确认过眼神，个人养老的第三只钱袋子来了

财政部等五部委近日发布了《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》（以下简称《通知》），我国多层次养老保险体系建设正式起步。

《通知》规定，自2018年5月1日起，在上海市、福建省(含厦门市)和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点。试点期限暂定一年。

试点结束后，也就是从2019年5月起，公募基金也将作为个人商业养老账户的投资范围对接个人账户。

1、什么是个人税收递延型商业养老账户？

试点区域符合条件的人群，每个人在传统的基本养老保险、企业年金、职业年金之外，还会有一个专门的税收递延型商业养老资金账户。

这个账户里的缴费目前可用于购买商业养老保险，未来购买产品将扩大到专门的养老目标基金等风险类产品。只要个人在该账户缴费，就能享受个人税收递延优惠。

买的产品加收益，就是以后你养老钱的第三只钱袋子，也称第三支柱。

2、什么是个人税收递延型商业养老保险？

目前税收递延型商业养老资金账户唯一可以购买的，由保险公司承保的商业养老保险。主要面向缴纳个人所得税的社会公众，公众投保该商业养老保险，缴纳的保险费允许税前列支，养老金积累阶段免税，领取养老金时再相应缴纳。

资料来源：凯石基金整理

3、个人税收如何递延？

个人扣除有限额，即放入个税递延型商业养老账户的保险资金，按照当月工资薪金、连续性劳务报酬收入的6%和1000元孰低办法确定。可见，这个政策更多旨在鼓励人们购买商业养老保险，为自己养老增加一个保障。

资料来源：凯石基金整理

账户资金收益暂不征税，但个人领取商业养老金征税。对个人达到规定条件时领取的商业养老金收入，其中25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入“其他所得”项目。

4、能为投资者省多少钱？

考虑到通货膨胀、政策减免等因素，延迟缴税可以减轻个人负担。那到底能减免多少呢？中国证券报记者请一位注册会计师算了一笔账，以一个试点地区普通职工为例，假如每月工资薪金、连续性劳务报酬收入为1.5万元，每月可节税157.5元。

资料来源：中国证券报

5、如何才能享受延迟交税优惠？

据悉，试点期间使用中国保险信息技术管理有限责任公司建立的信息平台(简称“中保信平台”)。个人商业养老资金账户在中保信平台进行登记，校验其唯一性。

《通知》明确，个人购买符合规定的商业养老保险产品、享受递延纳税优惠时，以中保信平台出具的税延养老扣除凭证为扣税凭据。

取得工资、薪金所得和连续性劳务报酬所得的个人，应及时将相关凭证提供给扣缴单位。

扣缴单位应按照本通知有关要求，认真落实个人税收递延型商业养老保险试点政策，为纳税人办理税前扣除有关事项。

6、公募基金如何对接商业养老账户?　　

《通知》中提出，“试点期间，中国银行保险监督管理委员会、证监会做好相关准备工作，完善养老账户管理制度，制定银行、公募基金类产品指引等相关规定，指导相关金融机构产品开发。做好中登公司平台与商业银行、税务等信息系统的对接准备工作。”

保险产品先期开展一年试点，“试点结束后……将公募基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围，相应将中登公司平台作为信息平台，与中保信平台同步运行。”

专业人士预计试点结束后全面开展时，公募基金产品扣除限额将大幅度提升。届时，投资者可通过个人税收递延商业养老账户进行相应的公募基金投资。并将中登平台出具的税延养老扣除凭证为扣税凭据，提供给个税扣缴单位，以此享受个人税收递延优惠。

7、什么是养老目标基金？

即未来个税递延商业养老账户将要对接的公募基金产品。

养老目标基金借鉴境外成熟市场个税递延商业养老账户默认投资产品模式，着眼于提供目标风险和目标日期的养老基金产品，是专门对标个人养老金投资需求的产品。

按照《通知》要求，证监会将在试点期间制定公募基金类产品指引，并将审慎确定产品标准，确保满足个税递延商业养老账户资金安全性、收益性和长期性管理要求。

届时相关产品将可能不限于养老目标基金，也可能将现存公募基金中投资稳健、长期业绩优秀的产品纳入，以满足不同年龄、不同风险偏好投资者的需求。

8、市场容量有多大？

据专业人士测算，按照1000元/月的标准 ，每人一年能投1.2万元。虽然这1.2万能撬动的资金有限，但中国在职人口纳税众多，市场潜力较大，个人税延养老产品的市场容量每年可达千亿级别，将为资本市场提供中长期发展资金，更好地服务实体经济。

从境外成熟市场情况看，个税递延商业养老账户已经成为养老保障的重要组成部分。以美国为例，截至2016年底，其个人退休养老账户（以IRA为代表）规模7.9万亿美元，雇主支持的养老计划（以401K为代表）规模15.4万亿美元，远远超过基本养老的规模（2.9万亿美元）。

注：以上信息整理自网络。