2025年第1期冶金信息（总第250期）- 大数跨境

2025年第1期冶金信息（总第250期）

福州市长乐区冶金行业协会

2025-01-26

一、本期焦点

二月份钢材市场走势浅析

随着春节临近，在需求逐步减弱、冬储有所开展、库存止降回升、成本支撑减弱、特朗普就职等一系列国内外局势变化下，国内钢铁市场呈现了震荡下滑的行情。展望2月份，国内宏观政策方面预期仍强，建筑工程项目启动相对趋缓，下游需求释放仍然收缩，2月份钢价格能否反弹？简要分析如下：

供给方面：1-2月份，由于春节假期因素及上年基数偏高，以及当前钢企部分品种仍有一定薄利，国内钢铁产量或将面临“环比升、同比降”的局面。2025年1-2月份全国粗钢日产或将维持在250万吨左右水平。

需求方面：2月份，节日氛围浓重，建筑工程项目启动相对趋缓，下游需求释放仍然收缩。

库存方面：后期随着钢厂产量持续释放，但下游需求启动相对缓慢，预计钢材社会库存将延续回升态势，春节后整体社会库存或仍低于上年同期，峰值或出现在2月底、3月初，后期逐步进入去库存阶段。

原材料方面：目前，铁矿石均价小幅下移；焦炭价格经历两轮提降落地，均值较上月下跌；废钢价格呈现波动上升态势。在原料均价涨跌互现带动下，月均成本水平下移，成本对钢价支撑有所减弱。

政策方面：在外部环境变化带来的不利影响可能会加深的形势下，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。政策力度释放及强化预期对2月份国内钢铁市场来说仍起到一定支撑作用。

综合来看，随着特朗普上台，外围市场不确定性加大，国内政策预期仍强，春节因素下市场供需关系仍趋向宽松，春节后“开门红”势头或仍将出现，但后续随着供需矛盾集中显现，仍面临调整压力，预计2025年2月份国内钢铁市场或将呈现先扬后抑、震荡趋弱的运行态势。

2025钢市怎么看？怎么办？

2025年，面对复杂多变的国内外环境，钢铁行业如何准确把握经济发展形势？如何有效调整经营策略？这些成为摆在我们面前的一项重要任务。

一、2025年我国钢材均价或继续小幅回落

2024年，在内需明显下滑、外需大幅增长、产量小幅下降、原燃料价格居高不下等多重因素影响下，钢材价格平均下降8%，行业利润微薄。2025年，受国际政治局势变化影响，欧美国家对我国实施的关税政策将抑制我国工业产品出口，预计钢板、优特钢等工业用钢需求增速回落。考虑到国内宏观政策环境改善及供需矛盾有所缓解，预计2025年钢材平均价格较2024年下降3%左右，降幅将有所收窄。

二、我国粗钢表观消费量将小幅下降

2025年，从主要下游行业来看，房地产市场难有明显好转，基建投资有压力，建筑用钢需求将继续下降，制造业用钢需求将继续保持增长，预计2025年我国粗钢表观消费量同比下降0.9%。

首先，房地产新开工情况低迷。当前，我国商品房待售面积增至7亿平方米以上，受高库存制约，房企拿地积极性较低。预计2025年房地产新开工面积将继续下降，存量施工也将进一步萎缩。

其次，基建用钢需求释放将承压。2024年1月—11月份，全国基建项目合计投资约为29.4万亿元，同比下降36%。在各地严控基建的背景下，预计2025年基建新开工项目进一步减少，基建用钢需求将有所下降。

最后，制造业用钢需求将继续保持增长。第一，汽车产销量将稳中有增。汽车内需有望保持增长，叠加国内老旧汽车报废更新政策接续，也将带来一定新需求。第二，船舶用钢需求将继续保持增长。目前，国内多数船企的订单排到了2027年、2028年，预计后期船舶用钢需求继续保持增长。第三，机械行业用钢需求将稳中有增，尤其是工业母机、仪器仪表、工业机器人等高新技术设备领域的用钢需求将明显增长。

三、主要钢铁原燃料价格重心将下移

铁矿石方面，2024年，我国铁矿石基本面呈现供强需弱格局，全年均价为110美元/吨，同比下跌8%。2025年，预计铁矿石供需矛盾将加剧，全年均价同比将下降13.6%；焦煤方面，2024年，我国焦煤基本面偏宽松，价格呈现下跌走势。2025年，预计我国焦煤供给仍维持宽松态势，预计全年均价同比下降13.4%；焦炭方面，2024年，我国焦炭供需格局接近平衡，价格呈现下跌走势。2025年，我国焦炭基本面或相对平衡，预计全年均价同比下降14.7%。

