苹果
刘四奎0371-61732882
基本面分析：12月26日，从多个纸袋主产区了解的情况，目前纸袋富士整体走货速度加快，但多数是客商自提货源发往市场，果农货虽然走货略有好转，但并不算理想，价格也以稳中偏弱为主，行情没有明显好转趋势。
山东栖霞产区走货速度稍有加快，交易仍然以三级货为主，果农一二级货也有少量交易，目前果农80#以上一二级货价格3.20-3.30元/斤，果农80#以上三级货价格1.50-1.70元/斤。沂源产区交易仍没有好转，交易偏少，走货零星，甚至有好多冷库都没有开库，比去年差的不是一星半点，目前纸袋富士75#以上价格在2.00-2.40元/斤。
陕西洛川产区整体走货不佳，冷库仅有少量交易，纸袋70#起步稍好的货价格在3.20元/斤左右，稍差的货价格在3.00元/斤左右，地窖货价格在1.70-2.00元/斤。咸阳乾县走货稍有加快，纸加膜70#起步价格在1.30元/斤左右，膜袋富士75#以上价格0.60-0.65元/斤。旬邑冷库富士交易稳定，走货顺畅，速度快于去年，但受质量影响，价格略有滑落，目前冷库纸袋70#起步大筐装价格在2.20-2.60元/斤，秦冠行情走俏，目前货源已经见底。礼泉产区膜袋富士交易仍不多，以光果秦冠小果交易为主，价格在0.65-0.70元/斤，小果已经不多，外贸客商开始转向秦冠大果，但价格不甚理想，光果秦冠75#起步价格在0.55元/斤左右。
山西运城目前冷库纸加膜75#价格在1.60-1.70元/斤，纸加膜80#以上价格2.00元/斤左右，坡下膜袋冷库货价格75#以上0.90-1.10元/斤，目前当地交易仍然比较清淡，客商不多，交易零星，多数议价成交，价格稍显混乱，地面价格加上入库成本就是出库价。
静宁产地随着节日临近，客商自提发货增多，客商货纸袋70#以上价格在170-180元/箱（毛重18-20公斤），出口以及果农货交易均不理想，果农货纸袋70#起步价格在2.50-3.20元/斤。庆阳合水县客商自提发货加快，果农走货零星，纸袋70#起步价格2.80-3.00元/斤。
交易提示：目前主产区80#（一二级）现货价格在3.2-3.3元/斤，现货购销受平安夜和元旦需求有所改善。苹果期货涨跌不一，近月AP1805维持8000一线高位震荡，AP1807低位反弹，新季苹果AP1810/AP1811/AP1812维持偏强震荡，现货的改善并未给近月带来新的上涨，7月合约正在修复与5月合约价差，按照季节性价格规律，7月应该相对5月升水，可适当介入买7月空5月套利单，单边方面维持观望为主。
股指
李卫红0371-68599157
1、周三三大股指早盘小幅低开后窄幅震荡。有色板块拉升之后，黑色系随之而动。沪指围绕平盘线窄幅震荡，深成指上午冲高力度不足随后持续震荡，创业板走势大体相同。临近上午收盘，两市出现小幅下跌，沪指在平盘线下方震荡，深成指与创指走势大体相同，呈现震荡格局。午后两市继续单边下挫的表现，以保险、民航为首的权重股下杀较为猛烈。尾盘，保险、航运等权重股杀跌，两市放量跳水，上证50指数一度跌逾2%，沪指跌1%，深成指跌近1%，创业板指跌近1%。盘中，贵州燃气六连板，11个交易日股价翻倍；在董事长“愿景”的争议声中复牌，泰和集团封涨停板，股价创年初以来新高；中国平安放量大跌近5%，创近一年来最大单日跌幅；沪指报3275.78，跌0.92%；深成指报10911.21，跌1.00%；创指报1745.24，跌0.77%。
2、氢氧化锂今日上涨5000元/吨，较昨日涨幅3.38%。调涨主要是受消息面传导，关于明年补贴政策对续航里程及能量密度进行分段，有望急剧推进高镍三元材料的发展，从而拉动氢氧化锂的需求量。
