“中证协坚持担当使命，发挥好自律服务传导作用。”证监会副主席李超在中国证券业协会（以下简称“中证协”）成立30周年座谈会上表示，经过30年的发展，中证协已成为我国资本市场治理体系中的重要组成部分，在建立多层次资本市场、促进行业健康发展、提升从业人员素质、树立行业良好形象等方面发挥了积极作用。
证券行业的规范发展离不开中证协自律规则的制定和完善。近年来，中证协自律规则差异化定位逐步清晰，行业内声誉约束机制逐步形成，自律规则制定逐步规范化，业务规则紧跟改革步伐，合规风控管理始终伴随业务发展。
证券公司业务形态逐渐丰富
30年来，证券行业持续向纵深发展。中证协数据显示，截至2021年6月30日，证券公司总资产为9.72万亿元，净资产为2.39万亿元，净资本为1.86万亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.79万亿元，受托管理资金本金总额10.45万亿元。同时，证券公司业务形态逐渐丰富，由传统的经纪、投行、自营业务，向资管、融资融券、衍生品、场外业务、跨境业务等多元化发展，能够有效满足市场参与者的投融资需求和交易需求。
中证协此前公布的证券公司经营业绩排名情况显示，2020年，102家证券公司年度净利润总额为1708亿元；2019年，98家证券公司年度净利润总额为1244亿元；2018年，98家证券公司年度净利润总额为551亿元。3年以来，证券公司盈利能力不断攀升。
近日，证券行业上半年经营情况出炉，头部证券公司业绩增长依然较快，效益良好。数据显示，业绩方面，中信证券以净利润121.98亿元位居榜首，位居第二的海通证券上半年净利润81.70亿元，国泰君安以上半年净利润80.13亿元位居第三位。此外，中金公司是排名前十券商中净利润增速最快者，增速高达64.07%，中信证券、海通证券、国泰君安上半年净利润增速分别为36.66%、49%和46.93%，龙头位置依然稳固。
同时，证券行业跨境金融服务能力提升。数据显示，截至2021年7月，中国证监会核准34家证券公司在境外设立子公司，2019年以来新增3家；核准设立外资参、控股证券公司17家，其中，外资控股证券公司9家，2019年以来新增7家。中证协数据显示，2020年，34家香港子公司实现营业收入333.97亿元，同比增长11.06%；实现净利润59.98亿元，同比增长65.12%。
自律监管效能不断提升
国际经验表明，相对于行政监管，自律管理具有预防性、缓冲性、包容性优势，在增强市场韧性、激发市场主体活力方面具有特殊的作用。30年来，中证协在逐步探索中不断完善行业自律管理机制，有效发挥了“自律、服务、传导”作用。数据显示，中证协发布自律规则及自律规范性文件近300件次，逐步形成涵盖章程等基础规则、会员管理、从业人员管理以及合规风控、投资者保护、各证券业务条线业务规则的分类分层的证券行业自律规则体系，有效促进了证券行业的高质量发展。
具体来看，在证券行业业务规则方面，近10年来，中证协发布融资融券业务相关自律规则5项，包括《关于促进融券业务发展有关事项的通知》《证券公司参与股票质押式回购交易风险管理指引》等，上线股票质押黑名单系统，推动行业加强股票质押回购交易业务风险管理能力。2018年，中证协发布了《关于证券公司办理场外股权质押交易有关事项的通知》，暂停场外股票质押业务，严控股票质押风险外溢。
中证协还发布了投资业务相关规则3项，经纪业务相关规则3项，进一步促进证券公司各项业务的规范发展。2016年，针对直投业务发展中出现的机构设置“叠床架屋”、从事与证券金融无关业务等乱象，中证协发布了《证券公司另类投资子公司管理规范》和《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，强化母子公司一体化管控，简化组织构架，回归主业，规范证券公司两类子公司行为，有效控制风险。
在固收业务方面，为防范证券公司恶性竞争，2018年，中证协向全行业发布了关于公司债券承销业务收费情况的通报，并向6家存在较多低收费项目的证券公司发送了关注函。2021年4月，中证协发布《公司债券承销报价内部约束指引》，明确承销机构应当建立公司债券承销报价的内部约束制度，防范公司债券承销低价恶性竞争问题。
此外，中证协还探索信用衍生工具，通过市场化衍生金融工具，增进民营企业信用，降低民营企业融资成本，支持民营企业融资纾困。
夯实行业可持续发展基础
注册制下，中介机构在整个资本市场生态中的重要性逐步提高，监管机构持续强调压实中介机构作为资本市场“看门人”的责任。
数据显示，自2016年至今，中证协执业检查部检查的机构达458家次，涉及从业人员执业行为、公司债券、资产证券化、证券经纪业务、投资者适当性管理、发布证券研究报告、首次公开发行股票承销、网下新股申购、廉洁从业等业务；调查处理案件达174起，涉及保荐代表人、证券经纪人、投资顾问、证券分析师等从业人员和证券经纪业务、发布证券研究报告、公司债券承销、证券投资咨询等业务和情形。
在行业合规发展中，中证协合规管理委员会紧随证券行业发展步调，为证券行业实现从粗放经营到高质量发展的跨越式转型奠定了合规基石，始终把合规管理贯穿于行业发展全过程，推进行业机构向全员合规、全流程合规、全方位合规迈进，制定了《证券公司反洗钱工作指引》《证券公司投资者适当性制度指引》《证券公司合规管理实施指引》等6项规则，引导行业以合规经营为引领，夯实可持续发展基础。
李超表示，中证协要主动作为，通过市场化法治化手段促进中介机构归位尽责，引导行业创新发展，督促行业履行社会责任，推动中国特色行业文化建设，为行业营造规范有序、充满活力韧性的发展生态。
来源：中国金融新闻网
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