套利日报——4月16日

1、买豆粕1905卖菜粕1905策略。

分析：根据蛋白价差性价比，择机进行做多价差，区间建仓，滚动操作。短期菜籽进口政策严控，注意控制风险，移仓9月。

据农业农村部，2019年3月监测点淘汰母猪屠宰量为81155头，环比跌9.18%，同比跌56.54%。截止4月15日，大豆库存399万吨（较上周+3.9），豆粕库存67.8万吨（较上周+6.9）。菜籽进口政策仍没有放松。继续关注政策。

今日豆菜粕1905价差352（较昨收盘增10），单位蛋白差-3.48。

2、买豆粕1909卖菜粕1909策略。

分析：根据蛋白价差性价比，择机进行做多价差，区间建仓，滚动操作。

今日豆菜粕1909价差404（较昨收盘减1），单位蛋白差-2.46。

3、卖棉花1905买棉花1909。

分析：国储连续三年的拍卖后，国储目前库存为210万吨左右，国储库存大幅减少对远期价格的压力减轻。棉花从国储转为民间库存，下游待消化，造成目前商业库存高企，压制棉花价格。棉花仓单高位，5月实盘压力大。现货月压力将大于远月。进行卖棉花1905买1909反套策略，滚动操作。

截止4月16日，棉花仓单17806张，较昨日增419，有效预报4783张，较昨日减156，仓单充裕，处于近几年高位。商业库存：截止2019年3月棉花商业库存为416万吨（较上月减40万吨），去年同期为323万吨。3月工业库存为84.17万吨（较上月增3.24），去年同期为68.37万吨。滚动操作，在-510止盈。

今日收盘价-500（较昨收盘增30）。

4、买鸡蛋1909卖鸡蛋2001。

分析：9月受季节性支撑一般强于1月。150左右进行买鸡蛋1909卖鸡蛋2001正向套利。370部分止盈。400全部止盈。

今日收盘价337（较昨收盘减7）。

（仅供参考，不作为入市依据)