3、上海近期正加大租赁住房用地供应力度。自今年7月以来，已累计公告出让7批次29幅租赁住房用地，涉及土地面积约80公顷，可建建筑面积约182万平方米。
4、财政部、税务总局、工业和信息化部、科技部联合发布公告，自2018年1月1日至2020年12月31日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税。
5、中国人民银行参事、中国人民银行调查统计司原司长盛松成表示，从当前经济运行和金融支持实体经济的角度出发，应当谨慎对待利率的调整，尤其是存贷款基准利率。
交易提示：
周三上证50的杀跌，年末资金紧张外，前获利调整仓位也是主要因素。当前市场未有明显增量资金下，多以存量资金的博弈，周二虽超跌反弹，但量能不足使市场重新回归平静，短期仍有反复甚至再次探底的可能，若快速下跌，越有利于指数的见底企稳。因此，操作上继续耐心等待，指数反复之后，期指趋势性做多必将重现。
国债
李卫红0371-68599157
1、周三10年期国债期货主力合约T1803收盘持平于上一交易日报92.99元，5年期国债期货主力合约TF1803跌0.02%报96.490元。银行间现券成交清淡，收益率小幅上行。10年期国开活跃券170215收益率上行2.01bp报4.87%，10年期国债活跃券170025收益率上行1.25bp报3.90%。
2、周三交易所国债逆回购利率尾盘有所回落，盘中一度飙升。GC001、GC002、GC003、GC004收盘分别回落至12.57%、13.295%、14.525%、14.250%，盘中分别最高触及17.005%、15.915%、16.095%、16.11%。深交所R-001、R-002、R-003、R-004收盘分别回落至3.15%、8.85%、9.60%、9.50%，盘中分别最高报15%、14.10%、14.2%、14.11%。
3、央行连续四日暂停公开市场操作，单日净回笼400亿。央行称目前银行体系流动性总量处于较高水平，临近年末财政支出力度加大，对冲央行逆回购到期等因素后仍将继续推高银行体系流动性总量，今日不开展公开市场操作。当日有400亿逆回购到期，当日净回笼400亿。
4、目前债市去杠杆仍在路上，去杠杆的大趋势不会变，然而未来随着债市去杠杆逐步向稳杠杆过渡，叠加“双支柱”调控体系进一步完善，将为债市回归基本面提供条件；2018年实际GDP大幅下降的概率不大，债市收益率将更依赖于名义GDP的走势。
5、中国证券报刊文称，央行公开市场操作重现净回笼，终结此前连续净投放的势头。然而，市场资金面仍均衡偏松，年内到期资金充裕，跨年资金供给也出现松动迹象。诸多迹象表明，年底财政资金已经开始释放。
交易提示：年末有超万亿财政存款投放，流动性将继续改善。当前金融去杠杆已初见成效，而经济去杠杆仍需加强。18年去杠杆从金融转向实体，信贷资产回表增加国债吸引力，社会融资、尤其是表外融资增速趋降，债市支持增加。操作上，92.7不跌破前提下继续持有多单。
有色金属
李卫红0371-68599157
1、宏观方面，统计局数据显示，1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额68750.1亿元，同比增长21.9%，增速比1-10月份放缓1.4个百分点。1-11月规模以上工业企业利润同比增长21.9%，前值23.3%，11月同比增长14.9%，前值25.1%，出现较大幅度下行。工业企业利润累计增速与PPI下行拐点历史走势基本一致，因此本月数据回调是意料之中，当月数据本身波动较大，不代表工业会超预期下行，工业经济仍具韧性，未来累计增速仍将缓慢下行。
