鲸纬咨询|七月出海周报—第四期

2024年7月25日，在中国国际数字娱乐产业大会（CDEC）上，全新增设的短剧创新论坛引起了广泛关注。在ChinaJoy上，短剧成为热议话题。短剧行业正经历洗牌与品质升级，出海本地化、技术赋能和精品化发展成为未来趋势。多元化渠道变现和AI技术的应用推动了短剧产业的升级。企业在出海过程中需重视本地市场特点和观众偏好，同时解决合规和资金安全问题。短剧出海的盈利模式多样化，包括付费订阅和广告预算等。

上汽集团和极氪智能科技积极应对欧盟反补贴调查和高关税问题，同时推进本地化生产和全球布局。上汽在欧盟反补贴调查听证会上提出抗辩意见，强调调查过程中的不公和不合理之处。极氪计划在欧洲进行本地化生产，进一步拓展海外市场。尽管欧洲市场面临挑战，中国新能源车企在其他市场表现强劲。上半年，中国新能源汽车出口增长25%，极氪和哪吒汽车在墨西哥、巴西和西亚市场扩展业务。广汽埃安在泰国投产首个海外工厂，并计划在全球布局七大产销基地，以实现全球“研产销一体化”。

根据Satista的预测，2024年全球预制菜市场总规模将达到5466.1亿美元，显示出这一市场的持续扩张潜力。中国预制菜企业在全球市场上迅速布局，目前已覆盖除南极洲外的所有大洲，特别是在亚洲、欧洲和北美洲等主要市场取得了显著成就。中国预制菜的出海成功，不仅体现了其在国际市场的竞争力，也反映了全球对便捷、高质量食品需求的增长。随着国际化步伐的加快，中国预制菜企业正逐步拓展其全球市场份额，为未来的持续增长奠定了坚实基础。

费迪南德·小马科斯担任总统以来，菲律宾经济表现出强劲增长。2024年第一季度GDP增长5.7%，超越了印尼、马来西亚、新加坡和泰国。IMF和ADB预测菲律宾经济在2024年和2025年将至少增长6%。经济增长主要由国内需求、商品出口、家庭消费、低失业率和海外劳工汇款驱动。公共基础设施支出和服务出口，如旅游和业务流程外包，也为经济增长提供支持。NEDA署长阿森尼奥·巴里萨坎强调，通过“建设更好”计划推动基础设施发展和多样化增长动力，是实现持续经济增长的关键。

2024年上半年，越南电商市场发展迅速，五大平台销售额同比增长54.91%，达143.9万亿越南盾。其中，TikTok Shop销售额同比增长150.54%，Shopee增长65.97%。ShopMall市场占有率提升和消费者对正品品牌的关注是增长的关键因素，同时20万越南盾以下的低价市场占主导，价格因素在消费者决策中起重要作用。

欧盟委员会于7月19日公布了一份预披露文件，宣布将对自中国进口的生物柴油征收12.8%至36.4%的临时反倾销税，但可持续航空燃料（SAF）被排除在外。这一决定引发了欧盟生物柴油委员会的关注。该委员会在2023年10月对中国生物柴油提起反倾销申诉，随后欧盟委员会于12月启动了调查。中国商务部对此回应称，中方一贯主张合理使用贸易救济措施，坚决反对保护主义，表示将密切关注欧盟的后续行动。这一举措可能对中欧生物柴油贸易及相关产业产生深远影响。

根据2023年度数据显示，科创板归母净利润增量前十的公司包括百济神州-U、晶科能源、传音控股、天合光能、石头科技等。特别是光伏公司在这些企业中占据了半数的位置，且前三名公司均有超过50%的收入来自海外。这表明，科创板公司在出海业务方面表现强劲，尤其是新能源领域（如光伏）表现突出。对比2022年，海外收入占比显著提升，显示出科创板公司在国际市场的拓展力度加大。

统计显示，2023年科创板中，海外收入占比最高的58家公司总收入增长显著，远超科创板整体收入增速。这些公司包括传音控股、阿特斯、孚能科技等。具体到行业，光伏设备和消费电子行业在这些公司中占据主要地位。科创板出海公司业绩增速显著高于整体水平，表明出海业务对公司增长的推动作用不容忽视。

科创板出海公司的行业分布集中在光伏设备和消费电子两个领域。光伏设备公司在出海业绩上表现优异，但2024年第一季度的表现显示，海外市场的增速相对放缓，说明行业内的竞争加剧。消费电子领域中的传音控股在亚非市场表现强劲，但面临地缘政治和市场竞争的挑战。传音控股的成功因素在于产品的本地化和价格优势，但这些优势面临着持续的市场压力。

科创板出海公司的整体业绩优于科创板其他公司，表明国际市场拓展对公司增长具有显著影响。然而，出海并非万能，具体行业和市场条件对业绩有着重要影响。投资者在评估科创板出海公司的时候，还需综合考虑公司的未来发展空间、竞争优势及盈利模式等多方面因素。后续分析将继续关注科创板的并购、监管及其他出海业务相关的动态。

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