0.00%。
资料来源：Wind，山东信托
量化个基方面，长信低碳环保行业量化上期表现最好，周回报达到13.39%。
资料来源：Wind，山东信托
基金发行动态
上期共成立基金28支，募集资金合计242.91亿元，新基金成立规模较此前一期减少2.99亿元。新成立的基金中，偏股混合型基金成立数量最多，共成立6只基金，中长期纯债型基金募集规模最大，募集资金合计82.05亿元。
新基金成立数量分布情况
资料来源：Wind，山东信托
新基金募集规模分布情况
资料来源：Wind，山东信托
热点回顾
01
个人养老金投资公募基金业务落地，资本市场迎来长期稳定资金
11月4日，为推进多层次、多支柱养老保险体系建设，贯彻落实《关于推动个人养老金发展的意见》（国办发〔2022〕7号，以下简称《意见》），证监会发布了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》），明确了个人养老金投资公募基金业务等具体规定，标志着个人养老金投资公募基金业务正式落地施行。
《暂行规定》按照《意见》要求，对参与个人养老金投资公募基金业务的各类市场机构及其展业行为予以明确规范。主要规定以下三方面内容：一是明确基金管理人、基金销售机构等机构开展个人养老金投资公募基金业务的总体原则和基本要求，以及基金行业平台职责定位；二是明确个人养老金可以投资的基金产品标准，并对基金管理人的投资管理和风险管理职责作出规定；三是明确基金销售机构的展业条件，并对基金销售机构信息提示、账户服务、宣传推介、适当性管理、投资者教育等职责作出规定。
业内人士认为，资本市场又迎来新的一类长期稳定资金。在我国经济转型升级的关键时点，个人养老金投资公募基金业务将成为资本市场直接融资体系新的一类长期稳定资金来源，有利于服务国家创新驱动战略，更好服务于实体经济发展，也有利于实现养老金与资本市场良性发展的互动机制。【证券时报】
02
公募打新获配金额超780亿，参与率超七成，平均获配新股数量锐减55%
随着市场参与主体增多、网下配售新规和股市震荡的影响，公募基金打新的热情有所降温。今年以来近5200只公募基金参与打新，获配总金额超过780亿元。不过，公募产品平均获配新股数量、打新参与率都比去年出现一定程度的下滑。多位业内人士对此表示，由于A股环境和打新市场变化，叠加新股破发增多，今年新股收益率整体有所下降，打新对基金收益率的贡献度也出现下行。预计未来新股收益率会逐步趋向合理区间，公募基金打新的超额收益将更加依赖机构的深入研究能力和新股基本面的准确定价能力。
截至11月5日，全市场5190只权益类基金和基金中基金（FOF）新股获配金额达到780.8亿元，与去年全年的水平相当。其中，公募基金平均获配新股数量为103只，比去年平均获配228只锐减54.82%；在可投新股的7221只基金中，5190只参与了打新，参与率从去年的73.61%降至71.87%，下降了1.74个百分点；而平均获配新股在全部上市新股的占比也从去年的43.51%降至30.47%。【中国基金报】
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进取型组合持仓及收益情况
当周进取型组合表现情况
进取型组合净值走势
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行业均衡组合持仓及收益情况
当周行业均衡组合表现情况
行业均衡组合净值走势
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