2、1-11月份，在41个工业大类行业中，39个行业利润总额同比增加，2个行业减少。主要行业利润情况如下：煤炭开采和洗选业利润总额同比增长3.6倍，农副食品加工业增长5%，纺织业增长2.1%，石油加工、炼焦和核燃料加工业增长36%，化学原料和化学制品制造业增长36.7%，非金属矿物制品业增长21.9%，黑色金属冶炼和压延加工业增长1.8倍，有色金属冶炼和压延加工业增长36.5%，通用设备制造业增长12.9%，专用设备制造业增长24.1%，汽车制造业增长6.1%，电气机械和器材制造业增长7.1%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长20.4%，石油和天然气开采业由同期亏损转为盈利，电力、热力生产和供应业利润总额同比下降17.8%。
3、12月26日COMEX期铜库存为211,348短吨，12月22日为210,897短吨。
4、据中国有色金属工业协会数据，目前电解铝企业建成及在建违法违规建成产能合计停产1034万吨。据统计，目前电解铝已完成置换产能约为259万吨。
5、财政部等部委发布公告，自2018年1月1日至2020年12月31日对新能源汽车免征车辆购置税。公告称，对免征车辆购置税的新能源汽车，通过发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》（下称《目录》）实施管理。2017年12月31日之前已列入《目录》的新能源汽车，对其免征车辆购置税政策继续有效。
交易提示：有色金属涨跌不一。沪铜镍中期多单以54400、94000做止盈持有；锌1804以25000做防守参与多单，沪铝多单以14400做防守持有。
贵金属
李卫红0371-68599157
1、韩国媒体周二报道称，朝鲜正在准备新的卫星发射工作。朝鲜官方媒体周一(12月25日)重申，该国有权发射卫星和发展空间技术。朝方还评论指出，和平利用太空是任何主权国家的合法权利，朝鲜发射卫星的做法绝对符合相关国际法规。
2、联合国安理会上周五就朝鲜近期进行的洲际弹道导弹试射活动，一致通过了对朝鲜实施新制裁的决议，寻求限制该国获得原油及成品油，并限制该国的海外务工人员收入。制裁决议要求把对朝鲜的成品油出口限制在一年50万桶，以寻求禁止对该国近90%的成品油出口。此外，决议还要求在24个月内遣返朝鲜在海外的务工人员，而非起初提议的12个月。这项要求在最后时刻作出调整。
3、经济数据方面，美国10月S&P/CS20座大城市未季调房价指数年率为6.38%，好于预期的6.25%及前值6.16%。美国楼市数据表现良好，说明美国经济动能仍然强劲。但数据公布后，美元及美债收益率未因此走强。
4黄金市场对任何可能加剧的通胀上行风险保持警惕，因上周通过的税改立法可能会带来通胀风险。在这种情况下，做多作为对冲通胀风险工具的黄金有望获取正收益，并引发金价更高的波动率。
5、技术面上，金价自此前强势升破200日均线1270美元后回到1275美元上方，多头现在还占据主导地位，近期价格也一直维持缓慢上涨的趋势，目前已经突破初步阻力位1280美元，若能进一步企稳站上1285美元阻力位，或将迎来进一步上涨空间至1290美元以及1300美元大关附近。
交易提示：从日线图来看，加息最大的利空消息落地后，金价短期底部确立，美国经济将有期望从复苏向过热过度。沪金中线多单防守位上移至274，持仓时间在1个月以上。
钢铁
房国栋0371-61732882
1、国家统计局12月27日发布的工业企业财务数据显示，2017年1-11月份，规模以上工业企业利润同比增长21.9%，增速比1-10月份放缓1.4个百分点。尽管11月份工业利润增速有所放缓，但总体上看，今年以来工业企业效益持续改善。其中煤炭、钢铁、化工、石油等行业新增利润多。1-11月份，煤炭开采和洗选业、黑色金属冶炼和压延加工业、化学原料和化学制品制造业、石油和天然气开采业4个行业合计新增利润6507亿元，对全部规模以上工业企业利润增长的贡献率为52.8%。
