一、本期焦点
三月份建筑钢材市场走势浅析
春节过后，钢市迎来“开门红”，建筑钢材市场价格出现不同程度的上涨。然而，在原燃料价格大幅震荡波动及需求释放不及预期的影响下，市场价格快速进入下行通道。“开门红”后遇冷，短期内建筑钢材价格将震荡运行，后期随着需求释放将稳中走强。简要分析如下：
一、终端有效需求逐渐释放，支撑钢价企稳走强。进入2022年以来，在“稳增长”背景下，全国各地大力度促进家电消费、稳定和扩大汽车消费。据统计，2022年1月份，我国重卡销量达到7.8万辆，环比上升36%。与此同时，国内家电市场亦不断升温，特别是小家电走俏，销量大幅增长。今年我国汽车、家电产销量将明显增长，有利于钢材需求释放。
二、市场供给压力不大。最近以来，国内部分地区加大钢铁企业限产力度。在北京冬奥会期间，“2+26”城市在采暖季限产基础上再限10%～20%，辽宁、山东等地临时管控限产比例达到30%，有些地区限产比例甚至达到40%～50%。随着北京冬奥会在2月20日闭幕，钢铁企业限产力度或相对减小，但考虑到全国两会即将召开，钢铁企业限产大面积松动并不现实。
三、成本面对钢材价格支撑力度减小。近来，虽然铁矿石价格震荡回落，焦炭价格亦有所下调，但原燃料价格总体仍处于相对高位，钢企成本压力仍不小，在出台钢材出厂价格政策上挺价意愿仍强。
综合来看，受部分地区疫情反复、供暖季限产以及“冬奥会”等因素影响，市场需求启动有所延迟，但随着国家稳增长政策的陆续实施和钢铁生产的逐步恢复，预计三月份国内建筑钢材价格呈小幅波动走势。
《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》的解读
近日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部三部委联合印发《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》（工信部联原〔2022〕6号），既为我国钢铁行业更好地适应绿色低碳高质量发展新要求、持续深入推进供给侧结构性改革提供了更加宏观、全面的指导，也对钢铁行业提质升级和低碳转型工作做出了具体部署和安排。在此重要转型窗口期，文件的发布对于我国钢铁行业实现由大到强的历史转变意义非凡。
一、《指导意见》提出的目标任务
为深入推进钢铁行业高质量发展，《指导意见》按照“创新发展、总量控制、绿色低碳、统筹协调”的原则，提出了5个方面发展目标和12项具体工作任务。
（1）提升创新能力是首要工作。《指导意见》提出了研发投入1.5%以上的资金保障目标。同时，重点突出了智能化发展新要求，提出“关键工序数控化率达到80%左右，生产设备数字化率达到55%，打造30家以上智能工厂”三大目标，并制定了“大力发展智能制造”任务，提出了智能制造行动、建设大数据中心、推进智慧物流、构建智能制造标准体系等具体措施。
（2）产业结构优化是主要任务。《指导意见》从产业集中度、工艺结构、产业布局、供给格局四个方面提出了发展目标任务，要求实现集聚化发展，电炉钢比例达到15%以上，市场供需保持高质量动态平衡。为实现上述目标，在主要任务中提出了“严禁新增钢铁产能”“优化产业布局结构”“推进企业兼并重组”“有序发展电炉炼钢”“维护公平市场秩序”“提升开放合作水平”等6个方面具体措施，大力推动钢铁行业产业结构优化调整。
（3）绿色低碳发展是关键环节。绿色低碳发展是钢铁行业转型升级发展的重中之重，《指导意见》在主要目标中提出了5个方面的目标要求，牢牢抓住了绿色低碳发展的要点，不但有超低排放改造80%以上、吨钢综合能耗降低2%以上、水资源消耗强度降低10%以上的3个量化指标要求，也有产业耦合发展、2030年碳达峰等导向性目标任务，目标清晰，方向明确、任务具体。
