冶金信息（2021年第9期）

进入9月份以来，钢市形势逐渐明朗，摆脱了8月份受经济下行压力和房地产数据下滑的影响，整体呈现小幅上涨的偏强运行态势。钢材产量继续下降，需求开始呈现季节性回升，为钢市创造了良好的运行环境。总体上看，金九如期而至，那么银十钢市是否能继续走强？简要分析如下：

一、限产政策加紧落实，产量继续下降

为了防止限产集中在年底，部分地区将限产任务前置，提高了9月～10月份的限产比重。尤其是今年秋冬季限产还将受到冬奥会的影响，预计今年秋冬季限产分时段管控将更加明显，受限城市范围可能不只是“2+26”城市了。

二、需求季节性反弹 但仍有隐忧

目前，市场对需求的担忧主要表现在以下方面：一是自7月份以来经济数据下滑明显。二是房地产调控政策继续从严，头部房企面临资金链断裂风险。三是下游行业经济运行数据普遍不及预期，家电、汽车产销量纷纷回落，重卡销量大幅下滑，挖掘机销量降幅扩大，其他下游行业产销数据也不尽如人意。

三、成本支撑有走弱风险

7月以来，铁矿石价格大幅下跌，截止9月24日，61.5%澳粉指数102美元/吨，较年内高点下跌超50%。后期铁矿石价格难有反转。目前双焦价格涨至高位后上行压力增加，部分钢企下调焦炭采购价格，后期随着政策保供稳价及产能恢复，焦炭价格有望松动，钢价的成本支撑有走弱风险。

综合来看，全国压减粗钢产量持续落地，需求呈现季节性回升，叠加通货膨胀压力依然存在，预计年内钢市仍存在形成供需错配格局的可能，从而使钢市进入“易涨不易跌”的局面。因此，笔者预测十月份钢价将高位震荡运行。

近年来，我国钢铁工业经历起步、规模发展、粗放发展阶段，进入十三五以来，国家提出供给侧结构性改革，钢铁行业结束粗放发展模式开始向高质量发展转变，在逐步剔除落后产能后，钢铁行业发展迎来改革及逆周期调节的红利，行业效益逐步好转，改革成效明显。而今迈入“十四五”规划元年，国家对于钢铁行业发展提出了更高要求，“碳达峰”、“碳中和”目标的提出让钢铁行业迎来重大发展机遇同时也面临诸多挑战。简要分析如下：

一、钢铁行业发展在经济周期变化中的演变

近20年来的钢材市场变化大致分两个周期来看，第一个周期复苏阶段为2002年以前，繁荣阶段为2003-2008年，衰退阶段为2009-2012年，萧条阶段为2013-2015年；第二个周期复苏阶段2016-2019年，第二周期为2020年至今为繁荣阶段。

钢铁行业的周期性变化与我国经济发展的周期呈现高度的相关性。

进入21世纪以来，我国经济进入发展快车道，2000-2007年，我国GDP呈几何级增长，从2000年全国GDP为1.21万亿，到2007年达到3.55万亿，8年增长至近3倍水平，经济增长的同时，用钢量也出现大幅增长，供不应求的情况时有发生。

2008年因经历世界金融危机，经济增长速度开始下降，但由于体量增大，加之基建、地产投资，增量亦较大，用钢量亦逐年增长，这段时间我国钢铁行业进入粗放发展模式，钢铁产能如雨后春笋般涌出；从2011年开始，我国钢铁产能进入明显过剩状态，中频炉也开始大量出现，在严重供过于求的供需背景下，从2011年到2015年，我国钢材价格开始了长达五年的熊市行情，钢铁企业连年亏损。

2016年国家正式提出供给侧改革，中频炉一刀切，去产能工作逐步推进，落后产能在不断剔除的过程当中，国内钢铁供需形势进入紧平衡阶段，价格水平连续上了几个台阶，钢铁企业盈利水平逐步改善，行业开始恢复活力。

二、绿色发展新形势下的钢铁行业

进入十四五以来，我国对钢铁行业发展亦提出了更高要求，现阶段，我国在新形势下提出2030年前实现“碳达峰”、2060年前实现“碳中和”的宏伟目标。对于钢铁行业而言，达到减少碳排放的目标，不外乎两条路径：其一，大力发展短流程电炉炼钢，使用清洁能源；其二，减少国内粗钢产量，淘汰落后产能，增加环保设备投入。

三、新周期下钢铁行业将迎来重大机遇与挑战

未来，绿色低碳目标将重塑我国钢铁工业发展新格局。在国家有关政策及产业政策指导下，我国钢铁行业将从三个方向来实现高质量发展：一是加速兼并重组，实现资源整合利用；二是强化技术创新，加大超低改造投入；三是实现智能制造，创造行业标杆。

与此同时，新形势下钢铁行业未来发展也面临严峻挑战：一是钢铁“大基建”时代已基本结束，钢铁产能过剩问题将长期存在；二是大部分钢铁企业环保等方面技术领域落后，将面临环保、节能、智能制造等方面的冲击，未来将面临较大的改造成本；三是短流程占比与国外差距较大，电炉钢成本竞争力总体偏弱，工艺流程结构优化仍面临较大障碍。

