——本期焦点——
八月份建筑钢材市场走势浅析
7月份，全国多个省份发布限产消息，供应端收紧的预期不断增强，钢材市场走出反弹行情，主要钢材品种价格自6月下旬的低点上涨约300-500元/吨，近几日上涨态势有所减弱，钢材市场的基本面是否已经明显转强？8月份钢材价格是否能持续反弹？简要分析如下：
一、限产进入落地实施阶段。
据悉，目前江苏省、山东省等各大产钢大省均下发通知明确要求，今年粗钢产量不超过去年的明确指标，要求以2020年钢铁企业产量为基础，综合考虑环保、能耗、产能利用率和布局规划等因素进行压减。由此来看，供应端的限产开始进入落地实施阶段。如果后期限产力度加大，供应端的明显收缩有助于推动钢价上涨。
二、钢材需求尚未明显恢复。
下半年，随着经济恢复的放缓，国内钢材需求扩张的动力将弱于上半年，钢材需求强度减弱；同时，海外经济复苏预计放缓，钢材供需缺口收窄，钢材出口量比上半年也会有所减少。短期来看，目前还处于钢材需求的淡季，终端需求未明显恢复，中钢协数据显示，7月中旬，重点钢企钢材库存1491.8万吨，旬环比上升86.1万吨，较去年同期高3.7%。
三、成本支撑力度或会减弱。
疫情后黑色产业链价格上涨中，铁矿石价格涨幅高于钢价涨幅，存在明显超涨的情况，如果国内钢铁生产大幅收缩，必将给国际铁矿石供需格局带来边际变化。另外，海外钢材需求扩张减弱，内外需求均走弱的情况下，铁矿石价格较长时期保持在高位缺乏支撑。
综合来看，对于后期市场走势，成本变动决定钢材价格变动的大方向，供应端收缩推动钢价上涨，而需求减弱形成抑制，如果原料价格不出现大幅度地调整，8月份钢价可能呈现宽幅震荡、整体偏强的走势。
中国钢铁产业的发展与展望
一、2021年上半年钢铁行业运行情况。
国内方面，上半年中国粗钢产量5.63亿吨，同比增加5941万吨、增幅11.8%；生铁产量4.56亿吨，同比增加1743万吨、增幅4.0%。如果全年粗钢产量不增的话，那么下半年要减少约6000万吨。
上半年中国粗钢表观消费量5.37亿吨，同比增加5000万吨，主要来自制造业出口以及房地产投资的拉动。
进出口方面，上半年我国进口钢材735万吨，同比持平；出口钢材3738万吨，同比增长30.2%。由于国内外价差逐渐收窄，预计下半年我国钢材出口量逐月下降。
二、下半年行业需要关注的重点。
下半年应继续关注发改委、工信部组织开展的全国范围的钢铁去产能“回头看”检查以及粗钢产量压减工作，以及年中政治局会议的政策定调。2022年冬奥会举行之前，北京周边和河北地区会有一系列的前期准备工作，也会对钢铁的供需带来比较大的影响。
海外市场，美国财政补贴退坡和货币政策正常化，加上海外市场补库周期接近尾声，拉动上半年中国钢铁需求高增长的外需将回落，影响中国钢铁的直接和间接出口。海外矿山发运节奏，下半年焦炭新产能投产等也值得密切关注。
三、后期中国钢铁产业的展望。
谈及碳中和对我国钢铁行业的影响，按比例推算，中国钢铁行业为实现碳中和，未来20年需要投入约20万亿的巨额投资，将大幅推高钢材的成本，吨钢投入约500元。在“碳达峰、碳中和”的目标指引下，未来可能不再依靠增加产能增加产量，要通过兼并重组，通过控产能控产量来实现发展。未来全球包括中国钢铁行业要投入巨资进行减排的改造。这样一来，不仅全球钢铁产能受到限制，而且会提高全球钢铁产能的运行成本。
“十四五”循环经济发展规划助力废钢发展
近日，国家发展改革委印发《“十四五”循环经济发展规划》，为“十四五”时期我国循环经济发展制定了总体目标与路线图，对加快再生资源高效利用和循环利用，推动碳达峰、碳中和具有重要意义。《规划》将废钢列为重点再生资源品种，从政策、流通、产业等三个层面，给予大力支持。
（1）废钢利用量从2.6亿增长至3.2亿吨。
《规划》特别提出：2020年，我国废钢利用量约2.6亿吨，相当于替代62%品位铁精矿约4.1亿吨；到2025年，废钢利用量达到3.2亿吨，相当于替代62%品位铁精矿约5亿吨。
（2）优化政策环境，提升废钢利用规范化水平。
《规划》提出促进再生资源产业集聚发展，推动再生资源规模化、规范化、清洁化利用。一是实施废钢铁等再生资源回收利用行业规范管理；二是拓展市场应用渠道；三是保障相关用地需求；四是强化区域引导，强调人口较多的城市为重点，选择60个城市开展城市废旧物资循环利用体系建设。
