摘要
7月10日，公安部副部长孟庆丰率多部门联合工作组抵达上海，对涉及证券期货领域违法犯罪线索依法开展调查。经周密调查，工作组掌握了外商投资的伊世顿公司涉嫌操纵期货市场等犯罪的线索，遂交由上海市公安局依法开展立案侦查。
新华社上海11月1日电（记者邹伟）记者从公安部获悉，公安机关打击证券期货领域违法犯罪又有新突破：经过三个多月的缜密侦查，公安部指挥上海公安机关成功侦破一起以贸易公司为掩护，境外遥控指挥、境内实施交易，作案手段隐蔽、非法获利巨大的涉嫌操纵期货市场犯罪案件。伊世顿国际贸易有限公司总经理高燕、业务拓展经理梁泽中以及华鑫期货公司技术总监金文献等犯罪嫌疑人已被依法批准逮捕，涉案资金已被公安机关依法冻结。
今年6、7月间，我国证券期货市场出现异常巨幅波动，广大投资者蒙受巨大损失。针对相关部门移交和公安机关侦查掌握的一些违法犯罪线索，公安部会同有关部门迅速开展一系列工作。7月10日，公安部副部长孟庆丰率多部门联合工作组抵达上海，对涉及证券期货领域违法犯罪线索依法开展调查。经周密调查，工作组掌握了外商投资的伊世顿公司涉嫌操纵期货市场等犯罪的线索，遂交由上海市公安局依法开展立案侦查。
上海市公安局抽调专门从事打击证券期货领域犯罪的精干警力组成专案组，夜以继日地工作，对案件侦办工作始终紧抓不放，从数量庞大且专业性极强的市场交易数据中一步步抽丝剥茧、循线追踪，最终锁定犯罪主体并查清其作案手法、过程。同时，专案组发现伊世顿国际贸易有限公司总经理高燕为重要犯罪嫌疑人，其已潜逃境外。公安机关立即派出专门工作组开展境外追逃，经过艰苦细致的工作，将高燕成功缉拿归案。
专案组查明，伊世顿公司系外籍人员GeorgyZarya（音译扎亚）、AntonMurashov（音译安东）在香港各自注册成立一家公司后，于2012年9月用两家香港公司名义在江苏省张家港保税区以美元出资注册成立的贸易公司。扎亚为伊世顿公司法定代表人，安东负责技术管理。两人在公司成立前分别供职于欧洲的投资银行和期货公司，从事证券期货交易工作。
据犯罪嫌疑人高燕（女，34岁，江苏南通人）等人交代：受扎亚、安东指使，为规避中国金融期货交易所相关规定的限制，其先后向亲友借来个人或特殊法人期货账户31个，供伊世顿公司组成账户组进行交易。伊世顿公司以贸易公司为名，隐瞒实际控制的期货账户数量，以50万美元注册资本金以及他人出借的360万元人民币作为初始资金，在中国参与股指期货交易。
高燕等人还交代，安东及其境外技术团队设计研发出一套高频程序化交易软件，远程植入伊世顿公司托管在中国金融期货交易所的服务器，以此操控、管理伊世顿账户组的交易行为。伊世顿账户组通过高频程序化交易软件自动批量下单、快速下单，申报价格明显偏离市场最新价格，实现包括自买自卖（成交量达8110手、113亿元人民币）在内的大量交易，利用保证金杠杆比例等交易规则，以较小的资金投入反复开仓、平仓，使盈利在短期内快速放大，非法获利高达20多亿元人民币。
办案民警介绍，今年6月初至7月初，证券期货市场大幅波动，伊世顿公司在交易沪深300、中证500、上证50等股指期货合约过程中，卖出开仓、买入开仓量在全市场中位居前列，该公司账户组平均下单速度达每0．03秒一笔，一秒内最多下单31笔，且成交价格与市场行情的偏离度显著高于其他程序化交易者。以6月26日的中证500主力合约为例，该公司账户组的卖开量占市场总卖出量30％以上的次数达400余次；以秒为单位计算，伊世顿账户组的卖开成交量在全市场中位列第一的次数为1200余次；其卖开成交价格与市场行情的偏离度为当日程序化交易者前5名平均值的2倍多。据统计，仅6月初至7月初，该公司账户组净盈利就达5亿余元人民币。
监管机构认为，伊世顿公司的期货交易行为扩大了日内交易价格波幅，与市场价格走势存在关联性，影响了当时的市场交易价格和正常交易秩序。公安机关认为，伊世顿公司异常交易行为符合操纵股指期货市场的特征，涉嫌操纵期货市场犯罪。
