为深入贯彻落实党中央、国务院关于推进海南自由贸易港建设的战略部署，探索开展跨境资产管理业务试点，提高跨境证券投融资汇兑便利，近日，中国人民银行海南省分行、国家金融监督管理总局海南监管局、中国证券监督管理委员会海南监管局、海南省地方金融管理局、国家外汇管理局海南省分局联合印发《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》(以下简称《实施细则》)。
试点业务支持境外投资者投资海南自贸港内金融机构发行的理财产品、证券基金期货经营机构私募资产管理产品、公开募集证券投资基金、保险资产管理产品。《实施细则》在试点机构条件及试点报备程序，试点资管产品范围，境外投资者适当性管理，账户开立、资金划转及汇兑，试点规模管理，境外投资者保护及纠纷化解，统计监测及监督管理等方面作出具体安排。该试点业务有利于丰富跨境金融产品供给，为境外投资者投资境内市场探索新渠道；有利于吸引境内外资产管理机构到海南展业，助力海南自贸港建设。
下一步，中国人民银行海南省分行等五部门将加强政策宣传解读，指导符合条件的试点机构做好试点业务，确保《实施细则》平稳落地实施，推动跨境资产管理试点业务健康发展，坚定不移推进海南自由贸易港金融高水平对外开放。
附件
海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则（下）
第五章 账户开立、资金划转及汇兑
第十九条 境外投资者可以在试点银行按规定新开立银行账户或者指定已有银行账户作为投资账户，购买及赎回试点资管产品应当通过该账户进行。
投资账户收入范围：境外投资者从境外汇入或者从境内银行同名账户划入的投资本金；试点资管产品到期或者在开放期内赎回所得及产品分红款项、孳息、认购或者申购试点资管产品失败时的退款等。
投资账户支出范围：划入发行机构试点资管产品资金募集账户或者销售机构经行业主管部门备案或者指定的账户；汇出境外或者划入境外投资者在境内银行开立的同名账户；认购或者申购试点资管产品产生的直接费用、税费等。
第二十条 试点资管产品为发行机构直销的，投资本金汇入投资账户后，应当先划转至发行机构的人民币资金募集账户，再划入试点资管产品托管账户；试点资管产品为其他金融机构代销的，投资本金应当先由代销机构划转至发行机构的人民币资金募集账户，再划入试点资管产品托管账户。
第二十一条 境外投资者通过投资账户购买的试点资管产品，到期或者在开放期内赎回后，所得款项应当原路返回投资账户。
第二十二条 试点银行可以为试点资管产品提供托管服务，履行独立托管职责。
第二十三条 境外投资者购买的试点资管产品不得用作质押等担保用途。
第二十四条 境外投资者购买试点资管产品，应当使用人民币进行结算，遵守《人民币银行结算账户管理办法》（中国人民银行令〔2003〕第5号）《中国人民银行关于境外机构人民币银行结算账户开立和使用有关问题的通知》（银发〔2012〕183号）《海南自贸区（港）分账核算业务风险审慎管理细则（试行）》（琼银发〔2018〕220号文印发）等现行境外机构及境外个人在境内开立账户的账户性质、收支范围、资金划转及汇兑管理等规定。
第六章 试点规模管理
第二十五条 跨境资管试点实施规模管理。试点规模指境外投资者购买的试点资管产品资金净流入规模，在任何时点不得超过试点总规模上限。试点总规模为中国人民银行海南省分行同意各家发行机构申请的试点规模之和。
中国人民银行海南省分行在中国人民银行指导下，根据海南自贸港经济金融发展、国际收支形势、市场实际需求等，设定及动态调整跨境资管试点总规模上限，并通过官方网站及时公布。初始试点总规模上限设定为100亿元人民币。
第二十六条 发行机构申请试点规模遵循实需自用、风险可控及动态调整原则，向中国人民银行海南省分行书面报备以下材料：