2、全国工业和信息化工作会议12月25日在京召开。会议总结了2017年和近五年工作，部署了2018年重点工作。会议提出，大力破除低端无效产能。分解落实年度钢铁去产能任务，加强对重点省份的督导检查。建立打击“地条钢”长效机制，坚决防止死灰复燃。推动出台有效处置“僵尸企业”以及金融债务处置的意见。做好钢铁等重点行业的产能置换，鼓励先进企业兼并重组并淘汰落后产能，利用综合标准依法依规倒逼落后产能退出。制定出台促进传统产业优化升级的指导性文件。研究提出进一步优化企业兼并重组市场环境的措施，鼓励优势企业加大兼并重组力度。
3、12月27日唐山钢坯上涨40元/吨至3690元/吨；全国28个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为4472元/吨，较上一日下跌12元/吨；热卷5.75mm价格均价为4372元/吨，较上一日价格下跌1元/吨；建材方面市场普遍持稳观望，个别资源由于价格较高的原因，回调至主流价位。成交较为一般，但由于昨日是放量拉升的原因，商家并未对价格作出调整，盘中价格坚挺运行。盘中钢坯价格拉涨对市场信心形成提振，终端采购积极性有所提升。铁矿石方面市场情绪一般，卖盘表现较为活跃。钢厂询盘一般，贸易商挺价意向浓厚，买卖盘博弈，成交较为冷清。虽部分贸易商议价空间拉大，但钢厂询盘未有回暖，成交依旧弱势。远期现货方面，询报盘活跃度一般，商家全粉报价持稳。
交易提示：
今天唐山钢坯上涨40元至3690元/吨。限产预期基本兑现，而随着天气逐渐变冷，终端需求继续大幅下降，钢厂库存的累积，前期拉涨的动能不在，现货价格加大调整压力，目前商家心态较为恐慌，成交仍未有好转迹象，价格仍有下跌空间。螺纹1805合约短期受制于现货方面压力仍会回调，逢反弹空单仍可介入，关注上方3850压力位。热卷总体需求较为平稳，库存的季节波动性不大，仍维持整体震荡格局；HC1805合约短期仍是箱体震荡格局，关注3800支撑位。铁矿石由于到港量的持续增加，以及港口库存持续的新高，和限产期内钢厂库存持续处于低位，同时由于限产缘故钢厂采购仍显谨慎，均抑制价格的上涨幅度，铁矿石1805合约冲高回落短期空单逢反弹仍可介入，关注上方压力525。
油脂油料
李晨阳0371-61732882
1、12月26日中国海关总署公布数据显示，中国11月份大豆进口量为868.42万吨，同比增长10.83%。1-11月份大豆累计进口量为8599万吨，累计同比增长14.78%。其中美国是最大进口来源国，11月份美国大豆进口量为466.19万吨，同比下降17.01%；第二大供应国是巴西，11月份巴西大豆进口量为276.05万吨，同比增长280.79%。
2、美国农业部(USDA)周二公布的数据显示，截至2017年12月21日当周，美国大豆出口检验量为128万吨，前一周修正后为179万吨，初值为177万吨。本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为2717万吨，上一年度同期3141万吨。
3、今日，国内豆粕现货行情偏强上调。其中，山东青岛地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2980元/吨；涨10元/吨。天津地区行情油厂豆粕价格：43%蛋白：3040元/吨；稳定。广东东莞地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2990元；涨10元/吨。广西防城港地区外资油厂豆粕价格：43%蛋白：3030；涨30元/吨。周口地区油厂豆粕价格：43%蛋白：3040元/吨；涨20元/吨。
