鲸纬咨询
鲸纬咨询（ORCAMAR STRATEGIES）是一家致力于企业出海策略及机构资产配置的专业咨询公司。我们秉承前瞻创新、价值共生、和而不同、人文精神的核心价值观，提供全面的咨询服务，帮助企业在全球市场中取得成功。
导言
老挝，这片古老而又充满活力的土地，正以其独特的魅力吸引着全球的目光。作为东南亚的一颗璀璨明珠，老挝不仅拥有深厚的历史文化底蕴，更在经济发展的道路上展现出强劲的势头。从丰富的自然资源到多元化的产业结构，从传统的农业到新兴的工业和服务业，老挝正逐渐成为全球投资的新热点。
🔍 中老合作：中老两国的合作源远流长，近年来在“一带一路”倡议的推动下，合作不断深化。中老铁路的建成通车，不仅极大地促进了两国之间的人员往来和货物运输，更为区域互联互通注入了新动力。此外，万象赛色塔综合开发区等合作项目，已成为中老产能合作的典范，吸引了众多中国企业前来投资兴业。
🌐 社会文化背景：老挝是一个多民族、多宗教的国家，拥有丰富的历史遗产和多元文化。传统与现代的完美融合，为商业合作和创新提供了广阔的空间。老挝人民以其淳朴善良、热情好客而闻名，为国际商业活动营造了和谐友好的社会氛围。
💼 行业投资潜力：老挝经济多元化发展，从传统的农业、林业到新兴的制造业、旅游业和能源产业，各个领域都展现出巨大的发展潜力。特别是旅游业、农业综合开发和可再生能源，正成为吸引外资的热门领域。老挝的自然风光和文化遗产吸引了大量国际游客，而其丰富的自然资源也为农业和能源产业的发展提供了坚实基础。
⚠️ 投资风险提示：尽管老挝市场充满机遇，但投资者也应关注潜在的风险，包括政策变动、市场竞争、基础设施不足、劳动力技能水平有限等。全面研究和评估这些风险，制定周密的投资策略，对于保障投资回报至关重要。
📈 鲸纬咨询：作为您的投资顾问，我们提供详尽的老挝市场分析和专业的投资咨询服务。我们的服务包括市场调研、风险评估、政策咨询等，旨在为您提供全方位的支持，帮助您捕捉投资机会，规避潜在风险。
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发展简史
古代与殖民时期：公元 1353 年建立的澜沧王国，是老挝历史的鼎盛阶段。1893 年，澜沧王国沦为法国保护国。1940 年 9 月被日本占领，1945 年 10 月 12 日宣布独立，但 1946 年法国再次入侵。
战后与政权变动：1954 年 7 月，在苏联、美国、英国、法国、中国五国外交会议上，各国签署关于恢复印度支那和平的日内瓦协议，法国从老挝撤军，随后美国取而代之。1962 年，签订关于老挝问题的日内瓦协议，老挝成立以富马亲王为首相、苏发努冯亲王为副首相的联合政府。1964 年，美国支持亲美势力破坏联合政府并进攻解放区。1973 年 2 月，老挝各方签署关于在老挝恢复和平与民族和睦的协定。1974 年 4 月，成立以富马为首相的新联合政府和以苏发努冯为主席的政治联合委员会。1975 年 12 月 2 日，老挝宣布废除君主制，成立老挝人民民主共和国。
革新与发展：1986 年 11 月，老挝人民革命党 “四大” 根据国情和国际形势，提出推行革新政策，标志老挝进入革新时期。1997 年 7 月，老挝正式加入东盟，并于同年申请加入世界贸易组织，1998 年成为观察国，2013 年 2 月 2 日正式加入。2012 年 11 月，亚欧首脑会议在老挝首都万象举行，这是老挝首次承办大规模国际会议，50 多个国家元首参会。2016 年，老挝担任东盟轮值主席国，举办多场双边和多边国际会议，并将于 2024 年再次担任。