从新周期价量关系上来看，目前钢铁行业处于价量齐增的繁荣阶段，而新阶段低碳发展目标更多通过影响供给端来实现。因此，未来几年我国粗钢产量或在政策高压下达到峰值，而需求上随着房地产投资增速下滑，未来几年钢铁需求大概率会达到峰值，因此笔者认为价量齐升的繁荣阶段仍会持续几年。而2016年钢铁价格历史低点在未来将难以重现，同时，钢铁生产企业未来的盈利能力将大概率长期维持较高水平。整体来看，钢铁行业的发展道阻且长，但前景一片光明。

9月16日，国家发展改革委正式印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》。“能耗双控”将成为钢铁行业迈向高质量发展的必经之路，同时“压减产能和压减产量”将成为钢铁行业提质的重要手段，“能耗双控”和“双压减”都是为了推进绿色制造钢铁和制造绿色的钢铁。那么“能耗双控”对于国内钢铁行业将产生什么影响呢？

其一，从全国的钢铁供应量来看，在“政策性压产”从严执行的压力下，粗钢产量在5月份到达峰值后呈现逐月下降的态势，年内的后三个月粗钢产量将整体被压制在较低的水平，四季度国内钢铁行业将面临“政策性压产”“采暖季限产”和“冬奥会限产”等政策的共同影响。

其二，从全国的钢铁供应能耗来看，“能耗双控”将成为钢铁行业“压减产量”的重要抓手，产量将和能耗直接挂钩，从原有的限制排放转换成限制能耗，这将对国内钢铁行业形成长期的影响。

目前来看，“能耗双控”在钢铁行业的战役已经正式打响，国内钢铁行业供给侧改革2.0版也已经形成，这将促使国内钢铁行业进入新的发展阶段，结构调整将作为主基调，从原有的“压产能”转换为“压产量”，从原有的“限排放”转换为“限能耗”，从原有的“扩规模”转换为“提品质”。从而促使国内钢铁行业在“碳中和、碳达峰”的大背景下，迈向高质量发展之路

一、氢冶金发展现状

氢冶金概念最早提出于20世纪，以氢气代替碳还原铁矿石，将从源头彻底降低污染物与二氧化碳的排放量，是实现目前零碳排放的最重要的一种途径。目前主流的氢冶金技术路线为高炉富氢冶炼与气基直接还原竖炉炼铁两种技术路线。

（1）富氢高炉炼铁技术

在富氢高炉炼铁研究方面，中国宝武已与中核基团、清华大学于2019年1月15日签订《核能-制氢-冶金耦合技术战略合作框架协议》，其思路是利用核能制氢实现氢冶金，目标是基本解决炼铁燃煤限制问题，降低二氧化碳排放30%。

（2）气基直接还原技术

气基直接还原技术的发展同样引人注目。河钢集团与特诺恩于2020年11月23日签订合同，建设高科技的氢能源开发和利用工程，包括一座年产60万吨的 ENERGIRON直接还原厂，这将是全球首座使用富氢气体的直接还原铁工业化生产厂。

除上述富氢高炉与气基还原竖炉两方面的研究外，建龙集团内蒙古赛思普运用氢基熔融还原新工艺，强化对焦炉煤气的综合利用，投产了年产30万吨的氢基熔融还原项目。

二、氢冶金面临的挑战

目前来看，氢能源与钢铁产业的合作是双赢的结果：氢能源帮助钢铁企业节能减排、延伸业务、完成转型，钢铁企业为氢能源提供了更多的落地应用，促进其发展。然而，氢冶金的概念无论在理论还是实践都还处于起步阶段，目前仍然面临重重困难。最大挑战仍然是低成本制氢的问题，目前钢铁企业大多以利用焦炉煤气等作为氢源冶炼项目的目标，制氢工艺以及氢冶金技术呼唤关键技术的突破，氢冶金的未来仍需不断探索。

9月25日，在2021中国500强企业高峰论坛上，中国企业联合会、中国企业家协会向社会发布了“中国企业500强”名单，同日2021年“中国民营企业500强”和“中国民营企业制造业500强”榜单正式发布。长乐籍钢铁企业共有2家入围“中国企业500强”，7家入围“中国民营企业500强”，16家入围“中国民营企业制造业500强”，分别如下：

长乐冶金协会2家会员企业荣登“中国企业500强”名单

长乐冶金协会7家会员企业荣登“中国民营企业500强”名单

长乐冶金协会16家会员企业荣登“中国民营企业制造业500强”名单

在此，热烈祝贺以上会员企业荣登“中国企业500强”、“中国民营企业500强”和“中国民营企业制造业500强”榜单。

9月16日，四川泸州市泸县发生6.0级地震。灾情发生后，作为扎根泸州的本土企业，四川省冶控集团泸州鑫阳钒钛钢铁有限公司高度重视，视保护人民群众生命财产安全为己任，第一时间向泸县地震灾区捐赠200万元用于抗震救灾。众志成城，泸县加油！让我们为灾区群众祈福，向救援人员致敬！