摘要
市场回顾
1）本期A股主要宽基指数下跌，创业板指、科创50指数分别下跌了-6.12%和-5.20%，中证1000、沪深300、中证500指数跌超-2%，同期港股大幅下跌；
2）行业表现方面，本期申万一级行业指数多数下跌，煤炭、公用事业、石油石化等行业上涨，电子、计算机、通信等行业跌幅较大。
基金表现
1）权益方面，本期A股市场下行，各类权益型基金净值出现亏损，普通股票型、偏股混合基金的平均跌幅约3.7%；
2）固收方面，本期纯债基金净值涨幅下滑，含权益的偏债基金净值下行，可转债基金净值平均下跌-1.77%；
3）QDII基金方面，本期海外市场多数下跌，QDII股票型基金、QDII混合型基金的平均净值分别下跌-2.48%和-2.68%， QDII另类型基金平均净值下跌-0.72%；
4）量化多头基金、指数增强型基金本期净值分别下跌-2.19%和-2.67%，股票多空型基金净值上涨0.64%，沪深300、中证500指数、中证1000指数增强基金本期超额收益较丰厚。
基金发行动态
新年第一周基金成立放缓，本期成立基金10支，募集资金合计7.60亿元，新基金成立规模较此前一期减少476.34亿元。新成立的基金包括9只被动指数型基金和1只增强指数型基金，分别募集了3.17亿元和4.43亿元。
热点回顾
中证协：促进优化公募基金管理人证券交易模式，保护投资者利益；引导“长钱长投”综合举措有望出台。
市场回顾
本期（0101-0107）A股普跌，主要宽基指数均下跌，其中创业板指、科创50指数跌幅较大，分别下跌了-6.12%和-5.20%，中证1000、沪深300、中证500和上证指数分别下跌了-3.59%、-2.97%、-2.71%和-1.54%。同期港股下跌，恒生指数当期收益-3.00%。成交方面，本周主要宽基指数的日均成交额环比基本持平。
市场主要指数上周表现情况
资料来源：Wind，山东信托
行业表现方面，本期申万一级行业指数多数下跌，煤炭、公用事业、石油石化等行业上涨，收益率分别为5.59%、1.95%和1.22%；电子、计算机、通信等行业跌幅较大，收益率分别为-6.42%、-6.16%和-5.72%。
资料来源：Wind，山东信托
公募基金表现情况
01
权益基金
权益方面，本期权益市场下行，权益型基金净值总体亏损，平均表现来看，普通股票型、偏股混合型、平衡混合型基金、灵活配置型基金的净值周内平均收益率分别为-3.78%、-3.74%、-0.97%和-2.92%。
资料来源：Wind，山东信托
权益个基方面，永赢基金旗下许拓管理的永赢股息优选本期收益最高，周回报4.75%。
资料来源：Wind，山东信托
02
固收基金
固收方面，含权益的可转债基金、偏债混合型基金、混合一级债基、混合二级债基的平均收益率分别为-1.77%、-0.60%、-0.05%和-0.48%。纯债基金本期净值涨幅略有下滑，短期纯债型基金、中长期纯债型基金的平均收益率分别为0.04%和0.03%。
资料来源：Wind，山东信托
固收个基方面，招商睿逸本期表现最好，周内回报2.04%。
资料来源：Wind，山东信托
03
QDII基金
QDII基金方面，本期海外主要权益市场多数下跌，原油价格反弹、黄金价格继续下跌。QDII股票型基金、QDII混合型基金本期总体下跌，平均收益率分别为-2.48%和-2.68%，QDII另类型基金平均收益-0.72%，QDII债券型基金本期平均收益-0.23%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII个基方面，天弘越南市场本期表现最好，周内回报2.33%。
资料来源：Wind，山东信托
04
量化投资基金
本期量化多头策略的平均收益为-2.19%，指数增强策略的平均收益率为-2.67%，股票多空绝对收益策略的周回报为0.64%。指数增强策略中，跟踪沪深300指数、中证500指数和中证1000指数的基金分别获得超额收益率0.54%、0.85%和1.07%。
资料来源：Wind，山东信托
量化个基方面，长盛量化红利策略本期表现最好，周回报2.78%。
资料来源：Wind，山东信托
基金发行动态
新年第一周基金成立放缓，本期成立基金10支，募集资金合计7.60亿元，新基金成立规模较此前一期减少476.34亿元。新成立的基金包括9只被动指数型基金和1只增强指数型基金，分别募集了3.17亿元和4.43亿元。
新基金成立数量分布情况
资料来源：Wind，山东信托
新基金募集规模分布情况
资料来源：Wind，山东信托
热点回顾