近年经济挑战：在抗击新冠肺炎疫情的三年里，老挝经济发展遭受重创，政府外债负担沉重，经济财政问题突出。2020 - 2022 年经济增长率分别为 3.3%、3.5% 及 4.4%。
国际地位：
老挝目前是世界银行、国际货币基金组织、世界贸易组织等国际组织成员。1997 年 7 月加入东盟，2013 年 2 月加入世界贸易组织，2014 年 10 月加入亚洲基础设施投资银行，是亚投行意向创始成员之一。2022 年 10 月，正式通过区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）国内审核程序，成为最早加入该协定的东盟国家之一。
自然环境
地理位置：
老挝是中南半岛北部唯一的内陆国家，北邻中国，南接柬埔寨，东接越南，西北达缅甸，西南毗连泰国。湄公河流经1898公里，国土面积23.68万平方公里。
首都万象市属于东7时区，比北京时间晚1个小时。无夏令时。
自然资源：
矿产资源种类：老挝矿产资源丰富，种类繁多。
金属矿产：包括金、铜、银、锡、铁、锌、铅、镍、锰等。
非金属矿产：有石膏、石灰、宝石、盐矿等。
能源矿产：煤炭、钾盐、稀土等。其中，稀土自 2020 年开始成为重点开发资源。
矿产开采情况：目前仅有少量矿产得到开采，如锡、石膏、钾、盐、煤等。
能源资源：水力资源丰富。
林业资源：森林面积约 1500 万公顷，全国森林覆盖率约 62%，盛产柚木、酸枝、花梨木等名贵木材。
矿业投资合作：中国、越南等周边国家是老挝重要的矿产资源投资来源国。自 1990 年起，老挝政府向国内外投资者开放审批投资开发矿产。截至 2022 年 10 月，在全国 16.2 万平方公里（占国土面积 68.46%）范围内发现矿产 570 处。当前共有 250 多家企业的 360 多个矿产项目开展合作，其中 90 家企业的 136 个项目处于开采和加工阶段。
气候条件：
老挝属热带、亚热带季风气候。5月至10月为雨季，11月至次年４月为旱季。
年平均气温约26℃，老挝全境雨量充沛，一般年份降水量约为2000毫米，年降水量最少的年份为1250毫米，年降水量最大的年份达3750毫米。
人口分布
人口分布：
根据最新统计的人口普查结果，老挝人口总数744.3万。初步估算，华侨华人逾30万人，主要分布在万象市、琅勃拉邦等经济发达地区及老挝中北部地区。
行政区划：
- 老挝全国共有17个省、1个直辖市。全国自北向南分为上寮、中寮和下寮三大区。
- 首都万象是全国的政治、经济、文化和科研中心，其他主要经济中心城市包括位于老挝北部的古都琅勃拉邦省琅勃拉邦市、中部的沙湾拿吉凯山丰威汉市以及南部占巴色省的巴色市。
社会文化
民族：
民族构成与语族：老挝有 50 个民族，分属老泰语族系、孟高棉语族系、苗瑶语族系、汉藏语族系，统称老挝民族。老族人口最多，约占全国人口一半以上，属老泰语族系，其余主要民族依次有克木族、孟族、普泰族、傣族、芒贡族等。
华侨华人情况：老挝华侨、华人总数约 30 万人，主要集中在中、南部地区，尤其是万象、沙湾那吉、巴色、琅勃拉邦等省会城市。他们多迁徙自云南、广东、福建等地，早期多从事农业、餐饮、旅社等传统行业，近年逐渐向银行、酒店、基础设施建设等行业转变。
语言：
官方语言：老挝语是官方语言。
其他语言：英语正逐步普及，部分资深政府官员会说俄语、法语或越南语。近年来，因中老经贸合作加强，国内兴起学习汉语热潮。
宗教：
宗教：多数老挝国民信奉小乘佛教，1961 年老挝宪法规定佛教为国教，最新统计 65% 的老挝人信奉佛教。主要禁忌围绕佛教，如忌讳亵渎、随意触摸佛像，不可用身体部位接触佛像及随意评论佛像；佛教徒可食肉，僧侣每日两餐，过午不食。
