【08.19-08.20 河南郑州】不良资产特训营火热报名中

签到时间：8月19日 8:30-9:00  

培训时间：8月19日 上午9:00-12:00

《模块一：不良资产投资商&服务商&创新业务模式全解析》

一、不良资产及不良资产行业

1.不良资产概念新解

2.不良资产分类

3.不良资产行业概况

3.1不良资产供应方--不良资产“入口”

3.2不良资产主要购买方一不良资产的“出口”

3.3不良资产行业投资链条

4.不良资产的交易流程

5.交易模式

6.交易流程

7.头脑风暴:发现身边的特殊机遇投资机会

二、投资商的业务模式及赢利点

1.不良资产的盈利模式: 

1.1盈利逻辑; 

1.2投资模式

2.不良资产的处置模式:

2.1追偿 ;

2.2转让

3.AMC主要的业务模式:

3.1自行清收; 

3.2债权转让;

3.3 通道类业务; 

3.4非金不良业务;

3.5分期(配资)业务

3.6不良资产基金模式;

3.7不良资产证券化;

3.8债转股

4.民间投资者的主要业务模式:

4.1收包后自行清收

4.2债权转让

4.3投资困境企业或破产重整企业

4.4配资服务

三、服务商的业务模式及赢利点

1.服务商的概念及工作内容

2.服务商的盈利模式

3.不良资产行业服务商的业务模式及利润点

-律师参与不良资产领域的业务模式及利润点

(15种模式，15个赢利点)

4.互联网+不良资产服务模式

5.服务商行业预测

四、创新业务模式探讨

1.困境企业纾困业务及利润点

2.投资商业务模式及利润点(按投资主体及投资对象)

3.服务商业务模式及利润点

4.法拍资产业务模式及赢利点

5.困境企业纾困实例分享

五、参与不良资产行业需做好哪些准备

1.信息准备

2.技能准备

3.人脉圈准备

4.保持对信息的敏感度

导师一:林清城 北京炜衡（杭州）律师事务所高级合伙人、破产与特殊资产业务部主任、东恒特资信息集团战略投资委首席顾问

长三角特殊资产投资联盟秘书长，炜衡律师事务所特殊资产管理法律专业委员会常务副主任，浙江省福建商会常务副会长，杭州仲裁委仲裁员。律师执业年限超过二十年，在不良资产处置、破产、并购事务方面具有丰富实务经验，已处置的不良资产超过50亿元，系华融、长城、东方、银河、浙商等资管公司律师库成员。

