摘要
市场回顾
1）上期A股主要宽基指数继续上涨，科创50指数、创业板指等领涨，当周收益率分别为5.63%和3.72%，同期港股上涨；
2）行业表现方面，上期申万一级行业指数多数上涨，计算机、电子、有色金属等行业领涨，食品饮料、轻工制造、美容护理等行业下跌。
基金表现
1）权益方面，上期权益市场表现较好，权益型基金普遍净值上涨；
2）固收方面，纯债基金净值分化，短债基金收益改善，混合型基金叠加权益市场上涨行情表现较好，可转债基金表现突出；
3）QDII股票型、QDII混合型基金上期表现亮眼，油价上涨，QDII另类型基金也有较好表现；
4）量化多头、指数增强型基金和股票多空型基金上期净值均上涨，沪深300、中证500、中证1000指数增强基金的平均收益均弱于所跟踪指数。
基金发行动态
上期共成立基金40支，募集资金合计280.36亿元，新基金成立规模较此前一期增加163.39亿元。新成立的基金中，偏股混合型基金成立数量最多且成立规模最大，共成立18只基金，募集资金合计99.35亿元。
热点回顾
权益市场回暖叠加赎回压力缓解，可转债产品领涨债基；股票ETF发展“蹄疾步稳”，百亿规模产品逾30只。
市场回顾
上期A股主要宽基指数持续上涨，科创50指数、创业板指、中证1000、中证500指数当周收益率分别为5.63%、3.72%、3.37%和3.20%，沪深300指数和上证指数均涨超2%。同期港股上涨，恒生指数一周收益1.41%。成交量方面，除创业板指外，A股主要指数的成交量环比上升。
市场主要指数上周表现情况
资料来源：Wind，山东信托
行业表现方面，上期申万一级行业指数多数上涨，计算机、电子、有色金属等行业领涨，收益率分别为7.98%、5.84%和5.43%；食品饮料、轻工制造、美容护理等行业下跌，收益率分别为-0.80%、-0.72%和-0.43%。
资料来源：Wind，山东信托
公募基金表现情况
权益方面，上期权益市场延续上涨趋势，权益型基金净值上涨，普通股票型、偏股混合型、平衡混合型基金、灵活配置型基金的净值周内平均收益率分别为2.35%、2.16%、1.23%和1.90%。
资料来源：Wind，山东信托
权益个基方面，万家基金旗下黄兴亮管理的万家科技创新上期收益最高，周回报13.22%。
资料来源：Wind，山东信托
固收方面，含权益的可转债基金、偏债混合型基金、混合一级债基、混合二级债基的平均收益率分别为3.16%、0.70%、0.28%和0.77%。纯债基金中的短期纯债型基金、中长期纯债型基金的平均收益率分别为0.06%和0.01%。
资料来源：Wind，山东信托
固收个基方面，融通可转债收益表现最好，周内回报5.17%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII基金方面，上期欧美主要权益市场多数下跌，亚洲市场上涨，原油价格上涨，贵金属价格震荡，QDII股票型基金、QDII混合型基金上期平均收益率分别为0.74%和1.33%，QDII另类型基金平均收益0.80%，QDII债券型基金上期平均收益0.19%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII个基方面，万家全球成长一年持有上期表现最好，周内回报6.45%。
资料来源：Wind，山东信托
上期量化多头策略的平均收益为2.22%，指数增强策略的平均收益率为2.69%，股票多空绝对收益策略的周回报为-0.20%。指数增强策略中，跟踪沪深300指数、中证500指数和中证1000指数的基金分别获得超额收益率-0.51%、-0.78%和-0.59%。
资料来源：Wind，山东信托
量化个基方面，西部利得中证人工智能上期表现最好，周回报达到10.49%。
资料来源：Wind，山东信托
基金发行动态
上期共成立基金40支，募集资金合计280.36亿元，新基金成立规模较此前一期增加163.39亿元。新成立的基金中，偏股混合型基金成立数量最多且成立规模最大，共成立18只基金，募集资金合计99.35亿元。
新基金成立数量分布情况
资料来源：Wind，山东信托
新基金募集规模分布情况
资料来源：Wind，山东信托
热点回顾
01
权益市场回暖叠加赎回压力缓解，可转债产品领涨债基
自2023年以来，权益市场持续回暖，多只可转债基金近期涨势突出，领涨债基市场。数据统计，当前全市场的40余只可转债基金年内收益全部为正，近九成以上年内涨超3%。业内人士分析称，近期可转债产品的强势表现与权益市场的回暖有关，市场预期持续向好；与此同时，自去年11月以来的债市调整和理财赎回情况也有所好转，可转债估值得到修复。
回顾2022年，在去年11月底债券市场大幅波动、权益市场预期转弱等因素的影响下，可转债基金的表现并不理想。41只可转债基金在2022年的收益率全部告负，33只可转债基金回撤幅度超过10%，南方希元可转债、广发可转债等16只可转债基金甚至跌逾20%以上。展望2023年，机构普遍认为，当前转债估值已经明显处于历史低位，投资价值凸显。未来，在权益市场行情的带动下，可转债市场有望得到进一步提振。【经济参考报】
02
股票ETF发展“蹄疾步稳”，百亿规模产品逾30只
我国股票ETF市场近年来发展迅速。日前，市场上首只规模突破800亿元的股票型ETF“巨无霸”产品诞生，百亿规模产品总数已超过30只。在数量、规模不断扩容的同时，股票型ETF的创新产品亦不断涌现，2022年多只创新ETF投资范围涵盖多个海外市场以及国内“硬科技”等热门领域。
1月18日，华泰柏瑞旗下沪深300ETF更新了1月17日的净值与总份额，以此计算，基金最新规模达到了826.30亿元。这也是全市场规模唯一突破800亿元的股票型ETF产品。
在居民财富不断增长、被动投资理念持续普及的背景下，我国ETF市场近年来不断扩容，股票型ETF正在成为我国投资者快速布局A股市场的重要途径。Wind数据显示，截至1月18日，我国已上市ETF共有763只，资产净值合计为1.52万亿元。其中，股票型ETF共有617只，资产净值合计9647.70亿元，分别是2018年底的5.05倍、2.92倍，数量规模均大幅提升。2018年底，股票型ETF的总数仅为122只，资产净值合计为3308.93亿元。
值得注意的是，我国百亿股票ETF产品数量也在逐渐增多。Wind数据显示，截至1月18日，在全市场股票ETF产品中，百亿规模产品的数量已超过30只。具体来看，华泰柏瑞沪深300ETF规模超800亿元，位居行业首位；南方中证500ETF、华夏上证50ETF位居二、三位，管理规模都超600亿元；华夏科创50ETF产品规模也超过了500亿元。此外，易方达中概互联ETF在近年来“越跌越买”，规模超过400亿元；作为“牛市旗手”的国泰证券ETF规模也超过了300亿元。此外，还有券商ETF、芯片ETF、医疗ETF等多个行业主题ETF规模也突破了百亿。【经济参考报】
基金组合跟踪
进取型组合
进取型组合持仓及收益情况
当周进取型组合表现情况
进取型组合净值走势
稳健型组合持仓及收益情况
当周稳健型组合表现情况
稳健型组合净值走势
行业均衡组合持仓及收益情况
当周行业均衡组合表现情况
行业均衡组合净值走势
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