（4）资源保障体系是发展基础。《指导意见》提出“资源多元化”的保障思路，并重点提升国内铁矿山发展水平。并突出强调了要“完善铁矿石期货市场建设，加强期货市场监管，完善铁矿石合理定价机制”。同时，在低碳转型大背景下，将废钢资源的开发利用放在了突出位置，提出了钢铁工业利用废钢资源量达到3亿吨以上的目标。
（5）供给质量提升是产业责任。《指导意见》针对钢材供给方面的“有没有”“优不优”“好不好”的问题提出了具体要求。“有没有”方面提出“每年突破5种左右关键钢铁材料”，“优不优”方面提出“建立健全产品质量评价体系”具体措施，“好不好”方面重点“深入推进以用户为中心的服务型制造”，提升产品品牌形象和附加值。
二、钢铁行业高质量发展建议
“十四五”时期，钢铁行业面临着诸多挑战和任务，需要结合自身发展实际，以绿色低碳高质量发展为方向，以《指导意见》为根本转型依据，着力做好补短板、锻长板工作，全面提升企业竞争力。建议重点做好以下几个方面：
（1）以双碳目标为指引推动转型升级。企业在制定转型升级发展规划时，需要结合我国低碳发展的大趋势，充分考虑未来将面临的各种约束条件和政策风险，结合企业发展实际制定细致可行的碳达峰目标、路径和路线图，做到纲举目张、有的放矢，切实提高碳生产率。
（2）开展钢铁企业发展质量评价。为顺应行业发展要求及自身发展需要，钢铁企业应持续深入开展对标挖潜工作，与国际国内领先企业开展全方位竞争力对标研究，准确定位核心优势和存在短板，固根强基、扬长补短，全面提升企业综合竞争能力。
（3）高质量推进超低排放改造。高质量的超低排放改造是实现钢铁行业全面超低的基石。一方面，要针对企业实际情况，开展超低排放改造诊断，充分摸清企业存在的问题和改造的方式和措施。另一方面，精细化管理是守护超低排放改造成果的重要手段。过硬的装备需要匹配同水平的管理制度，企业应通过环保制度建设，细化管理模式和责任，将环保管理落实到各个环节和岗位，杜绝企业的一次达标、临检达标现象。
（4）高度重视智能化提质增效。一方面，加快应用5G等新一代信息技术建立泛在感知互联的工厂运行环境，提升烧结、炼铁、炼钢、轧钢等生产过程的实时感知能力。另一方面，开发基于数据驱动、机理模型的先进工艺控制系统，提高生产和管理智能化水平。
（5）持续提高自主创新能力。目前，我国仍有约70项200万吨左右“短板”钢铁材料需要依赖进口，有实力的企业应加大对卡脖子钢铁材料的攻关，加强对氢冶金、低碳冶金、洁净钢冶炼、薄带铸轧、无头轧制等先进工艺技术的研发，通过创新寻求突破，解决好“卡脖子”钢铁材料、关键核心设备进口和先进低碳技术创新问题。
《关于完善资源综合利用增值税政策》的解读
为推动资源综合利用行业持续健康发展，财政部、国家税务总局印发《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告2021年第40号），明确自2022年3月1日起执行新的资源综合利用增值税政策。
一、新的政策增加了再生资源回收纳税人计税方法的选择。从事再生资源回收的增值税一般纳税人销售其收购的再生资源，可以选择适用简易计税方法依照3%征收率计算缴纳增值税，或适用一般计税方法计算缴纳增值税。
二、两种计税方法的区别。简易计税是按不含税销售额的3%来计税，且进项发票不可以抵扣；而一般计税方法，是按销项税额—进项税额的增值部分的13%来计税。再生资源回收纳税人可以选择简易计税，减轻其税收负担。当然，选择简易计税方式需要一定的资质条件。