礼仪文化：
老挝人在人际交往中态度诚恳、待人谦恭。见面多行合十礼，对外交往或年轻人居多的场合有时用握手礼，但多数妇女仍习惯合十礼。
忌讳和习俗：
因气候炎热湿润，衣着具热带风格，各民族服饰特色鲜明，男性服装较简单，女性喜爱穿筒裙。
因气候炎热湿润，衣着具热带风格，各民族服饰特色鲜明，男性服装较简单，女性喜爱穿筒裙。
- 认为头最神圣，不可随意触摸；不可用脚对人、开门或移动东西。忌讳陌生人进内室，未经邀请勿提参观庭院和住宅要求，进主人房内通常需脱鞋。到老挝洽谈商务、从事贸易活动的最佳时间是旱季，收受礼品无禁忌。
对华舆论：
老挝主流媒体对华态度友好，积极报道中老“一带一路”合作和命运共同体建设，特别是关注我对老重点经贸合作项目推进情况，反映重要建设节点和成绩，得到社会普遍关注和积极评价。
对中资企业和人员的负面报道主要涉及环境污染、工程事故及欠薪问题。
社会治安：
老挝国民信奉小乘佛教，民风淳朴，社会治安总体良好，但也有治安案件发生，不能放松警惕。
老挝人民对中国比较友善，没有任何歧视。老挝法律规定，符合条件的个人经批准可持有枪支。
2022年，受国内通货膨胀飙升和本币基普贬值影响，老挝国内犯罪率有所上升，2022年全国各类犯罪案件7000余起，同比增长约10%。
宏观经济
经济增长：
计划阶段：2023 年是老挝经济发展九五计划实施的第三年。
经济压力因素：近年来，受国际油价与粮食价格大幅波动、中美贸易战、气候变化、新冠疫情，以及国内政府债务问题、自然灾害等影响，老挝经济发展面临较大下行压力。
应对措施：老挝政府减少非必要政府投资项目，严控各类政府支出，开源节流以维持经济稳定增长。
经济目标与增速：调低经济发展预期，重新规划财年，设定 2023 年和 2024 年经济增长目标均为 4.5%，但预计 2023 年经济增速为 4.2%，低于计划目标。
矿产出口情况：矿产资源出口在老挝经济中地位重要，因全球经济放缓、国际矿产品原材料价格大幅下降，矿产品出口遭受较大损失。
老挝经济增长率(数据来源：世界银行)
重点产业
农业
产业规模与增速：2023 年农业增速 3.4%，占 GDP 的 17.8%；2023 年上半年增速 3.8%，占 GDP 比重约 14.6%。
主要产品：农产品种类丰富，包括甘薯、蔬菜、玉米等农作物，以及水牛、猪、牛和家禽等畜牧产品。2023 年同期粮食产量 108 万吨，肉蛋鱼产量 26 万吨。
产业布局：甘蒙、沙湾拿吉两省被确立为粮食生产、加工及出口全产业链基地。
贸易情况：中国是老挝最大的农产品出口目的地，农产品贸易在老挝经济中占据一定地位。
采矿业
资源与地位：拥有金、铜、银、锡等多种矿产资源，是老挝第一大出口创汇行业，金、铜为主要出口矿产。
合作开发：自 1990 年起，老挝政府允许国内外投资者参与矿产开发，目前有 253 家企业的 362 个项目开展合作，其中 90 家企业的 136 个项目处于开采和加工阶段。
经济数据：2022 年，矿产行业产值 21.3 亿美元，增长 55%；矿产品出口额 18.1 亿美元，同比增长 11%；国内消纳 3.2 亿美元，同比增长 13%。2023 年前 5 个月，产值 8 亿美元，同比增长 10.8%，但受国际市场矿石价格波动影响，出口额 6.7 亿美元，同比下降 11.9%；国内消纳 1.3 亿美元，同比增长 7.6%，国内主要消费石膏、钾盐和石灰等矿石。
旅游业：
旅游资源：拥有丰富的旅游资源，琅勃拉邦、巴色县瓦普寺、川圹石缸平原被列入世界文化遗产名录，还有万象塔銮、光西瀑布等著名景点。