（3）优化流通环境，提升废钢回收规模化水平。
《规范》从多个层面提出加强流通环境建设，以提升废钢来源的利用水平。一是完善二手商品流通法规，确保车辆、家电等流通秩序与交易行为规范化；二是实施汽车使用生命周期管理推进行动；三是鼓励推行“互联网+回收”模式。在各项政策的引导下，未来再生金属资源的市场竞争环境将更加公平，回收渠道更加顺畅，来源更加丰富。
《规划》作为“十四五”时期循环经济发展的引领性和指导性文件，为废钢行业提升竞争能力、规范化发展提供了重要支撑。废钢行业的加快发展，也将为开启“第二矿山”，大幅减少对原生矿资源的依赖，畅通国内循环、保障产业原材料战略资源安全等方面发挥更多作用。
“十四五”时期钢铁产业如何实现高质量发展
进入“十四五”，产业迈向中高端对钢铁工业有效供给提出了更高要求，理清发展过程中不平衡、不充分问题，通过供给侧结构性改革，找准方向和途径，适应新发展格局，是中国钢铁工业未来发展的必然选择。那么，“十四五”时期，钢铁行业将有哪些新发展？钢铁行业如何适应双循环新发展格局？
一、推动产业转型和高质量发展目标的实现，关键要从3个方向着力。
（1）低碳引领发展。比如，探索氢能冶炼技术的解决方案，引领传统钢铁冶炼技术的创新与变革，在能源介质、重大工艺革新上，留下“中国印记”。
（2）智能引领发展。源于智能化的钢铁未来梦工厂是一项系统工程，既包括钢铁自身的智能化，也包括用户和关联产业的智能化、智慧化，以及人的理念转变和能力提升。
（3）创新引领发展。“补短板”“强基础”“促提升”统筹推进，集中力量攻克一批关键钢铁材料的核心技术，为全球钢铁产业发展贡献中国智慧。
二、在双循环背景下，主要从3个方面适应新格局。
当前，钢铁产业适应双循环新发展格局，主要体现在促进新的供需平衡、拓展新的内需市场、构建新的产业创新生态圈3个方面。
（1）促进新的供需平衡。“十四五”时期，供给侧结构性改革仍将是钢铁行业发展的主线。保持供需的基本平衡，是行业能否实现高质量发展的关键。
（2）拓展新的内需市场。后疫情时代，叠加新基建，潜在需求空间仍然较大。
（3）构建新的产业生态圈。未来，产业创新体系以“育主体、建模式、造环境”为重点，培育企业主体作用，构建协同模式，营造开放环境，逐步建成各类主体协同互动和要素高效配置的技术创新生态圈。
——会员风采——
四川冶控集团有限公司成立
7月27日上午，四川省短流程炼钢行业整合重组暨四川冶控集团有限公司成立大会在成都香格里拉大酒店隆重举行。中国工程院原副院长、中国工程院院士、中国金属学会理事长干勇、四川省人民政府副秘书长徐志文、四川省经济和信息化厅党组成员、副厅长、一级巡视员翟刚、中国金属学会专家委员会主任委员王天义等领导及嘉宾共计400余人出席了此次大会。
会上，四川冶控集团有限公司董事长周志东发表致辞演讲，他表示：企业只有整合重组、优势互补，才能长久共生、互利共赢。四川冶控集团有限公司的成立标志着集团从松散型、粗放型管理走向紧密型现代化集团管理、市场化运营的实质性转变，在新的起点上，冶控集团将坚持走绿色低碳高质量发展之路，实现产城融合环境友好型的“城市钢厂”发展模式！
同时，干勇院士为大会带来了《双碳目标下的高端制造与冶金新材料》的主题报告。会上，干勇院士对冶控集团的成立表示祝贺，并提到短流程是未来发展趋势，目前国内短流程技术发展正处于转折点，这为冶控集团的成立提供了机遇。
四川冶控集团是由成都冶金实验厂有限公司、四川都钢钢铁集团股份有限公司、泸州鑫阳钒钛钢铁有限公司、成都市长峰钢铁集团有限公司、四川盛泉钢铁集团有限公司、四川德润钢铁集团航达钢铁有限责任公司、四川省射洪川中建材有限公司、四川雅安安山钢铁有限公司等8家短流程炼钢企业整合成立。组建后的冶控集团炼钢规模达1049万吨。在“十四五”期间，四川冶控集团持续整合西南地区短流程炼钢企业，粗钢规模达到2000万吨以上，延伸产业链总规模达到2000亿元。
四川冶控集团的成立标志着国内首家新型千万吨级短流程炼钢集团的诞生，同时也成为长乐籍钢铁企业整合标杆。
长乐籍钢铁企业为河南灾区捐款捐物