四、供需面仍将呈现减量发展态势

2025年，我国钢材市场仍将处在负反馈周期中，“弱现实、强预期”格局难有实质性改善。

首先，供给端有望进一步收缩。2024年全年粗钢产量100509万吨，同比下降1.7%。2025年，我国粗钢产量将惯性延续下降趋势，市场供给压力将进一步改善。

其次，需求有望得到适度改善。在政策的推动下，“两新”“两重”将成为2025年主要的钢材需求发力点，但受房地产拖累以及出口回落预期的影响，2025年钢材需求或依然小幅下滑。预测，2025年我国国内粗钢表观消费量为8.9亿吨左右，同比下降约1%。

最后，原燃料供给偏宽松，成本端有下移风险。2025年，随着供给端有望小幅回落，原燃料端也将维持宽松格局，铁矿石价格或将低位宽幅震荡运行。这将导致钢材成本平台下移，给钢材价格带来阶段性回调风险。

综合来看，2025年，我国钢材市场供需面仍将呈现减量发展态势。在供大于求的背景下，钢材市场缺乏穿越下行周期的有效动能，全年钢材价格大概率以宽幅震荡为主。合理控制库存、优化产品结构、稳健操作仍是首选。

炼焦化学工业大气污染物排放新标

近日，生态环境部和市场监管总局联合发布《炼焦化学工业大气污染物排放标准》（GB 16171.1—2024）国家污染物排放标准。预计新标准实施后，焦化行业排放的颗粒物、二氧化硫、氮氧化物和挥发性有机物可分别减排50%、40%、70%、50%。据悉，新标准自2025年4月1日起实施，同时对现有企业给予两年过渡期，自2027年1月1日起实施，给予企业充足的升级改造时间。

一、主要修改内容：

新标准聚焦行业重点和亟需解决的问题，主要从有组织排放控制、无组织排放控制、旁路和应急排放口控制以及监测和达标判定等4个方面进行了修订。

（1）关于有组织排放控制。目前全国约80%的焦炭产能已执行现行标准特别排放限值或更严格的地方标准。

（2）关于无组织排放控制。本次修订新增了颗粒物和挥发性有机物无组织排放控制要求，填补了焦化行业无组织管控的空白。

（3）关于旁路和应急排放口控制。本次修订规定了焦炉荒煤气排放口、放散煤气排放口、挥发性有机物废气应急排放口、焦炉热备烟囱、脱硫脱硝备用设施烟囱等排放口自动监控设备、流量计、阀门开启状况的安装要求以及确需使用应急排放通道的管理要求等内容。

（4）关于监测和达标判定。本次修订进一步调整了焦炉炉顶无组织监测点位要求，补充、更新了部分污染物测定方法。明确了有组织排放、无组织排放、焦炉炉顶、企业边界等超标判定相关规定；规定了手工监测数据与自动监测数据不一致时的超标认定原则。

二、焦化标准与超低排放的关系：

总的来说，焦化企业达到焦化标准要求是法定责任，而超低排放是鼓励导向。

从边界范围来看，焦化标准包括备煤、炼焦、焦处理、煤气净化等环节，超低排放还包括锅炉、化学产品深加工、厂内外运输等环节。

从限值和措施要求看，标准规定的各项污染物有组织限值与超低排放要求相当或略松；无组织控制措施与超低排放要求基本相当，但考虑到标准执行问题，未要求建设机械化料场等“鼓励类”措施及建设微站、无组织排放管控平台等管理措施。

从文件性质看，焦化标准具有法律约束力，是强制指标，是法定责任，焦化超低是鼓励性政策。

改变不了市场，就改变自己

如何突破钢铁行业“内卷式”竞争，德龙钢铁，就是面对不同时期的市场环境敢于改变自己，不断打造混改标杆、走出去标杆，在改变中战胜挑战、把握机遇。我们一起看看德龙钢铁具体如何做？

一、有效经营、精益管理，以攻坚克难的愿力突破内卷。要把效益和效率作为中心问题，既要抓好管理，更好抓好经营。公司管理层把更多的精力用在经营上，在不确定环境下做出正确选择，做有效的经营者。

二、着力向全球要效益。当前，在中国钢铁行业步入存量整合阶段的大背景下，企业从“全球营销”向“全球制造”转变，不再局限于将产品推向国际市场，而是深入到海外进行生产布局。这一转变既是挑战也是机遇。挑战在于，需要应对不同国家的政治、经济、文化环境差异，以及复杂的市场规则和激烈的竞争；机遇也同样巨大，即通过深入本地布局“全球制造”的能力，使企业更贴近当地市场，同时，可利用全球资源，实现技术创新和产业升级，提升企业国际竞争力。