01
中证协：促进优化公募基金管理人证券交易模式，保护投资者利益
近日，中国证券业协会托管结算、财务会计、证券分析师与投资顾问、证券投资咨询机构专业委员会全体会议在北京召开。会议学习贯彻中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，并分别就各委员会2023年工作情况及2024年工作计划进行讨论。
协会相关负责人在讲话中指出，2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，各专业委员会委员齐心协力，稳步推进各项业务工作，取得积极成效。深入学习领会中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，是当前和今后一段时期的一项重要任务。大家要深刻把握金融机构发展的政治性、人民性，坚定不移走中国特色金融发展之路，不断提升专业实力，聚焦服务实体经济，加强防范化解风险。以党的思想建设引领行业文化建设，大力弘扬中华优秀传统文化，树立证券行业荣辱观，强化廉洁从业管理。加快建设一流投资银行和投资机构，努力实现行业高质量发展。
专业委员会代表们认为，行业机构要紧紧围绕加快建设金融强国的目标，增强金融报国情怀和政治担当，扎扎实实做好证券行业的事情。聚焦主责主业，为经济社会发展提供高质量服务。全方位提升服务实体经济的广度与深度，促进更好发挥资本市场枢纽功能。把握行业财富管理业务发展趋势，提升财富管理专业能力，切实加强业务规范发展，满足人民群众对财富保值增值的需求。守牢合规底线，防范化解金融风险。促进优化公募基金管理人证券交易模式，研究完善自律规则，加强托管结算风险控制，保护投资者利益。强化会计检查、完善监督机制，推动行业机构不断提高财务规范化和专业化水平。【中国证券报】
02
引导“长钱长投”综合举措有望出台
业界预期，2024年投资端改革将迎来更多实质举措落地，优化“长钱”入市环境、引导“长钱长投”的综合举措有望研究出台；同时，促进投融资动态平衡将被置于更加突出位置，一二级市场的逆周期调节会进一步发力。
如何通过投资端改革提升投资者获得感是今后一个时期资本市场的一项重要议题。证监会党委日前在传达学习贯彻中央经济工作会议精神时表示，将深入推进一流投资银行和投资机构建设，把促进投融资动态平衡放在更加突出位置，大力推进投资端改革，推动健全有利于中长期资金入市的政策环境，引导投资机构强化逆周期布局，壮大“耐心资本”。
围绕行业建设，证监会强调，加强行业机构内部治理，回归本源，稳健发展，加快培育一流投资银行和投资机构。清华大学五道口金融学院副院长田轩认为，机构应在投研、定价、上市辅导及后续监督等方面进行全方位提高，扮演好市场“看门人”角色，保证上市公司质量，发挥好市场培育功能，进行持续督导。
同时，资本市场高水平开放将稳步推进。中央金融工作会议指出，坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。“相信中央金融工作会议的相关部署将进一步扩大外资机构在华发展机遇。在这一过程中，外资金融机构也有望进入更多业务领域，并在实际业务开展中更有效地引入国际化产品、服务、经验、技术、人才等金融元素。”摩根大通证券（中国）有限公司首席执行官陆芳说。
在持续引导中长期资金入市、鼓励长期价值投资的同时，市场机构相信，2024年有关部门将把促进投融资动态平衡放在更加突出位置，继续加强一二级市场的逆周期调节。
证监会近期表示，将加大力度推进投资端改革，吸引更多中长期资金入市，动态优化IPO定价、再融资、减持等制度安排，促进投融资动态平衡。
“总的来看，2024年A股市场投融资动态平衡将得到进一步优化。监管部门将充分考虑二级市场承受能力，加强一二级市场的逆周期调节，更好地促进一二级市场协调平衡发展。”南开大学金融发展研究院院长田利辉说。【中国证券报】
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当周进取型组合表现情况
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当周稳健型组合表现情况
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行业均衡组合持仓及收益情况
当周行业均衡组合表现情况
行业均衡组合净值走势
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