7月20日以来，河南持续遭遇大范围强降雨天气，郑州、安阳等地出现特大暴雨，形势十分严峻。长乐籍钢铁企业及时响应，捐款捐物驰援救灾。
其中，由陕钢集团、晋钢集团等6家单位发起组建的西北联钢向河南受灾区域捐赠现金以及物资共3000万元。
亚新钢铁集团，在河南亚新公司受灾严重的情况下，驰援灾区，共渡难关。向河南受灾地区捐款2000万元，助力抗洪救灾及灾后重建，为河南夺取防汛抢险全面胜利贡献民营企业力量。
闽源钢铁集团通过永城市慈善总会组织举办的“心手相连 驰援郑州”募捐活动向灾区捐赠资金500万元，用于抗洪救灾。
新疆大安特种钢有限责任公司捐款100万元助力河南灾后重建。
江苏省镔鑫钢铁集团开启了驰援河南抗洪救灾募捐活动。全体镔钢员工通过捐款的形式，为抗洪救灾尽一份绵薄之力。
——市场动向——
1、环保监管力度加码 "两高"项目成督察重点 近期，中央和地方多层面布局减碳控污和节能降耗，建立整改清单，对企业能耗建档立卡台账管理，全面遏制高耗能、高排放和过剩产能项目投资。对“两高”增量项目，未严格履行审查审批手续的要立即停工，拟建项目深入论证，不符合条件的坚决退出。扎实开展钢铁、煤炭去产能“回头看”，严防过剩产能死灰复燃。
除了加强执法力度，环境监管部门还采取发动群众举报奖励的手段防堵疏漏，且奖励上限大幅提高。例如，浙江对举报逃避监管排放污染物、篡改伪造监测数据等七种性质恶劣、日常监管难以发现的环境违法行为给予最高50万元的重奖。
在强化执法力度的同时，为保障科学执法，生态监管部门同时对属地企业开展“正面清单”管理。纳入正面清单的企业除了减少执法检查外，还可能获得财税、金融支持等“真金白银”的红利。例如，江苏省生态环境厅表示，对正面清单企业，逐步推行财税、金融、信用评级等方面联合激励，各级生态环境部门要采取减少现场检查频次、大气管控豁免等9项正向激励措施。
2、后期煤焦供需平衡、价格将稳中适度调整 今年初以来，市场需求稳定恢复，煤焦市场供需两旺，价格高位波动。第三季度，随着保安全力度进一步加大，叠加雨季和高温天气等因素，煤焦供应将总体稳定，供需基本平衡，价格将稳中适度调整。
随着夏季气温升高和经济形势持续向好，用电需求保持较高增速，预计电煤消费还将增长。近期各地都在开展安全检查，部分地方煤矿停产减产，煤炭市场供给有所收缩，从产地到港口煤炭价格均有不同程度上涨。同时，目前焦化企业心态较好，焦炭供应整体偏紧，多数钢厂开工率维持高位，加大采购计划，对焦炭需求支撑较好。
同时，进入7月份后，随着政策效应的持续累积和安全形势好转后煤矿开工率上升，煤炭市场供需紧张关系较6月份有所缓解，市场运行有望趋于平稳。预计，第三季度煤焦市场价格将会在稳中适度调整。
3、未来三年不锈钢价格或将中枢上移 上半年不锈钢市场呈“供需两旺”局面，300系价格整体呈现振荡上行趋势，总体经历两波上涨行情，需求强劲带动钢价走势偏强。304系冷热轧价差波动幅度较大，且长时间维持倒挂状态，6月份价差回到正常水平后，又因冷轧缺货逐渐拉大。
目前碳达峰和碳中和对不锈钢产业链形成一系列影响，中国将采取限制供给、调节进出口（抑制出口、鼓励进口），压减本国产量。至2025年，中国预计成为不锈钢净进口国。在减重需求下，未来产品结构也将出现变化，强钢需求趋势性增长，未来5年，光伏及配套镀铝镁锌钢材需求将大幅增加，锂电池技术也将为确定性趋势。未来，不锈钢产业链降碳的核心为废钢炼钢、能源脱碳、氢能冶金。她认为，未来三年内，不锈钢价格中枢逐步上移的可能性极大。
对于下半年不锈钢走势，在海外生产复苏及国内需求走弱情况下，国内不锈钢产量呈现下降趋势概率较大，同时需关注国内相关限电限产政策变化，下半年不锈钢300系价格或表现为高位振荡走势。
4、预计明年铁矿石供应紧张局面将有所缓解 今年国内国际经济共振复苏，原材料和钢材价格突破近10年新高。随着有关部门对钢价过快上涨出台保产稳价措施，钢价快速调整、回归理性。对于下半年走势，三季度中后期钢价将回升，四季度末期钢价或将再次向下深调。2021年铁矿石价格极有可能为历史最高，在可预测的较长时间周期，铁矿石价格难以超越今年。预计2021年、2022年生铁产量在9亿吨左右，2023年生铁产量有所减少，在8.8亿吨左右，预计2022年铁矿石供应紧张态势将有所缓解。