（一）书面申请。包括但不限于境外投资者类型、拟对境外投资者销售的产品类型、资金投向、拟申请试点规模等；
（二）试点内控制度及操作规程；
（三）根据本细则第七条，相关试点管理部门出具的同意开展试点的书面意见；
（四）试点相关洗钱及恐怖融资风险评估报告及风险防控措施；
（五）其他补充说明材料。
已申请试点规模的发行机构可根据试点开展情况，向中国人民银行海南省分行申请调增或者调减试点规模。对于自申请获得同意起一年内未使用的试点规模，中国人民银行海南省分行可予以收回。
第二十七条 中国人民银行海南省分行出具是否同意试点发行机构申请试点规模的书面意见，并通过官方网站及时公布和更新发行机构试点规模情况。
第二十八条 发行机构应当确保境外投资者购买的本机构发行的试点资管产品资金净流入规模，在任何时点不超过本机构经同意的申请试点规模。中国人民银行海南省分行根据国际收支申报及跨境人民币收付数据对各发行机构的境外投资者投资试点资管产品资金净流入规模进行事中、事后监管。
试点资管产品资金净流入规模＝境外投资者购买试点资管产品累计本金金额-境外投资者赎回试点资管产品累计本金金额。
境外投资者购买试点资管产品累计本金金额＝从境外投资者投资账户最终到发行机构人民币资金募集账户的累计流入金额。
境外投资者赎回试点资管产品累计本金金额＝从发行机构人民币资金募集账户最终到境外投资者投资账户的累计本金流出金额。
第二十九条 发行机构、销售机构接受港澳台个人投资者购买试点资管产品资金的，相关金额不纳入中国人民银行关于港澳台居民个人向内地同名银行账户人民币汇入汇款每人每天最高限额管理。
第三十条 发行机构、销售机构、试点银行间应当密切配合，共同建立跨境资管试点动态监测协作机制，确保跨境资管试点在规模范围内稳妥审慎开展。
第七章 境外投资者保护及纠纷化解
第三十一条 跨境资管试点投资者保护工作，应当按照业务发生地原则，遵循中国境内有关法律法规，由试点管理部门负责监督管理。各试点管理部门应当加强境外投资者保护监管合作，共同做好境外投资者保护工作。
第三十二条 试点管理部门坚持公平、公开、公正、平等原则，依法保护境外投资者在跨境资管试点中的各项合法权益。
第三十三条 境外投资者在投资试点资管产品时，受有关法律法规保护，同时应当履行中国境内有关法律法规规定的义务。
第三十四条 发行机构和销售机构应当遵循自愿、平等、公平、诚实信用的原则，依法、合规向境外投资者提供服务，切实履行境外投资者权益保护的主体责任。发行机构和销售机构应当明确双方在合作中的投资者权益保护责任和义务。
销售机构应当制定并落实针对境外投资者的试点资管产品销售和服务方案。
第三十五条 销售机构开展对境外投资者的试点资管产品业务推介时，在业务推介内容、方式和渠道上，应当同时遵守境内外相关法律法规。
第三十六条 试点银行、销售机构应当分别按有关规定及展业要求妥善保存账户开立、投资者资格及资金来源、试点资管产品销售过程中涉及的投资者风险承受能力评估、录音录像等相关资料，并依法履行投资者信息保密义务。
第三十七条 试点资管产品风险等级应当按照有关规定进行动态评估调整，对不再适合作为试点资管产品的，发行机构、销售机构应当停止向境外投资者发行、销售；对已持有相关试点资管产品的境外投资者，销售机构应当及时告知相关信息，做好信息披露，由境外投资者自行选择持有或者在开放期内赎回。
第三十八条 境外投资者与试点机构发生纠纷争议时，可以通过以下途径解决：
（一）与试点机构协商和解；
（二）提交金融纠纷调解组织调解；
（三）根据业务发生地原则，向试点管理部门反映；
（四）根据与试点机构达成的协议，提请仲裁机构仲裁或者向人民法院提起诉讼。
第三十九条 销售机构应当设立专门的投诉处理机制，完善投诉处理流程，及时、有效处理与境外投资者的纠纷争议。
销售机构应当为境外投资者提供纠纷化解措施，向境外投资者说明纠纷投诉的方式与渠道，其中应当包括电子邮件等线上渠道，并为境外投资者查询投诉处理情况提供必要便利。
