摘要
市场回顾
1）本期A股主要宽基指数下跌，科创50指数跌幅较大达到-3.64%，中证1000、上证指数、中证500、沪深300指数跌幅超过-1%，同期港股下跌；
2）行业表现方面，本期申万一级行业指数多数下跌，美容护理、电力设备、商贸零售等行业上涨，电子、计算机、通信等行业跌幅较大。
基金表现
1）权益方面，本期各类权益型基金净值亏损幅度较上期收窄，普通股票型、偏股混合基金的平均跌幅约-1.4%；
2）固收方面，本期纯债基金净值涨幅平稳，含权益的偏债基金净值下行，可转债基金净值平均下跌-0.69%；
3）QDII基金方面，本期海外市场多数上涨，QDII股票型基金、QDII混合型基金的平均净值分别上涨0.32%和0.06%，QDII另类型基金平均净值上涨0.61%；
4）量化多头基金、指数增强型基金本期净值分别下跌-1.13%和-1.35%，股票多空型基金净值下跌-0.05%，沪深300、中证500指数、中证1000指数增强基金本期多数实现了超额收益。
基金发行动态
本周基金发行成立持续遇冷，本期成立基金8支，募集资金合计16.73亿元，新基金成立规模较此前一期增加9.13亿元。新成立的基金包括中被动指数型基金成立数量最多且募集规模最大，共成立3只，募集资金5.04亿元。
热点回顾
多只权益基金恢复大额申购，权益资产吸引力提升；两大保险巨头合资500亿设私募有新进展，“光速”完成备案。
市场回顾
本期（0108-0114）A股继续收跌，主要宽基指数均下跌，其中科创50指数跌幅较大达到-3.64%，中证1000、上证指数、中证500、沪深300指数分别下跌了-1.79%、-1.61%、-1.43%和-1.35%，创业板指跌幅相对较小，下跌-0.81%。同期港股下跌，恒生指数当期收益-1.76%。成交方面，本周主要宽基指数的日均成交额环比小幅下降。
市场主要指数上周表现情况
资料来源：Wind，山东信托
行业表现方面，本期申万一级行业指数多数下跌，美容护理、电力设备、商贸零售等行业上涨，收益率分别为5.08%、2.77%和1.26%；电子、计算机、通信等行业跌幅较大，收益率分别为-4.31%、-4.24%和-3.21%。
资料来源：Wind，山东信托
公募基金表现情况
01
权益基金
权益方面，本期权益市场下行，权益型基金净值总体亏损，平均表现来看，普通股票型、偏股混合型、平衡混合型基金、灵活配置型基金的净值周内平均收益率分别为-1.43%、-1.46%、-0.62%和-1.21%。
资料来源：Wind，山东信托
权益个基方面，东方基金旗下周思越管理的东方区域发展本期收益最高，周回报4.75%。
资料来源：Wind，山东信托
02
固收基金
固收方面，含权益的可转债基金、偏债混合型基金、混合一级债基、混合二级债基的平均收益率分别为-0.69%、-0.27%、0.06%和-0.15%。纯债基金本期净值涨幅平稳，短期纯债型基金、中长期纯债型基金的平均收益率分别为0.08%和0.06%。
资料来源：Wind，山东信托
固收个基方面，华宸未来稳健添盈本期表现最好，周内回报1.40%。
资料来源：Wind，山东信托
03
QDII基金
QDII基金方面，本期海外主要权益市场多数上涨，原油价格小幅下跌，黄金价格走平。QDII股票型基金、QDII混合型基金本期总体下跌，平均收益率分别为0.34%和0.06%，QDII另类型基金平均收益0.61%，QDII债券型基金本期平均收益0.34%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII个基方面，易方达日兴资管日经225ETF本期表现最好，周内回报6.12%。
资料来源：Wind，山东信托
04
量化投资基金
本期量化多头策略的平均收益为-1.13%，指数增强策略的平均收益率为-1.35%，股票多空绝对收益策略的周回报为-0.05%。指数增强策略中，跟踪沪深300指数、中证500指数和中证1000指数的基金分别获得超额收益率0.14%、0.17%和0.25%。
资料来源：Wind，山东信托
量化个基方面，东吴安享量化本期表现最好，周回报5.01%。
资料来源：Wind，山东信托
