摘要
市场回顾
1）上期A股市场主要宽基指数全线下跌，科创50指数、中证1000指数、中证500指数跌幅较大，创业板指、沪深300、上证指数的跌幅也均超过3%，同期港股上涨；
2）行业表现方面，上期申万一级行业指数全线下跌，美容护理、传媒、社会服务等行业跌幅较小，电力设备、电子、建筑装饰等行业跌幅居前。
基金表现
1）权益方面，上期权益市场下行，权益型基金净值回撤；
2）固收方面，债券收益率下行，纯债基金净值反弹，混合型基金受权益市场影响表现一般；
3）QDII股票型、QDII混合型基金上期普遍下跌，油价反弹拉升QDII另类型基金总体净值上涨；
4）量化多头和指数增强型基金上期净值下跌，股票多空型基金净值较大幅度下跌，上期沪深300、中证500、中证1000指数增强基金的平均超额收益较好。
基金发行动态
上期共成立基金42支，募集资金合计476.56亿元，新基金成立规模较此前一期增长197.37亿元。新成立的基金中，中长期纯债型基金成立数量最多且募集规模最大，共成立12只基金，募集资金合计208.07亿元。
热点回顾
公募基金年内新聘676位基金经理；公募基金千亿参与定增，多家机构浮盈喜人。
市场回顾
上期A股市场主要宽基指数全线下跌，科创50指数、中证1000指数、中证500指数跌幅较大，当周收益率分别为-5.93%、-5.50%和-5.10%，创业板指、沪深300、上证指数的跌幅也均超过3%。同期港股上涨，恒生指数一周收益0.73%。成交量方面，A股主要指数的成交量环比均出现较大幅度下滑。
市场主要指数上周表现情况
资料来源：Wind，山东信托
行业表现方面，上期申万一级行业指数全部下跌，美容护理、传媒、社会服务等行业跌幅较小，收益率分别为-0.20%、-0.61%和-0.76%；电力设备、电子、建筑装饰等行业跌幅居前，收益率分别为-6.03%、-5.86%和-5.84%。
资料来源：Wind，山东信托
公募基金表现情况
权益方面，上期权益市场下行，权益型基金净值回撤，普通股票型、偏股混合型、平衡混合型基金、灵活配置型基金的净值周内平均收益率分别为-3.43%、-3.34%、-2.10%和-2.80%。
资料来源：Wind，山东信托
权益个基方面，融通基金旗下余志勇，许富强管理的融通通鑫上期收益最高，周回报3.97%。
资料来源：Wind，山东信托
固收方面，含权益的混合二级债基、混合一级债基及偏债混合型基金平均收益率分别为-1.10%、-0.31%和-0.75%。上期债券价格止跌反弹，纯债基金中的短期纯债型基金、中长期纯债型基金和货币市场型基金的平均收益率分别为0.15%、0.23%和0.04%。
资料来源：Wind，山东信托
固收个基方面，融通增益表现最好，周内回报4.64%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII基金方面，上期海外主要权益市场表现分化，原油价格上涨，QDII股票型基金、QDII混合型基金上期平均收益率分别为-0.40%和-0.74%，QDII另类型基金平均收益1.25%，QDII债券型基金上期平均收益-0.20%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII个基方面，博时中证全球中国教育ETF上期表现最好，周内回报11.02%。
资料来源：Wind，山东信托
上期量化多头策略的平均收益为-3.86%，指数增强策略的平均收益率为-3.81%，股票多空绝对收益策略的周回报为-0.41%。指数增强策略中，跟踪沪深300指数、中证500指数和中证1000指数的基金分别获得超额收益率0.00%、0.45%和0.75%。
资料来源：Wind，山东信托
量化个基方面，长信消费精选行业量化上期表现最好，周回报达到0.45%。
资料来源：Wind，山东信托
基金发行动态
上期共成立基金42支，募集资金合计476.56亿元，新基金成立规模较此前一期增长197.37亿元。新成立的基金中，中长期纯债型基金成立数量最多且募集规模最大，共成立12只基金，募集资金合计208.07亿元。
新基金成立数量分布情况
资料来源：Wind，山东信托
新基金募集规模分布情况
资料来源：Wind，山东信托
热点回顾
01
公募基金年内新聘676位基金经理
随着公募行业不断发展壮大，基金经理队伍也在扩充。同花顺数据显示，截至12月18日，今年以来，包括基金公司和资管机构在内的194家公司，共新聘676名基金经理。据统计，公募行业共有3259位基金经理，较去年同期增长14.75%。整体来看，头部基金公司招揽人才力度较大，嘉实基金、华夏基金、博时基金等多家大型公募“纳新”居多。其中，嘉实基金新聘基金经理数达29位，系年内新聘基金经理数量最多的基金公司；其次为华夏基金，新聘基金经理数量为26位；另有博时基金、汇添富基金等多家基金公司及资管机构新聘基金经理数量达到10位及以上。值得注意的是，新聘的基金经理中，有多位没有管理过公募基金的“零经验”基金经理。在业内人士看来，“零经验”基金经理直接上岗具有两面性。一方面，新基金经理或能更快地适应市场风格转变，有利于把握新兴产业投资机会，新生力量的加入也有助于推动公募行业的发展；另一方面，“零经验”可能会让基金产品在募集投资等阶段增加不确定性。而对于投资者来说，没有过往业绩参照，也在一定程度上增加了选择的困难。【经济参考报】
02
公募基金千亿参与定增，多家机构浮盈喜人
今年以来，公募基金公司参与上市公司定增项目热情高涨。数据显示，截至12月19日，58家公募基金公司斥资逾1100亿元参与定增。从定增结果来看，不少定增项目成为基金公司挣钱的“法宝”，如华夏航空、开立医疗等定增股票虽尚处限售期内，但已给基金公司带来可观浮盈收益。与此同时，也有部分公募基金公司在蔚蓝锂芯、迈克生物等定增项目上“栽跟头”。
数据显示，今年以来截至12月19日，全市场共58家公募基金公司参与A股上市公司定增，定增总规模达1133.54亿元。其中，华夏基金、财通基金、兴证全球基金、南方基金等今年以来参与定增项目数超10个，广发基金、招商基金、博时基金等今年以来参与定增项目数超5个。
从参与定增规模来看，不少公募基金公司“大手笔”参与其中。Wind数据显示，华夏基金今年以来参与63个定增项目，累计规模达57.89亿元，成为当之无愧的“定增王”。紧随其后的是兴证全球基金，今年以来共参与25个定增项目，累计规模达39.34亿元。广发基金今年以来共参与7个定增项目，但累计规模达23.35亿元，位列第三。此外，易方达基金、富国基金、中欧基金、南方基金、嘉实基金今年以来参与定增总规模均超15亿元。
从参与定增的基金产品数量来看，Wind数据显示，截至12月19日，今年以来共666只公募基金产品参与定增。其中，南方基金旗下共有78只产品参与，位列榜首；嘉实基金位列第二，旗下共48只产品参与；博时基金、华夏基金、易方达基金、富国基金等公司也有超30只产品参与定增。【中国证券报】
基金组合跟踪
进取型组合
进取型组合持仓及收益情况
当周进取型组合表现情况
进取型组合净值走势
稳健型组合持仓及收益情况
当周稳健型组合表现情况
稳健型组合净值走势
行业均衡组合持仓及收益情况
当周行业均衡组合表现情况
行业均衡组合净值走势
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