交易提示
圣诞假期结束，隔夜美豆上扬约1%，因空头回补及担心温暖干燥的天气可能损及阿根廷大豆收成前景；但在未来南美天气仍有降雨的压力下，预计美豆继续上涨空间有限。今日电子盘大豆略显偏强，盘面走势并不是很强劲，国内连粕跟随美豆略显偏强；而豆粕现货方面在盘面提振下，价格将继续偏强上涨，不过因外围多空因素交织，现货上涨也显谨慎。在元旦前备货预期、后期美豆到港受限等潜在利好支持以及盘面出现利多下，短线豆粕底部逐步明朗，明显上涨还需更多利好因素支持，总体以稳中略显偏强走势为主。
白糖
宋科磊0371-68599157
市场消息：
现货：南宁中间商新糖报价6270元/吨，报价较昨日下午不变，成交一般，南宁集团新糖报价6200-6320元/吨，报价下调10-80元/吨，成交一般，柳州中间商新糖报价6240-6320元/吨，报价较昨日下午下调20-50元/吨，成交一般，柳州集团新糖报价6300-6340元/吨，报价较昨日下午下调30元/吨，成交一般，广州中间商广西糖报价6450元/吨，报价不变，成交一般偏淡，湛江中间商广东糖报价6120-6150元/吨，报价不变，成交一般。
据了解，近日广西桂中糖厂、广西凤糖白沙制糖有限责任公司、广西凤糖柳江制糖有限责任公司、广西凤糖雒容制糖有限责任公司、广西博庆食品有限公司--怀远糖厂顺利开榨。截止目前，广西2017/18榨季开榨糖厂家数为79家，同比减少2家；已开榨糖厂的日榨产能约为58.6万吨，同比减少约0.9万吨。中国海关总署周二公布的数据显示,中国11月糖进口量为157638吨,同比增加16.69%,不过今年前11个月进口为21564000吨,同比下降24.22%。
交易提示：
白糖805期价日内震荡走低，收盘站在5950下方，且有明显的资金介入，终于有效跌破5950的支撑。日线架构期价一周的弱势震荡，周三再次走低，行程震荡下行的走势，但下跌过程中不太流畅，日内有时反复性比较大。继续维持空头思路，持有中期空单，止盈位6040，没有空单建议多以反弹遇阻介入空单为主，不太建议追空操作。
棉花
张磊0373-2072883
1、2017年12月26日，圣诞节后第一个交易日市场交投清淡，上周基金净多头继续增加和技术图形超买促使部分多头在新年到来前继续平仓获利，ICE期货连续第二个交易日收低。预计未来几天市场将继续回调盘整。统计数字：3月合约77.43美分，跌44点，5月合约77.52美分，跌52点；成交量11740手，较上个交易日减少12873手。登记库存47601包，减少27包。
2、截至圣诞节，美国得州北部和高原地区的新棉收获已分别完成90%和50%。当地轧花厂一天两班继续加工新棉，绝大多数轧花厂将持续工作到1月份。得州地区棉农对2018年的播种前景感到乐观。目前，三角洲地区的阿肯色州一天两班倒加工新棉，收获和加工进度较快，东南部地区南部多数地区轧花厂都满负荷运转。亚利桑那州、新墨西哥州等地的新棉加工进度达到55-65%，美国各地仓库都忙着装运和接受C/A地区的新棉。据美国农业部统计，截至12月15日，美国新棉加工已完成317.6万吨，同比增长14.2%。上周，美国东南地区有25-75毫米降雨，有利于补充土壤水分，但未来仍需更多降雨改善目前的干旱状况，部分产棉区近三个月的降雨量只有正常水平的四分之一。三角洲北部也出现有利降雨，但整个阿肯色州都处于严重干旱状态。田纳西州大部分地区和密苏里州也极度干旱。三角洲南部的路易斯安那州北部和密西西比州也处于中度到重度干旱。
