摘要
市场回顾
1）本期A股市场下行，科创50指数、创业板指跌幅较大超过2%，沪深300、中证500、上证指数、中证1000指数不同程度下跌，市场成交环比下降，同期港股下跌；
2）行业表现方面，本期申万一级行业指数跌多涨少，国防军工、煤炭、石油石化等行业涨幅居前，传媒、电力设备、美容护理等行业跌幅较大。
基金表现
1）权益方面，本期A股市场下行，各类权益型基金净值表现较弱，普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金、平衡混合型基金的平均净值均下跌；
2）固收方面，本期纯债基金净值继续下行，含权益的偏债基金净值表现普遍较弱，可转债基金跌幅较大；
3）QDII基金方面，海外主要权益市场多数下跌，原油价格上涨，贵金属价格下跌，QDII股票型基金、QDII混合型基金、QDII另类型基金平均净值均下跌；
4）量化多头、指数增强型基金本期净值下跌，股票多空型基金净值也出现下跌，沪深300、中证500、中证1000指数增强基金本期均较难取得超额收益。
基金发行动态
本期成立基金30支，募集资金合计301.96亿元，新基金成立规模较此前一期增加213.26亿元。新成立的基金中被动指数型基金成立数量最多，共成立12只基金，中长期纯债型基金募集规模最大，募集资金合计182.20亿元。
热点回顾
首批4只科创100ETF成立，合计募资规模超69亿元；北交所深改19条”发布一周30只北交所主题基金斩获正收益。
市场回顾
本期（0904-0910）A股主要宽基指数下跌，科创50指数、创业板指跌幅较大，分别下跌了3.56%和2.40%，沪深300、中证500、上证指数、中证1000指数则分别下跌了1.36%、0.73%、0.53%和0.08%。同期港股下跌，恒生指数当期收益-0.98%。成交方面，主要指数成交环比下降约20%。
市场主要指数上周表现情况
资料来源：Wind，山东信托
行业表现方面，本期申万一级行业指数跌多涨少，国防军工、煤炭、石油石化等行业涨幅居前，收益率分别为4.30%、2.25%和1.87%；传媒、电力设备、美容护理等行业跌幅较大，收益率分别为-6.59%、-3.16%和-2.46%。
资料来源：Wind，山东信托
公募基金表现情况
01
权益基金
权益方面，本期权益市场下跌，权益型基金净值表现较弱，平均表现来看，普通股票型、偏股混合型、平衡混合型基金、灵活配置型基金的净值周内平均收益率分别为-1.31%、-1.29%、-0.82%和-1.09%。
资料来源：Wind，山东信托
权益个基方面，永赢基金旗下张璐管理的永赢高端装备智选本期收益最高，周回报8.73%。
资料来源：Wind，山东信托
02
固收基金
固收方面，含权益的可转债基金、偏债混合型基金、混合一级债基、混合二级债基的平均收益率分别为-1.42%、-0.47%、-0.36%和-0.52%。纯债基金本期净值下跌，短期纯债型基金、中长期纯债型基金的平均收益率分别为-0.11%和-0.23%。
资料来源：Wind，山东信托
固收个基方面，博时利发纯债本期表现最好，周内回报3.00%。
资料来源：Wind，山东信托
03
QDII基金
QDII基金方面，本期海外主要权益市场多数下跌，原油价格上涨、贵金属价格下跌。QDII股票型基金、QDII混合型基金本期平均收益率分别为-1.02%和-1.24%，QDII另类型基金平均收益-0.07%，QDII债券型基金本期平均收益-0.08%。
资料来源：Wind，山东信托
QDII个基方面，易方达原油本期表现最好，周内回报4.02%。
资料来源：Wind，山东信托
04
量化投资基金
本期量化多头策略的平均收益为-1.03%，指数增强策略的平均收益率为-1.06%，股票多空绝对收益策略的周回报为-0.06%。指数增强策略中，跟踪沪深300指数、中证500指数和中证1000指数的基金分别获得超额收益率0.08%、0.03%和-0.03%。
资料来源：Wind，山东信托
量化个基方面，浙商港股通中华预期高股息指数增强本期表现最好，周回报3.70%。
资料来源：Wind，山东信托
基金发行动态
本期成立基金30支，募集资金合计301.96亿元，新基金成立规模较此前一期增加213.26亿元。新成立的基金中被动指数型基金成立数量最多，共成立12只基金，中长期纯债型基金募集规模最大，募集资金合计182.20亿元。
新基金成立数量分布情况
资料来源：Wind，山东信托
新基金募集规模分布情况