发展策略与成果：革新开放后成为新兴产业，通过与超 500 家国外旅游公司合作、开放 15 个国际旅游口岸以及完善基础设施、优化签证政策等措施，推动旅游业发展。2013 年获 “全球最佳旅游目的地” 称号，2017 年接待游客 423.9 万人次，2018 年接待 410 万余人次，主要客源国为泰国、越南和中国。2019 年 “中老旅游年” 促使中国赴老游客超 100 万人次，同比增长 25%。
疫情影响与复苏：2020 年疫情使旅游业遭受重创，2021 年短暂增长后又因第二轮疫情游客减少。2022 年 5 月全面放开入境后有所复苏，1 - 9 月接待国内外游客 168.2 万人次，创收 2.25 亿美元，增长 7%，境外游客中泰国占 60%，越南占 30%，其他国家占 10%。
基础设施
公路 & 桥梁
2020 年 12 月，老挝首条高速公路万（象）万（荣）高速竣工通车，全长 109.1 公里，由云南建投集团投资建设，后续中老高速其他三段将陆续实施。
2019 年启动老挝北 13 号公路改造建设，该公路是重要国道干线，建成后将促进交通及互联互通。
老挝已修建 4 座连接泰国的跨湄公河大桥，与缅甸间一座跨湄公河友谊大桥于 2015 年通车，第五座波里坎赛 — 泰国的大桥正在修建。
2020 年统计，全国共有桥梁 1907 座，总长约 12.1 万米，其中混凝土桥梁占比 45.9%，铁桥占比 29.4%。
铁路
老（挝）泰（国）铁路全长 3.5 公里，2008 年 5 月完工，2009 年 3 月通车，由泰国政府投资修建。2023 年 10 月，泰国援建的坎沙瓦客运站启用，联接泰国的客货运铁路（米轨）全长共 11 公里。
中老铁路北起磨丁，南至万象，全长 422.4 公里，2015 年奠基，2016 年全线开工，2021 年 12 月 3 日通车。是国铁 Ⅰ 级单线电气化铁路，设计时速 160 公里 / 小时（部分路段 120 公里 / 时），属于泛亚铁路中线重要部分。截至 2023 年底，磨万段累计发送货物 572.56 万吨（跨境 481.66 万吨），旅客 348.52 万人次（跨境 3.97 万人次），综合效益超预期。
空运
老挝全国有 12 个机场，20 多条航线，万象机场能起降大飞机。
国际航线众多，如万象 — 昆明、万象 — 曼谷等，客运量 114 万人次 / 年，货运量 1000 吨 / 年。较大机场有万象瓦岱机场、琅勃拉邦机场和巴色机场等。
水运
水路运输全长 3000 公里，湄公河在老挝境内长 1800 多公里，流经 13 个省（市），沿湄公河有 20 多个小型码头，运输总量占 18%。
上湄公河部分航道整治后，旱季能通行 150 吨级船只，雨季能通行 300 吨级船只，下湄公河航段从会晒以下未畅通。
工资水平：最低工资标准每月 130 万基普（约合 80 美元），公司员工平均月工资约 300 美元，万象市人均收入和消费水平约为全国平均水平两倍。
消费支出：居民消费支出中，食品、住房和家居开支占主要部分。近年来，万象房地产市场价格大幅上升，市区售价 200 - 3000 美元 / 平方米，郊区售价 100 - 500 美元 / 平方米。
商品价格：2022 年主要商品平均价格，大米每公斤约 0.6 美元，猪肉每公斤约 3.2 美元，黄牛肉每公斤约 4.9 美元；市内公交 5000 基普 / 人，长途大巴约 2000 基普 / 人 / 公里；普通轿车租车 60 美元 / 天，12 座中巴 80 美元 / 天（不含邮费及司机小费）。
投资机会