3、最近一个月，受政局不稳和新棉上市量减少的影响，印度古吉拉特邦籽棉价格在4300-4500卢比的基础上大幅上涨1000卢比。12月22日，长度在29毫米的皮棉报价达到19459卢比/坎德，高于一个月前的18098卢比。2017年，受极端天气和虫害的不利影响，印度棉花价格大幅波动。业内认为近期棉价上涨主要是棉农持棉惜售的结果。某印度贸易商表示，目前印度新棉上市还未达到高峰，古吉拉特总计上市200万包（34万吨），印度全国也不过1000万包（170万吨），出口成交大约150万包（25.5万吨），已装运将近90万包（15.3万吨），新棉上市量不足使市场看涨情绪升温。同时，古吉拉特邦的大选也促使棉农推迟销售，期待政府能提高市场价格。目前，印度棉农都对ICE期货上涨高度关注。印度棉花联合会表示，按往年同期的正常水平，新棉日上市量应该达到22.5万包，但现在只有15万包，棉农都期待价格上涨。该机构表示，全球供大于需的状况会抑制棉价过度上涨，印度棉花市场有走强的可能，印度棉价与国际棉价息息相关。2018年国际棉价将以盘整为主，并有一定上涨的潜力。此外，未来印度国内消费量有增加的可能，纱线需求也可能扩大。
交易提示
总结近期棉市可以发现，纺企大多数仍有储备棉库存，生产仍以储备棉为主，新棉的采购节奏缓慢，造成新棉销售进度不快，在籽棉收购阶段郑棉期货价格一直低于现货价格，套保盘建仓比较难受。大量已生产出来未销售的皮棉处于“裸奔”状态，加之全球棉花丰产预期，棉企经营风险巨大。因此，在本次郑棉期货的反弹中，一旦期货价格高于现货价格，那么处于“裸奔”状态的实盘套保盘会入场，给价格上涨带来压力。我们从销售价格逆推期货价格，目前新疆皮棉的销售价格大概在15800--16000，减去1000元左右的仓单升水，折合期货价格在14800--15000区间(此价格区间为广义区间，未计算企业的资金成本、运营成本及仓储等费用，实际期现套利方案中需要追加费用的计算)，若期货价格高于这个区间则可能引发套保盘入市，所以目前1805合约上涨至15500附近，从广义的角度上来说卖出建立空单已经具备500元/吨的毛利，1805合约期现套利达到临界点，再涨则买现货卖期货将出现实际的净利润。因此建议多单逐步离场或者滚动操作，可以考虑以大资金小仓位尝试以16000为止损，逢高建立空单，若本轮反弹能够持续到15800-16000区间则建议放大空头头寸至30%仓位。目前已经持有空单的仓位建议将止盈位设置在15200一线。
鸡蛋
刘四奎0371-61732882
基本面分析：12月27日，全国鸡蛋价格继续维稳，产区货源供应正常，整体走货速度不快，蛋商谨慎观望心理较强；销区到货量不多，市场需求一般，短线行情或稳中偏弱运行。
主产区：河北地区红蛋价格稳定，粉蛋行情略有走低，降幅在0.02-0.07元/斤，粉蛋主流价格降至4.29-4.50元/斤，货源供应尚可，市场走货不快，短线行情或稳中偏弱运行；河南地区鸡蛋价格基本维稳，个别地区有0.05元/斤的下滑调整，主流价格波动不大，市场消化速度不畅，短线业者多存担忧心理；山东地区鸡蛋价格平稳运行，均价保持在4.25元/斤，货源供应充足，各个环节走货速度平平，短线行情或大致走稳；江苏地区鸡蛋价格跟随周边市场保持稳定，货源供应正常，终端消化欠佳，短线行情或偏于弱势；湖北地区红蛋价格稳定，粉蛋价格下滑，如浠水降幅高达8元/件，养殖户出货积极性一般，短线行情或大稳小降。
