我是大家的老朋友老吴，应各位粉丝的要求，在直播之余开通了一个公众号，每天会写一些观点，希望能给大家一些参考！
从去年底美元停止加息以来，市场逐步酝酿降息预期，年初由于国内开工不足，国内品种普遍下跌，但基于对复工会恢复及美元降息会升温的思路，3月开始开始一路低接，主要是玻璃、纯碱和双焦，当时也是左侧交易。4月起，以铜为代表的有色出现了波澜壮阔的上涨，直到5月底结束，我们的主抓品种虽然不是风口，但是不少圈子里的朋友通过分批建仓获得了较好的收获。
6月开始，尽管降息预期依然存在，但有色金银创历史新高，且出现了锰硅、铅等“妖孽”品种，在市场狂热看通胀的情形下，我认为降息预期已被透支，商品处于如此高位是压抑复苏消费的，降息反而可能是经济疲软的表现，也就是所谓的“衰退”。因此我在6月和7月一路看空金属铅、锰硅、铜、锌、锡，后面微看空了一些玻璃、纯碱和股指。
直到8月初，美国就业数据跌破4%的警戒线，股市、有色全部爆跌，到周一晚上，我建议全部平空，直到现在有色的低点还未被打破。随后，有色金银出现反弹，直到上周才再次回落。而我在平仓后建议开始重点分批布局农产品油粕，近期这部分投资已有所收获。
在农产品之后，我建议尝试布局玻璃、纯碱和黑色终端及部分化工品，这些品种是在经历较大跌幅后才介入的，目前属于亏损较大的部分，但我一直没有强调补仓，即便很多品种当时短线都有所收获，因为这并不是我们预期中的行情。
对行情做一个回顾，一是让大家更好的了解我布局的大思路历程，二是对后面行情的总结应对。从今年的行情来看，国际市场强于国内市场，国内市场跟涨少且杀跌狠。从第一波做多，如果当时专注有色，收益会远高于国内，但当时因国内回调，而有色金属未回调，加之年初尚未知晓国家并未出台强有力的刺激政策，导致没有完全抓住机会。
回顾总结几点，国内产能需要市场化调节与政府调控及消费能力的休养生息，而年初过早选择、时机不对，美元息差导致降息预期下资金外流现象加剧，这只能等美元真正降息才能实施，这也是下半年的关键点。真正主导行情的是美国引领市场在降息和衰退预期间的反复切换，8月初的行情和当前是类似的套路，都是降息预期推动上涨，衰退预期推动下跌，这就是为什么周五晚会先涨后跌。
即便如此，真正担忧的并不是显露在市场表面的信息，因此我建议在8月全市场看空时选择退出空头，我的错误在于过早介入国内品种。要确认衰退至少要半年的持续，第一次就喊狼来了大概率是假，当然现在第二次也是假，真衰退美股就是滔天的决坝，它怎能在8月又创出新高？
我的思路是：预计美国会在降息与衰退之间反复切换引导，直到新总统上台。按这种思路，我们应给国内品种更多时间，等美元真正确定降息后再采取行动。重点放在有色上，无论是抓衰退到降息的切换，还是应对美国通过降息压制通胀的策略，都建议在低位布多有色。至于油粕，底部已明确，回调时可以右侧布局，尤其是一月菜粕。国内黑色、玻璃、纯碱，要给市场化调节一些时间，不破不立！
文章内容有限，讲解的品种观点未必能面面俱到，喜欢我风格的朋友可以文末留联系方式加入我的内部圈子群，我一般都在群里跟大家交流行情!