基金发行动态
本周基金发行成立持续遇冷，本期成立基金8支，募集资金合计16.73亿元，新基金成立规模较此前一期增加9.13亿元。新成立的基金包括中被动指数型基金成立数量最多且募集规模最大，共成立3只，募集资金5.04亿元。
新基金成立数量分布情况
资料来源：Wind，山东信托
新基金募集规模分布情况
资料来源：Wind，山东信托
热点回顾
01
多只权益基金恢复大额申购，权益资产吸引力提升
新年以来，已有包括主动权益类、被动指数类等近20只权益类基金宣布恢复大额申购。而在存量基金“开门迎客”的同时，基金发行市场的“寒意”也渐渐退却。从新年首批新基来看，新发权益型基金占据了主导。机构表示，当前A股市场的估值处于历史低位，未来宏观经济有望进一步回升，企业盈利不断改善，股票市场情绪也有望回暖。
据不完全统计，截至1月11日记者发稿，2024年以来已有近二十只权益类主动或被动型产品发布恢复大额申购的公告。在业内人士看来，权益产品放松限购的目的在于吸引外部资金，也体现出基金公司对目前权益资产布局价值和未来前景的看好。
值得注意的是，在存量基金“开门迎客”的同时，基金发行市场的“寒意”也渐渐退却
从目前定档的新年首批新基来看，权益型基金占据主导位置，与2023年债券型基金全年占据主导位置的状况有所差异。
数据显示，2024年1月，共有40家基金管理人旗下的111只新基金“定档”发行。从发行类型看，权益型基金占据了主导位置：111只产品中，有44只偏股混合型基金以及普通股票型基金，占近四成。此外，指数型基金也为基金公司年初的布局重点之一，1月新发产品中共有35只为指数类产品，占比超过三成。
“展望2024年，可以对权益资产更加乐观一些。以中期维度来看，市场底已经出现的可能性比较大，目前时点上不用太悲观，我们对中国经济应该抱有信心、对新的技术革命应该抱有信心。”华夏基金经理钟帅表示。
摩根士丹利基金认为，A股市场的疲弱主要是市场情绪低落、信心不足，但当前A股市场的估值处于历史低位，性价比极高。短期而言，更看好低波红利板块与科技成长板块。中长期角度，需要结合政策基调、产业发展趋势、业绩兑现等多个角度进行考量，相对看好符合科技自立自强以及真正受益于AI产业高速发展的科技板块、景气度保持在较高水平并且受益于政策持续加码的高端制造板块。【经济参考报】
02
两大保险巨头合资500亿设私募有新进展，“光速”完成备案
中国证券投资基金业协会披露的信息显示，1月8日，一家名为“国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司”的私募机构（以下简称“国丰兴华（北京）私募”）正式完成了登记备案。
国丰兴华（北京）私募成立于2023年12月22日，由新华资产和国寿资产分别出资500万元共同设立，目前拥有全职员工8人。
从备案流程上看，公司在2023年12月28日首次提交申请，今年1月3日开始办理，至1月8日完成登记备案，前后仅用了不足4个交易日。即使是按照公司成立的时间来算，到正式登记备案成功前后也不足20天，可谓是“光速”完成了备案。
值得一提的是，此前新华保险（601336.SH）曾于11月29日晚间公告称，公司与中国人寿（601628.SH）拟分别出资250亿元共同发起设立私募证券投资基金有限公司，暂定名为“鸿鹄私募证券投资基金有限公司”。同时，公司控股子公司新华资产与中国人寿控股子公司国寿资产拟分别出资500万元共同发起设立基金管理人公司，暂定名为“国丰兴华私募基金管理有限公司”，担任上述私募基金公司的管理人。
关于两大巨头合作的原因，新华保险曾在公告中表示，为进一步增加符合公司投资策略的长期投资资产，优化保险资金资产负债匹配，提高资金使用效率。中国人寿方面则表示，该基金拟投资于公司治理良好、经营运作稳健的优质上市公司股票，按照市场化原则进行投资运作，根据市场形势把握建仓时机，动态优化策略。
不过，截至目前，界面新闻并未从中国证券投资基金业协会的备案信息中查询到有关“鸿鹄私募证券投资基金有限公司”相关的备案情况。【界面新闻】
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