政策优惠与支持：自 1986 年推行革新开放以来，老挝取消了高度集中的经济管理体制，实行多种所有制形式并存的经济政策，逐步完善市场经济机制。2016 年 12 月颁布实施《投资促进法》，不断完善本国营商环境，为投资者提供了更有利的政策框架和法律保障。
政治稳定：老挝政治稳定、社会安宁，为投资者提供了相对安全和稳定的投资环境，降低了投资风险。政府对经济发展的重视和积极推动，也使得投资项目能够得到较好的政策支持和协调。
经济增长潜力：老挝经济以农业为主，工业基础薄弱，但近年来在政府的努力下，经济结构不断调整，经济增长呈现出一定的潜力。如中老铁路的开通运营，为老挝的贸易和物流带来了新的机遇，促进了区域贸易的发展，也为投资者提供了更广阔的市场空间。
市场开放程度：老挝对外实行开放政策，积极改善投资环境，扩大对外经济关系，努力吸引更多的外资、先进技术和管理方式。作为东盟成员国，老挝还可以享受东盟自由贸易区的相关优惠政策，进一步拓展国际市场。
交通基础设施改善：中老铁路的开通以及万象 - 磨憨 / 磨丁口岸高速公路等基础设施项目的建设，极大地改善了老挝的交通状况，提高了物流效率，降低了运输成本，使得企业在原材料采购、产品运输和市场拓展等方面更加便利。
能源基础设施发展：老挝在水电等能源领域具有一定的优势，政府也在不断加大对能源基础设施的投资和建设，为企业的生产经营提供了稳定的能源供应保障。
交通基础设施改善：中老铁路的开通以及万象 - 磨憨 / 磨丁口岸高速公路等基础设施项目的建设，极大地改善了老挝的交通状况，提高了物流效率，降低了运输成本，使得企业在原材料采购、产品运输和市场拓展等方面更加便利。
能源基础设施发展：老挝在水电等能源领域具有一定的优势，政府也在不断加大对能源基础设施的投资和建设，为企业的生产经营提供了稳定的能源供应保障。
农业领域：老挝拥有丰富的土地资源和适宜的气候条件，农业发展潜力巨大。投资者可以在农产品种植、加工、出口等方面寻找机会，如发展特色农产品种植、农产品深加工等产业。
工业领域：随着老挝经济的发展和工业化进程的推进，工业领域的投资机会逐渐增多。政府鼓励发展制造业、加工业等产业，投资者可以利用当地的资源优势和劳动力成本优势，投资建厂，生产面向国内和国际市场的产品。
旅游领域：老挝拥有丰富的自然和人文旅游资源，如森林、湖泊、山地、古城、佛寺等，具有很大的旅游开发潜力。投资者可以参与旅游景区开发、酒店建设、旅游服务等项目，随着老挝旅游业的复苏和发展，旅游领域的投资回报率有望不断提高。
国际合作机遇：老挝作为东盟成员国，积极参与东盟的经济合作和区域一体化进程，与其他东盟国家之间的贸易和投资往来日益密切。此外，老挝还与中国等周边国家保持着良好的经济合作关系，投资者可以借助老挝的区位优势和国际合作平台，拓展在东盟和周边地区的市场。
跨境经济合作区：中老磨憨 — 磨丁经济合作区等跨境经济合作区的建设，为投资者提供了特殊的政策优惠和便利条件。在合作区内，企业可以享受更加便捷的通关手续、税收优惠等政策，降低运营成本，提高竞争力。
投资风险
法律风险：老挝虽法律、法规基本齐全，但执行中存在有法不依、执法不严的情况。同时，近年来法律处于不断修改完善中，投资者需持续关注法规政策的出台与修订。投资协议中老方承诺的优惠政策若无法律依据，执行时易引发争议。此外，老挝计划投资部作为外商投资统一受理窗口部门，内部程序繁琐、耗时较长。
安全风险：老挝社会总体稳定，暴力、恐怖事件少见，但针对外国投资企业的偷盗、抢劫案件时有发生，投资者需注意人身及财物安全。