从事废钢回收、加工、贸易的企业可以选择简易计税，开具3%增值税发票。对于符合工信部废钢铁加工准入的企业，由于可以享受即征即退政策，所以，在一定程度上可以接受3%增值税发票，并开具13%销项发票，增值税增值部分可享受即征即退。但是对于钢厂而言，由于成材销售是开具13%的销项发票，如果进项发票为3%，增值税增加明显，钢厂成本势必增加，或通过压低废钢采购价格来转移。
三、强调了再生资源的物理性质处理。本公告所称再生资源，是指在社会生产和生活消费过程中产生的，已经失去原有全部或部分使用价值，经过回收、加工处理，能够使其重新获得使用价值的各种废弃物。其中，加工处理仅限于清洗、挑选、破碎、切割、拆解、打包等改变再生资源密度、湿度、长度、粗细、软硬等物理性状的简单加工。
四、《公告》规定对违法财政返还、奖补的将会追究责任。各级财政、主管部门及其工作人员，存在违法违规给予从事再生资源回收业务的纳税人财政返还、奖补行为的，依法追究相应责任。
地方政府返还增值税可能成为历史，地方财政补贴的路子大概率会被堵死；新政策之后针对废钢铁行业，有且仅有工信部准入基地才有退税政策。相关政策规定会使财政返补、奖补更有针对性，更规范。
五、资源综合利用退税条件有增有减。
新增的退税条件主要包括：一是收购再生资源应取得合法凭证，未按规定取得合法凭证的，该部分销售收入不得退税；二是建立收购台账，并对台账的内容有详细要求，促使再生资源回收企业全面采集和记录收购再生资源的信息，为税务机关通过后续管理核查企业业务的真实性提供了基础。
放宽的条件主要包括：一是对于《危险废物经营许可证》由省级及以上环境保护部门颁发放宽到省级或市级生态环境部门颁发；二是对于不得退税的环保、税收处罚金额由1万元提高到10万元，同时不得退税的起始时间也由“自处罚决定下达的次月起36个月内”调整为“自处罚决定作出的当月起6个月内不得享受本公告规定的增值税即征即退政策”。但如果纳税人连续12个月内发生两次以上第40号公告第三条第（二）项第7点规定的情形的，自第二次处罚决定作出的当月起36个月内不得享受公告规定的增值税即征即退政策。
二、会员风采
河北东海特钢160亿钢铁项目落地长乐
近期，长乐区重大产业项目招商工作取得新进展，将助推长乐壮大完善产业链，注入发展新动能。
河北东海特钢项目将进一步延伸冶金新材料产业链，满足新能源汽车、光伏、地下综合管廊、海上风电场、电力装备等新兴行业的高端需求。项目规划总投资160亿元，采用一体化组织管理模式，通过自动化、数字化、物联网、人工智能等技术，实现产品的“智能、绿色”制造，大大提高产品附加值。项目建成后，年新增产值300多亿元，税收近15亿元，新增就业岗位近3000个。
三、市场动向
1、今年粗钢产量调控政策或将延续 自2020年底开始，国内围绕双碳和绿色制造等目标，多部门要求坚决压减粗钢产量。在限产政策、房地产调控、疫情反复等环境影响下，2021年国内粗钢产量共计10.3亿吨，同比减少3.0%，这是中国粗钢产量近6年以来首次实现同比减少。从行业内近期反映看，2022年粗钢产量调控政策仍将延续。
2021年产量调控政策成效显著，但部分地区在具体执行过程中略显“简单粗暴”。在限产过程中，一些短流程企业因易停、损失小等因素被“优先”限产，这与产业结构调整“扶优汰劣”的原则相悖。在限产方面，今年将继续坚持不搞“一刀切”和分类施策的原则。可对达到超低排放标准、环保绩效评级为A的钢企或电炉短流程炼钢企业，不设限产要求或施加更少的压产指标。对于今年的产能产量双控举措，大概率将以节能降碳减污为导向，修订产业结构调整指导目录、淘汰落后工艺、产品和设备目录，重新界定鼓励、限制、落后的标准。鼓励绿色高效优质产能的发挥，抑制高能耗、高污染、高排放产能。
