据知情人士透露，阿里巴巴预计在9月8日当周稍早时间为首次公开发行(IPO)举行市场热切期待的路演程序，其股票最早可能于9月18日或19日上市。这或许将成为史上规模最大的IPO。
据新浪财经报道，该知情人士称，路演将在亚洲启动，包括欧洲和美国的行程，路演行程中，阿里巴巴的高管和华尔街银行家会与未来的投资者会面。外界预计这家中国电商公司将通过在纽约证交所(NYSE)上市募得200亿美元的资金，这将与中国农业银行(ABC)在2010年7月募资221亿美元的IPO比肩，后者是史上规模最大的IPO。在路演前夕，公司通常会提供股票发行价区间。
阿里巴巴转移到移动端的能力一直是分析师和投资者的关注焦点，目前中国的科技集团正摆开架势争夺沉迷于智能手机的顾客。上周，阿里巴巴宣布第二季度移动端收入激增。
其移动端收入增长了9倍，助推整体收入提高46%，达到158亿元人民币(合26亿美元)。
根据其监管申报文件，阿里巴巴的内部估值从6月的1190亿美元，提高到8月初的1130亿美元，再提至目前的1400亿美元。
“(IPO)招股书非常着眼于过去，”ClearBridge的科技产业分析师Grace Su说，“对于发展前景非常强劲的公司，市场可以通过路演征求管理层对未来增长率发展的看法。”
她补充：“这会归结到你如何看待管理层的话。我对收入即顶线增长不是那么担心——市场足够大。阿里巴巴会选择如何使用资金来产生那些销售，才是关键问题。”
“那是影响你的盈亏底线的问题，是你需要通过与管理层沟通来把握的问题。”
阿里巴巴未能在8月成功地在公开市场上第一次亮相，原因是该公司此前忙于向美国证券交易委员会(SEC)提交IPO文件，完成标准的审核过程，而美国的暑假即将开始，华尔街的交易量通常会猛跌。目前阿里巴巴还在与SEC沟通相关事宜。
中国和硅谷的科技企业家正密切关注阿里巴巴会如何使用上市所得。最近阿里巴巴进行了一系列收购，对一些初创公司进行了全部或者部分收购，以推进其在国内和国际的雄心。
另据环球网援引华尔街日报8月29日报道，参与阿里巴巴集团首次公开募股(IPO)的承销商将因这一规模宏大的上市交易大赚一票。然而在IPO启动之前，阿里巴巴六家主承销商中的四家还将向这家中国电商巨头提供30亿美元贷款，表明参与此次承销的各家投行正寻求通过多种方式深化与阿里巴巴的关系。
阿里巴巴在递交给美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission, 简称SEC)的更新招股书中称，公司已签署了一项30亿美元的循环信贷协议。此外文件还公布了阿里巴巴第一财季净利润增长近两倍的详细数据。阿里巴巴在招股书中表示，这笔信贷将被用作运营资本及一般企业用途，尚未动用。
提供贷款的四家银行同时也是阿里巴巴IPO的主簿记行，分别是花旗集团(Citigroup)、德意志银行(Deutsche Bank AG)、摩根大通(J.P. Chase &Co)以及摩根士丹利(Morgan Stanley)。另外两家主承销商高盛(Goldman Sachs Group Inc.)和瑞信(Credit Suisse Group)未参与此次30亿美元的融资交易。
关于这个信贷安排有两点值得关注：其一，这笔贷款距离其IPO的时间很近，阿里巴巴可能很快就能从全球规模最大的IPO交易中筹集逾200亿美元;其二，为何是投资银行如何牵头这个安排，而非像汇丰控股(HSBC Holdings PLC)这样的商业银行。正常情况下，投资银行不会参与这种“普通贷款”，因为他们的融资成本一般要高于商业银行。对于投资银行而言，贷款通常被视为是与客户建立良好关系、进而可以给他们带来获利更加丰厚的投行业务的一种方式。
另据报道，尽管阿里巴巴在美上市在即，与之失之交臂的港交所并未就此“气馁”。
近日，港交所发布“不同投票权架构的概念文件”，首次就“同股不同权”上市制度公开咨询。“概念文件”处处指向阿里上市，大有做阿里巴巴“第二上市地”之势。
“同股同权”是指持有公司股份的股东享有同样的权利，如同样的投票权和股息。而“同股不同权”则通常是公司管理层享有比普通股更高的投票权。而前者，港交所已实行了27年之久。
目前，港交所不接受采取合伙人制“同股不同权”上市制度，这导致阿里巴巴最终选择在美国纽约证券交易所上市。
实际上，港股长期以金融和地产业为主导，港交所已无缘过去三年的科技股上市盛宴。
目前，资讯科技业仅占香港所有上市公司总市值的7%。恒生指数50只成份股中只有腾讯控股和联想集团两家科技公司。2010年至2013年三年间，仅有22家资讯科技业公司到港上市，仅占期间343宗IPO的6%。同时，在港上市的科技股市值普遍偏小，平均市值为12亿美元，远低于美国上市中国科技企业的38亿美元。
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