2021年2月28日,有赞科技向港交所递交招股书,准备在港交所主板上市。有赞科技是中国有赞(HK:08083)的非全资附属公司,本次赴港上市的形式是由中国有赞通过介绍方式的形式推动的。
有赞科技是中国云端商业服务行业的领先企业,其云端商业服务主要包括订阅解决方案和商家解决方案。有赞科技的订阅解决方案及商家解决方案连接商家、消费者、社交媒体平台、渠道伙伴、第三方开发者及第三方服务提供商等其他参与者,构成了一个生活生态系统。

订阅解决方案是一系列SaaS产品,例如有赞微商城、有赞零售、有赞连锁、有赞美业以及有赞教育。此外,凭借企业的有赞云及PaaS能力,有赞科技也为商家提供SaaS定制服务,并在有赞应用市场上提供第三方开发者的应用程序;商家解决方案为解决商家的线上以及线下营运需求的一系列增值服务,包括商品采购及分销、消费者保证及线上流量变现。商家解决方案主要包括有赞分销、有赞担保及有赞客。
根据中国有赞发布的公告,中国有赞及要约人Beta Cafe Holdings Limited联合公布,要约人于2021年2月26日要求董事会在计划先决条件达成或获豁免后建议,向全体中国有赞股东(包括中国有赞除外股东)分派中国有赞所持有的有赞科技股份。计划股东根据建议注销的每股计划股份将收取的每股计划股份总额为2.3088港元,较中国有赞2月26日收盘价3.31港元折让约30.2%。完成分派后,中国有赞将私有化。
根据有赞科技招股书,其2018年、2019年的收入分别为5.57亿元、9.98亿元。2020年前9个月(前三季度),有赞科技的营收为11.3亿元,较2019年同期的营收增长72.5%。2018年、2019年期内亏损(净亏损)分别为7.14亿元、5亿元;2020年前三季度,净亏损2.19亿元,2019年同期的净亏损为4.1亿元。据此计算,有赞科技在近3年时间累计亏损14.33亿元。
△有赞科技综合损益表
有赞科技2019年订阅解决方案业务营收为5.94亿元,占总收入的59.5%;商家解决方案业务营收为3.98亿元,占总收入的39.9%。2020年前三季度订阅解决方案业务营收为7.59亿元,商家解决方案业务营收为3.60亿元。
IPO前,中国有赞持有有赞科技51.9%股权,白鸦(朱宁)通过Whitecrow Investment持股14.23%,崔玉松通过V5. Cui Investment持股1.55%,Rory Huang Investment持股0.31%,Youzan Teamwork持股3.96%。同时,百度、高瓴资本也持有有赞科技部分股权。
IPO后,白鸦持有有赞科技股份18.44%,崔玉松持股2.26%,百度持股1.04%,高瓴资本通过Hillhouse KDWD持股为4.46%,Youzan Teamwork持股5.02%,腾讯的持股比例不详。根据披露,有赞科技上市后,其他中国有赞股东合计持股41.06%。
△有赞科技股份权益
据其公告显示,有赞科技未来将扩大商家群及拓展销售网络。订阅解决方案业务部分,计划对SaaS产品及相关服务的持续创新进行投入,以协助商家更有效地管理自身的客户流量,并实现更有效的数字化营运。商家解决方案业务部分,将进一步加深对不同垂直行业中不同规模的商家需求的理解,并向其提供与业务流程相符的服务,从而满足其不断增长的营运需求。此外,鉴于直播电商的出现和快速发展以及其他现在流行的线上销售,有赞科技将努力为商家连接到更多具有高客户流量的线上平台,从而为其增加商机。