时间：8月19日 下午14:00-17:00

《模块二：资产包的尽调、估值、收包等投资逻辑及实操案例》

一、当前特殊（不良）资产市场趋势分析

1、不良资产包的存量博弈

1.1资产包批转业务

1.2债转股

1.3实体企业纾困

1.4问题房企救助

1.5违约债

1.6不良资产基金；

2、不良资产包的未来趋势

2.1潜在金融机构违约的机遇及牌照价值；

2.2S基金；

2.3两金压降两非剥离两资处置；

2.4全球货币超发背景下的资产配置机会。

3、不良资产包的行业趋势

3.1一、二级参与者头部效应日趋显现；

3.2一、二级市场者核心竞争力打造；

3.3不良全产业链生态圈的打造；

3.3当前新增不良的行业特点

3.3.1地产类不良；

3.3.2周期类不良；

3.3.3集团类不良；

3.4不良资产各参与主体

3.2参与主体风控及处置策略分化；

3.3参与主体二次不良的趋势及应对措施（合并、重组、救助）；

4、资产包的参与模式全析

4.1参与模式

4.1.1联合尽调模式（附案例）；

4.1.2配资合作模式（附案例）；

4.1.3合作处置模式（附案例）；

4.1.4产融结合模式（附案例）；

4.1.5不良资产基金模式（附案例）；

4.1.6政企合作模式（附案例）

4.1.7服务商模式（附案例）

4.2交易结构、合作框架及风控要点

4.2.1交易结构设计

4.2.2合作协议要点

4.2.3风控设计

二、不良资产包存续期价值提升的实战技巧及案例分析

1、不良资产包精细化管理策略

1.1精细化管控标准

1.2高效的尽调组织

1.3有效发挥第三方服务商的特长

1.4不良资产估值模型

1.5风控模型

1.6买、卖报价（竞价）策略

1.7展期、保全、诉讼、执行过程中的管控技术

1.8案例

2、通过重组中小实体企业，实现价值提升的案例

2.1尽调过程中对后续处置策略的研（预）判；

2.2受让后价值提升及超额收益获取技巧；

2.3案例

3、私募基金参与困境项目的救助及操作模式（案例）

3.1私募基金参与困境资产盘活的主要路径及实务案例解析

3.2私募基金盘活困境资产的主要路径一（转让+推拍，附案例）

3.3私募基金盘活困境资产的主要路径二（债务重组+盘活资产，附案例）

3.4管理权转让下的困境项目资产盘活（债务人、金融机构、合作方共

赢，附案例）

4、小额资金如何把握资本市场和违约债市场（附案例）

4.1业务的参与逻辑（附案例）

4.2违约债市场如何有效参与（附案例）

5、个贷不良资产批量转让市场机遇

5.1个贷不良资产的市场空间、发展趋势，对未来个贷批量转让业务发展趋势的预判；

5.2个贷不良批转与不良资产证券化、银行自主清收等已有模式的利弊比较

5.3个人（消费、经营、）信用类贷款及信用卡透支不良资产的估值难度

5.4个贷不良资产收包、处置全流程的难点、痛点

5.4.1信息系统

5.4.2清收团队

5.4.3估值模型

5.4.4资金成本

5.4.5处置策略

5.4.6人工智能

5.4.7行业领先者的优势分析

三、不良资产包的估值提升的策略梳理及案例讲析

1、不良资产估值精细化管理策略

1.1市场细分筛选

1.2投资机会锚定

1.3资本市场运作

1.4案例分析

2、不良资产估值策略

2.1估值模型

2.2处置路径确认

四、债券违约企业的救助、重组模式及案例

1、违约债券救助的尽调基础、风控要点及盈利模式

2、违约债券的风险成因、化解策略及兑付安排

3、案例分析

五、资产重组策略及实践操作

1、债务重组

2、资产重组

3、破产（重整）业务的风控要点及运作难点

4、案例分析

导师二：毛老师 中国东方资产管理股份有限公司深圳分公司高级经理

中南政法学院经济法系经济法专业本科毕业，该院国际法专业硕士，先后从事过工商行政管理、中国银行深圳市分行法律顾问等工作，现任中国东方资产管理股份有限公司深圳市分公司高级经理。有二十多年的金融从业经历，长期从事金融不良资产的收购、管理和处置，对危机企业、困难项目的成因及化解有深入的研究，对追债与逃废债间的辩证关系有独到的见解，在将不良资产的行业经验嫁接到固定收益类债项投资和股权投资以减少风险等方面有丰富的实践，对金融不良和非金不良的行业和市场发展趋势有较为准确的把握。

晚上18:00 晚宴

时间：8月20日 上午9:00-12:00

《模块三：通过破产方式处置不良资产的重点和实践方案》

一、破产概念、流程及发展现状

1. 全国破产情况的介绍

2. 破产的概念

3. 破产清算、重整的基本流程

二、破产的重要时间节点

1、破产申请与受理

1.1破产清算、重整与预重整立案的不同特点

1.2执行转破产

1.3破产受理的不可逆转对不良资产处置的重大影响

2. 债权申报与审核

2.1 债权申报应当注意的要点

2.2 主债务人与保证人都破产情形下的债权申报与审核

2.3 破产与执行在债权确认上的不同特点

3. 破产清算财产处置及分配

3.1 破产清算财产处置法定流程

3.2 破产清算抵押物处置及先予清偿

3.3 破产清算抵押物处置的税费承担对不良资产处置影响

3.4 房地产企业破产的清偿顺序

4. 破产重整财产处置与清偿

4.1 担保物权的暂停行使及恢复行使

4.2 重整计划（草案）的内容及影响

三、债权人会议的决议

1. 债权人会议的召开及表决

2. 债权人会议决议的撤销

3. 债权人会议决议未通过的强制裁定与救济

四、主债务人破产与向其他担保人主张权利

1. 主债务人破产对其他担保人诉讼、执行的影响及应对

2. 如何应对上述影响

五、利用破产方式处置不良资产

1. 利用申请破产促使债务人妥协

2. 利用申请破产影响执行分配

3. 利用破产破解真实租赁

4. 利用破产解决烂尾楼问题

导师三：孙万里 浙江嘉瑞成律师事务所高级合伙人

所副主任，破产与重组团队主要负责人，浙江省法学会破产法学研究会理事，浙江省破产管理人协会庭外重组专业委员会副主任，中国政法大学破产法与企业重组研究中心研究员，国际破产协会个人会员。多次负责经办浙江省内外的重大破产清算、重整、预重整案件，在不良资产与企业破产交叉领域、以及房地产开发企业破产领域有所研究，并应邀在全国各地多次开展有关上述领域的讲座。

时间：8月20日 下午14:00-17:00

《模块四：不良资产司法处置、诉讼策略、执行实务、谈判技巧及实战案例解析》

一、不良资产司法处置市场概况

零售业务催调诉执的市场分析

1.1催收行业的未来

1.2调解中心的全国化布局

1.3批量诉讼何去何从

1.4执行≠终本

批发业务处置收益体现的三大方面

2.1信息不对称带来折扣收益

2.2抵押物价值增长收益

2.3整合（兼并、重组、重整）收益

不良资产处置收益的生态圈建立

3.1上游供给端收益体现

3.2中游处置端（AMC）收益体现

3.3服务商的收益体现

3.4投资人收益体现

3.5投资结构的搭建

二、不良资产诉讼实务

执行倒逼诉讼手段的多样化选择

2.1大数据下的诉讼思维逻辑

2.2诉讼策略

2.3衍生诉讼

三、不良资产执行实务

破局终本执行案件的道与术

1.1 恢复执行

1.2 执行异议

1.3 执行异议之诉

1.4 参与分配

执行措施

2.1拒执罪

2.2 认缴制度下的股东责任

2.3横向、纵向混同的法律适用

破产在不良资产处置中的意义

4.1执转破

4.2破产清算

4.3破产重整

四、不良资产司法处置过程中的痛点分析和应用

1.1痛点分类

1.2痛点应用

1.3量化痛点的谈判筹码

1.4经典案例解析

导师四：陈为奇 中闻律师事务所不良资产部主任、中律联不良资产专业委员会主任

蒙商银行、上海银行个人类贷款合作律师，信达资产、华融资产入库律师，为金融机构的可疑类、损失类资产包的处置提供服务；为互联网金融公司提供法律服务。累计处置逾期类不良资产上千件，处置本金累计超过100亿，执行回款超亿元。