2、后期铁矿石价格将回归合理区间 近期，铁矿石价格持续攀升，一路高走，引起钢铁业各方高度关注；国家发改委亦发声，将采取有力措施加强铁矿石价格调控监管，切实保障铁矿石市场平稳运行。综合当前情况，笔者认为，在铁矿石市场“供强需弱”的态势下，后期铁矿石价格将回归合理区间。
从目前铁矿石市场供需情况来看，不具备价格大幅上涨的条件。最新统计数据显示，2月8日，全国45个港口进口铁矿石库存总量为15726.3万吨，环比增加416.37万吨，时下国内港口的进口铁矿石库存总量较高。2月份以来，国内一些地区钢铁企业限产力度加大。按采暖季错峰生产和冬残奥会限产有关文件规定，2022年第一季度，河北、天津、山西、山东、河南地区钢企将同比减产30%。
从铁矿石市场供需状况可以预见，“居高不下”的铁矿石库存，将遏制铁矿石市场价格的上涨；今年第一季度铁矿石供需关系相对宽松，后期进口铁矿石价格继续上行动力不足，价格回落是必然趋势。
3、后期煤炭价格将以稳为主 目前全国煤炭产量已经回升到1200万吨以上。据统计，2月20日，全国煤炭产量达到1218万吨，恢复到去年四季度日均产量水平；其中，山西省、陕西省产量分别保持在350万吨、200万吨左右的高位水平，内蒙古自治区产量已超370万吨，创本月新高。
国家发改委预计，下一阶段，随着天气回暖，晋陕蒙煤炭主产地生产供应将趋于稳定，同时春节期间煤矿进行了安全生产隐患排查整改和检修，安全生产能力有所增强，优质煤炭产能将进一步释放，煤炭供应水平将继续提升，市场价格将以稳为主。
4、2022年金属矿产品形式预测 2021年金属矿产品价格上行的成因主要来自中国因素和金融资本的双引擎。经推算，在2021年金属价格的涨幅中，金融扰动因素占据56%左右，供需扰动因素占44%左右。因此，2022年，在美国加息的强烈预期下，炒作资本或大概率撤离，金属价格下行压力变大。而钢材价格在持续压减产量的预期下，因“保供稳价”要求有下行可能，但由于2021年下半年已出现近20%的跌幅，预支了部分金融扰动因素的影响，2022年钢材价格的跌幅将小于基本金属，但钢铁原料端或将面临相对较高价格的困扰，对钢铁行业利润造成影响。
整体来看，2022年我国金属矿业市场总体将呈现前高后低的运行态势，主要金属品种价格在第二、三季度间陡然下降的可能性较大，年均价格平均跌幅将超过10%。具体来看，煤焦价格坚挺度强于铁矿石，铁矿石强于铁合金，铁合金行情强于长材，长材强于板材。
5、钢铁工业由大到强，机遇好挑战多 “十四五”是原材料工业高质量发展的关键时期，钢铁工业发展的机遇和挑战并存。
看机遇，国内钢材需求仍将保持高位。我国目前正处于工业化后期和城镇化中后期，在实现工业化和城镇化目标任务的带动下，未来几年国内钢材需求仍将保持在高位水平。前不久，住房和城乡建设部印发的《“十四五”建筑业发展规划》提出，到2025年装配式建筑占新建建筑的比例达30%以上，这也将有利于我国钢结构建筑用钢的进一步发展。与此同时，5G、工业互联网等新一代信息技术为钢铁工业转型升级提供了有利条件，将有力推动钢铁业向产业链中高端迈进。
看挑战，一方面，由于国内资源供给对钢铁生产的贡献率偏低，存在安全供应风险。2020年，我国进口铁矿11.7亿吨，国产矿和废钢对粗钢产量的贡献率合计仅为35%，亟待补强资源短板，保障产业链运行安全。另一方面，产业集中度仍然不高，行业难以协同应对市场需求变化；此外，“十四五”期间，碳达峰碳中和将成为行业高质量发展的硬约束，必须进一步优化原料、能源和工艺结构，节能减排，推进低碳发展。