侦查还表明，高燕将巨额非法获利中的近2亿元人民币通过犯罪嫌疑人邱某（另案处理）经营的“地下钱庄”转移出境，交给安东等境外人员。2015年1月，高燕受扎亚指使，给予华鑫期货公司技术总监金文献（男，47岁，浙江义乌人）100多万元人民币作为好处费。金文献在全面负责伊世顿公司与交易所、期货商的对接工作中，隐瞒伊世顿公司实际控制的期货账户数量，并协助伊世顿公司对高频程序化交易软件进行技术伪装，进而违规进场交易。金文献还使用其银行账户帮助伊世顿公司转移资金。
目前，案件正在进一步侦办中。公安机关将进一步加大国际合作力度，尽力将仍在境外的犯罪嫌疑人缉拿归案。
据了解，针对证券期货领域犯罪出现的一些新特点、新动向，上海市公安局已在经侦总队增设证券犯罪侦查支队。公安机关将依法侦查打击证券期货领域经济犯罪活动，维护社会主义市场经济秩序，保护广大投资者合法权益。
来源：新华社
基金三季度创纪录亏6503亿 国家队基金仓位达75％
来源：证券时报
作者：朱景锋
五大国家队基金平均股票仓位达75％；大华股份、网宿科技、欣旺达等成长股被大举增持。
截至今日，公募基金三季报全部公布完毕。受股市大幅杀跌影响，三季度各类公募基金整体亏损达到创纪录的6503亿元，超过2008年一季度创造的基金单季亏损纪录。经历大跌之后，基金经理对后市走向依然分歧严重，表现在三季末偏股基金仓位呈现巨大分化，乐观的基金经理大举满仓操作而看空者几乎零仓位。
三季度股市暴跌，偏股基金毫无疑问成为亏损重灾区，股票型和混合型基金三季度合计亏损高达6646亿元。在偏股基金大幅亏损的情况下，货币基金三季度盈利255亿元，成为最赚钱基金品种。从各基金公司三季度盈亏情况看，三季度亏损超100亿元的基金公司达到22家，偏股基金规模较大的富国基金、易方达基金、华夏基金和嘉实基金亏损居前，分别达624亿元、444亿元、426亿元和405亿元。
基金上半年一度大赚8667.8亿元，但三季度基金大幅亏损之后，使得今年以来基金整体盈利大幅收窄至2165亿元。相当多的基金公司上半年盈利被三季度的亏损基本抹平，前三季度盈利规模较小，有18家基金公司前三季度旗下基金不赚反亏。个别基金公司保住了上半年的胜利果实，其中有7家基金公司前三季度基金盈利规模超100亿元，其中广发基金、天弘基金、华夏基金、嘉实基金盈利规模居前。
三季度股市剧烈波动，基金大举调仓换股，业绩确定性增长和估值合理的白马成长股成为基金新宠。其中大华股份、网宿科技、欣旺达等白马成长股被基金大举增持，重仓这些个股的基金数量大幅增加，恒生电子、东方财富和万达信息被基金减持幅度最大，重仓这些个股的基金数在三季度大幅减少。截至三季末，兴业银行、中国平安、浦发银行、伊利股份和网宿科技位列基金前五大重仓股。
在三季度股市大幅杀跌过程中，偏股基金整体仓位并未出现太大下降，其中开放式股票型基金平均仓位达84.48％，比二季末下降4.77个百分点。受打新基金巨额赎回规模暴跌影响，开放式混合基金仓位由二季末的33.95％被动提高至三季末的58.73％。在三季度股市大跌过程中，基金仓位操作出现巨大差异，对后市看好的基金经理纷纷逢低大举加仓，以浦银新兴产业、东吴阿尔法和前海股息率100等为代表的基金从近乎空仓大幅增至九成以上仓位。看空的基金经理则大举挥刀砍仓，以前海新经济、前海大海洋、广发逆向策略等为代表的基金仓位从二季末的九成以上大幅降至三季末的不足两成，减仓幅度最大。
截至三季末，有超过100只主动基金股票仓位在九成以上，华商主题精选、交银先锋和华商未来主题股票仓位达95％的满仓状态，但同时，也有相当比例的基金处于空仓或轻仓状态，仓位的两极分化凸显出基金经理对后市的严重分歧。备受市场关注的五大国家队基金三季末平均股票仓位达到75％，处于较高水平，易方达瑞惠仓位最高达到91.85％，嘉实新机遇和招商丰庆仓位较低均在六成左右。