第八章 统计监测及监督管理
第四十条 发行机构、销售机构应当根据试点管理部门要求，及时报告试点资管产品相关信息和业务开展情况。
第四十一条 开展跨境资管试点的相关主体应当按照现行规定进行国际收支统计申报，其中通过银行进行国际收支统计申报的交易附言需注明“海南自贸港跨境资管”字样。试点银行应当按照中国人民银行有关规定，及时、准确、完整地报送跨境资金收付及相关业务信息。
第四十二条 开展跨境资管试点的试点机构在发现境外投资者违反本细则规定以及其他异常情况时，应当及时采取应对措施，并向试点管理部门报告。
第四十三条 销售机构、试点银行应当与境外投资者约定，境外投资者出现以下情形的，销售机构、试点银行可视情节轻重暂停境外投资者投资试点资管产品：
（一）提供虚假或者隐藏重要事实的资料的；
（二）涉嫌洗钱或者恐怖融资的；
（三）使用非自有资金购买试点资管产品，包括代他人理财、募集他人资金或者使用其他非自有资金进行投资的（依法设立，属于经营范围内的境外合法募集资金除外）；
（四）使用所购买的试点资管产品进行质押融资等担保行为的；
（五）有其他违法违规行为的。
第四十四条 试点管理部门按照职责分工对跨境资管试点开展情况进行监督管理，并在试点工作中加强沟通协作。
第四十五条 试点机构开展跨境资管试点过程中出现以下情形的，试点管理部门按照本细则第二条所列职责分工，可视情节轻重出具暂停或者退出试点的书面意见，并在官方网站公示的试点机构名单中及时删除暂停或者退出的试点机构：
（一）超出试点范围以及试点规模开展跨境资管试点的；
（二）未按规定报送跨境资管试点相关信息的；
（三）未按规定对境外投资者及资金来源进行审核的；
（四）发生严重侵害投资者权益的行为或者可能严重侵害投资者权益的风险的；
（五）有其他违法违规行为的。
对暂停或者退出试点的发行机构，从收到试点管理部门出具的暂停或者退出试点的书面意见之日起，不得发行新的试点资管产品。销售机构从收到试点管理部门出具的发行机构暂停或者退出试点的书面意见之日起，不得向境外投资者销售该发行机构发行的试点资管产品。
暂停或者退出试点的试点银行、销售机构，从收到试点管理部门出具的暂停或者退出试点的书面意见之日起，不得为境外投资者提供新的投资试点资管产品服务，对境外投资者的存量投资可以根据其指令保持或者卖出，投资账户中的资金可以根据境外投资者指令汇出或者保持在账户中。
涉嫌违法违规的，按照境内现行有关规定进行查处。
第九章 附 则
第四十六条 本细则由试点管理部门负责解释。本细则未规定的其他事项按照中国境内相关法律法规及金融管理规定执行。
第四十七条 本细则所涉及合同或者协议、宣传等文本应当确保不同语言文本的内容一致，并在文本中声明，不同文本之间发生歧义、纠纷、诉讼的，以中文文本为准。
第四十八条 本细则生效之日起180日为试点初期。试点初期内，境外机构投资者应当为境外持牌金融机构或者合法中资企业境外机构，暂不接受其他境外投资者用来源于境外的资金购买试点资管产品。
试点初期结束后，由试点管理部门按程序报批，经国家相关金融管理部门批准后再逐步向其他类型境外机构投资者开放。
第四十九条 试点管理部门可根据实施过程中的市场需求、问题或者风险，经国家相关金融管理部门同意后调整修改本细则。
第五十条 本细则自2025年8月21日起生效。
（资料来源：央行网站）
特别声明：
本微信公众号（正信银行）刊转载的所有内容，包括但不限于文字（字体）、图片、图形、标志、音乐、板式设计等素材均在互联网上搜集，来源于第三方原创作者，著作权归属原创作作者所有。所转载的图文，仅可用做学习参考（不能用于包括商业目的的其它目的），转载者不拥有著作权。本微信公众号所载内容原作者如不愿意本微信公众号刊登使用相关素材，请及时通知我们，我们将在最短时间内予以处理。联系方式：021-63352788。