陕西和山西地区今日蛋价主稳有降，降幅在0.05元/斤，货源供应不多，市场走货平平，短线行情或大稳小动；湖南地区鸡蛋价格稳如泰山，主流价格维持在226元/件；安徽地区今日蛋价大局稳定，仅黄山、宣城、芜湖小调0.05元/斤，货源少，走货慢，短线行情或波动不大；内蒙古和天津地区鸡蛋价格主稳有降，仅通辽地区小幅下滑0.07元/斤，其他保持不变，养殖户多顺势出货，走货速度尚可，近期行情多看北京；浙江地区今日蛋价全面稳定，主流价格维持在4.40-4.90元/斤；东北三省鸡蛋价格以稳为主，局部小幅调整0.03-0.20元/斤，黑吉辽主流价格分别调整至3.80-4.20元/斤、4.00-4.65元/斤、3.95-4.80元/斤，蛋商多按需采购，市场走货不快，短线行情多看销区。
主销区：北京地区今日蛋价平稳运行，主流价格维持在195元/件，到货不多，走货偏快，业者需谨慎操作；上海地区鸡蛋价格一成不变，红蛋主流价格为4.44元/斤，粉蛋主流价格为5.11元/斤，到货及走货情况一般，短线行情仍看稳；福建地区今日蛋价涛声依旧，红蛋主流价格为5.00元/斤；广东地区鸡蛋价格稳中有降，降幅在0.02-0.05元/斤，到货正常，走货偏慢，业者操作需谨慎。
交易提示：现货继续维持稳定为主，期货整体依旧处于震荡区间，近月1801合约受现货支撑作用更明显，继续走强，多头接货意愿短期看偏强，现货目前产区在4.3元/斤，高价区在4.5元/斤，近强远弱讲延续到明年一季度，目前市场在静待方向性的选择。单边方面，JD1805合约今天表现相对偏强，技术上有走强迹象。价差方面：-300左右JD59空单反套继续持有中。
塑料
宋科磊0371-68599157
市场消息：
PE：部分中石油企业有上调意向，市场货源成本支撑继续走强，贸易商顺势出货，华北部分线性小涨50-100元/吨，个别低压松动50元/吨；华南个别线性松动50元/吨，其他盘中整理。不过终端接货意向一般，随着华北地区需求继续转弱，PE厂家发货多以南方订单为主。石化方面，中油华北线性涨100元/吨，其他地区持稳。主流价格：LDPE：10300-11800元/吨，LLDPE：9900-10400元/吨，HDPE：拉丝料10950-11100元/吨，注塑料9900-12000元/吨，薄膜料11800-12500元/吨，中空料10900-12200元/吨。。
PP：年底且月底市场观望心态持续，商家报盘多区间调整20-100元/吨。元旦假期临近，下游工厂需求不佳，短期内市场缺少利好，各方观望石化新政策。石化方面，中石化华北部分涨100-150元/吨，中油华东多数涨50-250元/吨、个别下调50-100元/吨，中油西南部分涨100元/吨。主流价格：国产拉丝/注塑料9250-9950元/吨，国产共聚料9600-10250元/吨，进口共聚料10200-12300元/吨，单丝粉料9250元/吨。
交易提示：
L1805和PP1805期价遇阻震荡回落，特别是是PP，遇阻现象很明显，伴随资金流出。周二的上涨使期价来到十月份以来形成的宽幅震荡区间上边沿，区间上沿分别在10000和9400附近，特别是PP距离上方重要阻力较近，周三PP期价冲至9390遇阻回落，塑料也震荡下行，但相对于PP，走势偏强。日线架构上，PP反弹至区间上沿遇阻回落，区间宽幅震荡的格局有可能继续下去，对其可以做空操作，适量空单介入，止损周三高点，塑料暂时维持日内处理。
橡胶
刘培洋0371-68599157
1. 海关总署周二公布数据显示，中国11月天然橡胶进口量为245844吨，同比下滑14.93%；1-11月天然橡胶进口量为2448953吨，同比增长13.6%。中国11月合成橡胶进口量为427882吨，同比增长56.52%；1-11月合成橡胶进口量为3869802吨，同比增长32.33%。
2. 据媒体报道，受近期原材料价格上涨影响，轮胎制造成本大幅增加，玛吉斯、贵轮、凯旋橡胶、跃龙等多家轮胎企业统一协商确定2018年1月1日涨价，涨价幅度在3%到6%之间。