三、增加再生钢铁原料总量，促进电炉短流程炼钢发展。近年来，受低碳转型发展需要，我国电炉炼钢发展势头加快。据统计，计划新建炼钢产能中27%为电炉，合计1.1亿吨左右；预计2035年我国电炉钢产量比例将达到30%。为增加再生钢铁原料利用，可着力在资源渠道建设、废钢贸易、市场开发、基地建设等方面建立全方位、全产业链合作关系。

2025年，国内外形势依然复杂多变。钢铁企业将主动应对经营发展的复杂性、不确定性，秉持攻坚观，提高经营意识，抢抓市场节点，促进经营创效，以“改变不了市场就改变自己”的韧劲积极突破“内卷”。

二、市场动向

未来不锈钢行业发展潜力巨大

2024年，面对钢材价格低迷、成本居高位运行、企业压力大、经营业绩不佳等挑战，不锈钢行业知难而进、砥砺前行，仍然取得了可喜的成绩。

从产量来看，2024年，我国不锈钢产量达到3944万吨，同比增长约7.5%；从结构来看，2024年，200系不锈钢、300系不锈钢、400系不锈钢均有增长，但增长幅度不同。此外，双相不锈钢产量同比增长了4.66%，有很大突破；从进出口来看，2024年，我国不锈钢出口量首次突破500万吨大关，体现了我国不锈钢在海外市场的竞争力。从表观消费量来看，2024年我国不锈钢消费量同比增加了140.97万吨达到3249.19万吨。

我国不锈钢产业未来发展潜力巨大，在推进不锈钢产业高质量发展上仍大有可为。政策方面：有地方政府出台了具体实施意见来推动不锈钢产业的发展；应用领域方面：航空航天、船舶海工、建筑工程、食品包装、家电厨具等，发展潜力和空间仍然非常大。国际市场方面：不锈钢出口在提高功能性适配上可再发力，提高国际市场竞争力。此外，下游领域如石化领域所需的催化炼化装置等对不锈钢材料的要求正逐步提高，这也给不锈钢产品转型升级提供了思路。

铁矿石将进入全面过剩的时代

2025年国内地产和基建用钢需求降幅预计将有所放缓，但出口受国际形势影响仍将走弱。国内铁水产量将继续下降，尽管降幅较2024年有所收窄。同时，矿山产量受矿价下行压力影响，预计保持低增速。

2024年钢厂亏损扩大已促使低品位铁矿石用量增加。2025年，随着钢厂减产推进，进一步降低铁品位的空间有限，这将导致铁矿需求与铁水产量的降幅保持一致，甚至有可能出现需求降幅大于铁水产量降幅的情形。预计2025年铁矿石市场将出现4060万吨的过剩量，过剩规模较2024年进一步扩大。笔者预测，2025年铁矿石价格较2024年将继续下跌，运行区间为80-115美元/吨，平均预测均价为88.8美元/吨。

特钢企业要找准定位，走专精特新之路

2024年，面对市场需求疲软、库存高位运行、价格承压及市场竞争加剧等挑战，中国特钢行业经受住了考验。2024年，中国特钢行业不仅生产了一批关键钢铁材料以满足国防军工需求，还在新材料、新工艺创新上取得了长足进步。展望2025年，特钢行业机遇与挑战并存。

从机遇来看，市场需求稳定增长，特别是高端制造领域的发展对特钢需求量的不断增加，是特钢行业保持持续稳健发展的重要支撑。从挑战来看，钢铁行业当前出现“普转优、优转特、特转精”的现象，新的产能不断进入特钢市场，将加剧市场竞争激烈程度。

对于特钢行业下一步发展，一是要找准定位。特钢行业的定位是钢铁行业新质生产力的特种兵，同时也是行业转型升级、高质量发展的先行军。二是要走专精特新发展之路。从目前行业内取得较好效益的企业的实践经验来看，特钢企业一定要走专精特新发展之路，在细分市场上奋发作为，争做行业中的“引领型企业”，拥有行业某一细分领域的话语权，才能在日益激烈的市场竞争中立于不败之地。

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长乐冶金协会是地方非营利性社会组织，与北京钢铁研究总院、中国钢铁工业协会、冶金工业规划研究院、废钢协会等国家级协会均保持畅通的联系渠道；与工信部、发改委、质监局等行政部门建立联络平台，为会员企业转型升级、对标等牵桥搭线做好对接工作。

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