市场风险：老挝人口少、市场规模小，不利于规模化生产制造，且大部分物资依赖进口，导致成本相对较高，投资经营时需重视成本的调查与核算。
基础设施风险：老挝基础建设条件差，工业配套困难，物流成本高、运输时间长。能源方面，煤炭严重短缺，水电虽丰富但电网建设滞后，全国仍有部分村落不通电。
劳动力风险：老挝劳动力不足，且劳动力素质和技能有待提高，当地雇员通常不愿加班，对于时间紧迫、工期紧张的项目，执行难度较大。
政策风险：老挝外商投资优惠政策因行业、地区、企业贡献不同而标准各异，投资者需全面、客观了解优惠政策的申报条件、时限等，避免政策风险。进入经济特区、工业园区的企业虽可享受保税、免税政策，但需自行承担三通一平等基础设施建设投入，需综合评估利弊。
宗教习俗风险：老挝宪法规定佛教为国教，国民中信奉佛教的比例较高。中资企业在开展投资活动，尤其是进行土地开发建设时，需特别注意保护当地佛教场所和遗迹，在员工管理上要尊重当地佛教信徒的生活习惯。
双边协定：涵盖贸易、投资、税务、货币、运输及其他司法等诸多领域。如 1988 年签署《中老贸易协定》等贸易相关协定；1993 年签署鼓励和相互保护投资协定；1999 年签署避免双重征税协定；2020 年签署双边本币合作协议；运输领域签署多项运输协定；还签署了领事、旅游、司法协助等多方面协定。2019 年和 2023 年，两国领导人签署并续签《中国共产党和老挝人民革命党关于构建中老命运共同体行动计划》，为双边关系发展提供指引。
双边贸易：长期保持稳步增长，2020 年受疫情影响短暂下滑，2021 年起恢复增长。2023 年 1 - 9 月，双边贸易额 49.8 亿美元，同比增长 23.7%，其中中国对老出口额 22.7 亿美元，同比增长 39.2%；自老进口额 27.1 亿美元，同比增长 13.1%，贸易额在东盟 10 国中位列第九。
中国对老投资：近年来中资企业对老挝投资热情升温，2016 年起成为对老挝直接投资最多的国家。投资领域广泛，包括交通基础设施、金融等。据统计，2022 年直接投资流量 2.5 亿美元，截至 2022 年末，直接投资存量 95.8 亿美元。
承包工程和劳务合作：2022 年中国企业在老挝新签承包工程合同 82 份，新签合同额 20.49 亿美元，完成营业额 7.28 亿美元。累计派出各类劳务人员 1901 人，年末在老挝劳务人员 6028 人。
境外经贸合作区 - 赛色塔综合开发区：2012 年中老两国政府签署相关协定，是中国在老挝唯一通过确认考核的境外经贸合作区，列入 “一带一路” 早期收获项目。由云南建投集团旗下公司与老挝万象市政府共同运营，以产城融合为目标分三期开发。截至 2023 年 12 月，已有 137 家企业入驻，70 家建成投产，总务工人员达 7000 人，全部投产后预计每年总产值超 18 亿美元，创造超 1.5 万个就业岗位。
跨境经济合作区 - 中老磨憨 — 磨丁经济合作区：2016 年 4 月获中国国务院批复同意设立，是第二个跨国境经济合作区。双方共同签署总体规划，推动构建可持续发展社会环境。截至 2023 年 9 月，投资额达 6 亿美元，入园企业 488 家，总产值 5.4 亿美元，带动货物进出口 4000 万美元，创造就业岗位 4500 个，上缴各类税费 116 万美元。
中老产能合作：2015 年起，双方围绕产能与投资签署多项协议和备忘录，确定多版重点项目清单，涉及电力、交通等领域。诸多项目如中老铁路、万象 - 万荣高速公路等已建成运营，有力推动了双方产能合作。
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