3. 仓单日报：截至12月27日，上海期货交易所天然橡胶注册仓单291890吨，较上一日增加2030吨。
交易提示
周三沪胶期价小幅走弱，未能延续上一日反弹，日线架构依旧处于低位震荡区间，基本面高库存高升水是压制期价走强的重要因素。操作上建议日内短线为主，不留隔夜单。
沥青
刘培洋0371-68599157
1. 据路透援引消息人士：利比亚隶属WAHA原油公司输往锡德尔港口中转设施的原油管道发生爆炸，国际油价应声转跌大涨。报道说，这可能是对利比亚输油管道的一次破坏行为，但是利比亚国家石油公司则表示，不排除是技术问题导致。锡德尔港口是利比亚最大的石油转运港，利比亚国有石油公司称，这起事故至少减少每日原油供应量10万桶，事故正在调查之中。分析师认为，接踵而来的石油管道关闭事件发生在石油市场重新平衡的过程中，进一步推高油价。
2. 周二，纽约商品期货交易所WTI首月结算价收59.97美元/桶，比前一交易日涨1.5美元，ICE布伦特原油期货结算价收67.02美元/桶，比上一交易日涨1.77美元。
3. 仓单日报：截至12月27日，上海期货交易所沥青仓库仓单90900吨，较上一日无变化；沥青厂库仓单82250吨，较上一日无变化。
交易提示
隔夜原油价格走强对沥青有所支撑。沥青1806合约周三期价有所反弹，但上方2660一线有一定压力，操作上建议日内短线为主，或者暂时观望。
PTA
刘培洋0371-68599157
1. 现货市场，12月27日，恒力石化公布PTA现货主港现款自提报价6000元/吨，价格暂稳。
2. 截至12月26日，PTA、聚酯和江浙织机的行业开工率分别为75.65%，88.80%，70%，较上一日变化0、0、0。
3. PTA装置方面，华东一套年产70万吨的PTA装置已于24日下午开车重启，目前正常运行。华东一套220万吨PTA新装置，其中一条醋酸投料，但尚未出产品；另一条可能在下月开，也不排除继续延后。
交易提示
隔夜原油价格走强对PTA有所支撑，目前，PTA库存仍旧处于低位，现货价格运行平稳，期货价格处于高位震荡，操作上建议日内短线为主。
甲醇
刘培洋0371-68599157
1. 现货市场，12月27日，山东南部企业主流零售价跌40-50元/吨至3200-3230元/吨，贸易商对临沂地区不带票报价当地货3140-3150元/吨，省外货报价不多。市场交投不多。
2. 中国海关公布的数据显示，我国11月份液化天然气进口量达到了406万吨，同比上升53%，创下历史新高。1-11月份液化天然气进口累计上升了48.4%，达到了3313万吨。值得注意的是，中国11月国内天然气产量较上年同期增长3%，创下3月以来的最高。
交易提示
当前国内甲醇企业库存依旧偏低，整体供应面维持偏紧格局，国内甲醇市场仍维持坚挺。但甲醇价格持续上升，导致下游企业成本不断上升，下游利润空间缩小，业者接货积极性不佳，市场整体成交一般，场内观望情绪不减。盘面来看，甲醇1805合约技术图形处于调整架构，建议上周介入的空单继续持有，防守下移至2910。
期权
王玉琤0371-61732882
50ETF今日大跌2.04%，50ETF期权12月合约今日到期，期权1月合约隐含波动率尾盘拉升，可以尝试开始做空1月合约波动率。
豆粕经历了昨日的上涨后，今日小幅波动，豆粕期权隐含波动率仍然在低位徘徊，目前仍是做多波动率的位置。白糖今日尾盘跳水，下跌0.72%，已经跌破短期震荡区间，而白糖期权隐含波动率暂没有反应，仍然小幅下降，保持做多波动率思路不变。
具体操作为：50ETF期权12月合约刚结束，1月合约建议暂时观望；商品期权可同时买入m1805-C-2800和m1805-P-2800；同时买入SR1805-C-5900和SR1805-P-5900。
（仅供参考）