资料来源：Wind，山东信托
热点回顾
01
首批4只科创100ETF成立，合计募资规模超69亿元
9月7日，博时基金管理有限公司（以下简称“博时基金”）、国泰基金管理有限公司（以下简称“国泰基金”）、鹏华基金管理有限公司、银华基金管理有限公司等4家基金管理人，发布旗下首批4只科创板100交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“科创100ETF”）基金合同生效公告。从公告来看，上述4只科创100ETF于9月1日结束募集，在为期5天的积极踊跃认购后，合计净认购金额达69.50亿元。其中，博时上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金以募集期间超26.6亿元的净认购金额拔得头筹，其他3只产品募资规模也均在10亿元以上；同时，国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金募集有效认购总户数近3.6万户，是认购户数最多的一只产品。
4只科创100ETF紧密跟踪上证科创板100指数（以下简称“科创100指数”）。作为继上证科创板50成份指数后的科创板第二只宽基指数，科创100指数成份股以中小市值公司为主，大多为战略新兴产业某一细分领域的领军者，公司市值主要分布在50亿元至200亿元之间，市值中位数在120亿元左右。在行业分布方面，科创100指数主要分布在新一代信息技术、生物医药、高端装备和新材料等四大领域，合计权重超过90%。
博时基金相关负责人表示，从长期投资价值角度来看，科创100指数研发投入强度高，2022年研发费用占营收比重超过10%。对于科技含量高的新兴产业，研发投入无疑是长期竞争力的重要保证，有望支撑未来业绩的高增长。
“基于当前市场表现，聚焦科技创新与高成长性行业的科创100指数的投资价值也随之凸显。”鹏华科创100ETF基金经理苏俊杰在接受《证券日报》记者采访时分析称，自2020年7月份高点以来，科创板调整时间已超过3年，目前科创100指数的估值较低，仍有很大提升空间。
在苏俊杰看来，上半年伴随着需求的不断释放，经济复苏节奏出现了明显变化，预期由“强复苏”逐渐转变为“弱复苏”，市场整体走势呈现出了先涨后跌的状态。但复苏方向并未出现变化。交易层面，在基金赚钱效应回归之前，机构重仓板块可能仍是减量博弈，叠加上半年TMT（科技、媒体、通信）表现抢眼，与经济相关性较弱、机构持仓较少的TMT或科创成长主题因此有望成为市场主线之一。【证券日报】
02
“北交所深改19条”发布一周30只北交所主题基金斩获正收益
“北交所深改19条”发布以来，北交所主题基金“涨声一片”。据东方财富Choice数据统计，截至9月8日，可统计本周以来收益率的30只北交所主题基金和北交所相关指数基金均斩获正收益。其中，有24只基金本周以来收益率在2%以上，工银北证50成份指数A/C收益率均超4.8%。另外，包括富国北证50成份指数A/C、鹏扬北证50成份指数A/C、华夏北证50成份指数A/C等在内的北证50指数基金表现也较好。
基金产品的良好收益离不开其投资标的“成色”。北交所官网数据显示，截至9月8日，北交所有上市公司218家、总市值超2600亿元。其中国家级专精特新“小巨人”企业占比超四成，高新技术企业占比超九成。
“北证50成份指数（以下简称‘北证50’）是北交所首只宽基指数，聚焦于专精特新企业，是典型的小盘成长风格投资工具。”鹏扬基金数量投资部总经理、鹏扬北证50指数基金基金经理施红俊对《证券日报》记者表示，目前，北证50优势是加权PE（市盈率）分位数偏低，为37%；同时，北证50的两大权重行业电新（电力设备与新能源）、基础化工估值均处于历史较低水平。
在华夏基金管理有限公司（以下简称“华夏基金”）相关人士看来，北交所提供了很好的较早介入优质成长股的投资机会。北交所也使得大量新三板优质公司有了更明确的出路，使得二级市场的投资者可以更早分享优质公司的成长果实。同时，北交所公司在行业上比较“新”，成长性较强，潜力巨大。【证券日报】
基金组合跟踪
进取型组合
进取型组合持仓及收益情况
当周进取型组合表现情况
进取型组合净值走势
稳健型组合持仓及收益情况
当周稳健型组合表现情况
稳健型组合净值走势
行业均衡组合持仓及收益情况
当周行业均衡组合表现情况
行业均衡组合净值走势
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