在期货交易中，我曾经犯过很多愚蠢的错误，这些错误有的是认知原因导致的，有的是人性问题导致的，好在我还算是一个自我迭代能力比较强的人，能够不断去弥补自己认知上的不足，人性的弱点也随着个人修身养性而不断得到解决。
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很多期货交易者往往喜欢鼓吹自己成功的经验，他们把时间和精力用在向别人证明自己上，而不是用在提升自己上，所以你会发现很多群里的交易者之所以产生争吵，就是为了证明自己是对的，甚至拿出自己过去引以为豪的成功经验作为信用背书。
在我的整个交易过程中，我始终都是一个人孤军奋战，自负盈亏，然后从自己犯的错误中不断学习，也正是那些赔钱学来的经验才能让我不断进步，我从来没有见过有人能够在和别人的争吵过程中获得任何交易进步。
所以，我希望能够讲讲过去自己所犯的那些错误，以及后面我是如何去解决这些问题的，希望交易者朋友能够引以为戒，避免犯和我同样的错误。
出金与休息
最近又有失意的交易者联系到我，然后讲述了自己愚蠢的亏损经历。我本来以为期货亏得比较惨的一般有两种情况：一是死扛不止损结果一次性被打爆了；二是频繁交易止损亏没了。
结果出乎我意料的是，那个交易者简直就是花式亏损：自己逆势扛单亏、频繁止损亏、不设止损亏、情绪化报复交易亏、找人帮着交易亏。
其实，这种种亏损背后的根本原因只有一个，那就是当上一笔交易亏钱比较多之后，你的情绪受到了影响，你着急想把刚才的亏损赚回来，所以也不管市场有没有机会，品种你熟不熟悉，你就开始病急乱投医，就开始胡乱交易，然后越亏越多，直到亏麻了，没钱了，才停下来。
这种经历我也有过，一下亏了上百万，然后就开始频繁重仓交易，然后频繁止损，剩下的钱很快亏剩几十万，钱少了就更当游戏币玩了，又奎剩下十几万，最后索性都不想玩了。
可是休息了一段时间之后，再用仅剩下的十几万来玩，很快又能干到上百万。我有过好几次这种经历了，然后我就反思自己，我第一次的大亏可能是我认知的问题或风控没做好，但后面的亏纯粹是情绪问题，如果在中间，我能停下来一段时间休息一下，其实我可以很快把第一次亏得钱赚回来，账户会很快新高的，而不是等账户钱亏到很少时没兴趣了才停下来，然后又从一个比较低的起点往上爬。
所以，经历过几次之后，我就给自己定了一个出金和休息的原则，我觉得还是比较管用，作为期货交易者，你知道什么时候该出金，什么时候该休息吗？
我的原则是：交易大赚之后一定要出金，交易大亏之后一定要休息。
大赚之后一定要出金，因为当你大赚之后，容易得意忘形，开始瞎搞，开仓随意且手比较重，这样很快就会把赚到的钱又亏回去，大赚出金之后本金变小，这个时候就算瞎搞，亏得也少，回撤也变小了。
相反，大亏之后一定要休息，因为人在大亏之后，容易着急翻本，就容易急躁瞎搞，结果频繁交易，越亏越多，大亏之后休息一下，调整心态，休息好了再来搞，之前亏得很快就赚回来了。
主观与客观
我很喜欢利弗莫尔的那句话：做期货时，无论你对商品的供需状况怎么熟悉，都不能漠视行情所传达的信息。尤其是当我亏过很多次钱之后，我对这句话的感受就特别深刻。
比如2021年红枣减产的行情，当时05合约都到过18000多，当时我浮盈也有几百万，最后盈利都亏没了，还损失了一些本金。之所以出现盈利单变亏损单出局，是因为当年新疆红枣减产将近50%，河北骏枣减产更严重，而红枣过去价格曾到过4万，现在价格不高，供需缺口比较大，至少2万起步，甚至3万都有可能。
所以在交易所介入之后，盘面走得非常纠结，今天暴涨拉上去，明天暴跌打下来，一直处于高位震荡，但随着交易所更加深入的介入之后，盘面开始走弱了，当时我的想法是，投机需求被打掉了，减产那么多，后面应该是缺货，现货涨起来，现货带着期货涨，自己的持仓成本还算比较低，就继续拿着吧，不然出来之后再进，可能就没有很好的成本位置。结果没想到行情走了个倒V，一个减产那么多的品种，价格基本上跌回了起涨点。
后来我就反思了一下自己，我的交易过于主观了，而实际上应该是主观判断，客观交易。所谓客观交易，就是要尊重盘面，不能漠视行情所传达的信息。我可以通过供需角度主观去判断行情的方向，但是交易时一定要客观尊重盘面的走势。因此，主观判断+客观交易=有方向地择时。
为什么很多基本面交易者容易爆仓呢？他们其实和我犯了一样的错误，就是主观判断+主观交易，他们不太重视盘面行情所传达的信息，然后轻仓不止损在里面扛，甚至浮亏加仓，最终可能行情比较极端，就把他们给爆掉了。
作为期货交易者，当你定义自己为投资者时，往往容易轻仓择价交易，当你定义自己为投机者时，往往容易重仓择时交易。根据我的观察和交易经验，轻仓择价的人往往更容易扛单爆仓，重仓择时的人往往更容易赚大钱。
择价交易偏主观，相对比较模糊。你主观上觉得价格低了（或高了）就去轻仓抄底（或摸顶），然后价格继续下跌（或上涨），你往往容易进一步去补仓，最终仓位变重，浮亏加大，进退两难，这个时候止损也不是不止损也不是，最后很多人都是这样爆仓的。
择时交易更客观，相对比较清晰。你客观上看到一个做多信号（或做空信号）出现，然后就去交易这个多头信号或空头信号，你可以重仓去搞，也可以半仓去搞，还可以用自己舒服的仓位去搞，但是你很清楚，一旦你的入场信号失败了，你就要止损，然后再等下一个信号出现。
技术分析领域有句话说得好：交易你所看到的，而不是你所认为的。客观交易就是交易自己所看到的盘面信号，只是这个信号符合自己主观判断行情的方向；而主观交易就是 交易自己认为的，你认为盘面要上涨，目前给了你感觉比较低的价格，你就进去了，结果这个价格可能只是半山腰，你就算再轻仓可能也扛不住。
重仓与止损
在交易的不同阶段，我的交易方式是不一样的，我经历过从轻仓交易到重仓交易的转变，当然，我所指的重仓是指账户里面的资金，而不是全部身家。关于这一点，还是请先看一下之前《给所有在锰硅期货中爆亏的人！》那篇文章，里面提到了交易者个人和家庭的资产负债表问题。
当时轻仓不止损的交易方式主要是受《专一投机，大局观》的影响，当时是看了之后，觉得这样做期货这不是捡钱吗，后来发现这种方法不适合我，绝大多数时间都处于痛苦的扛单之中，要么是扛到精神崩溃止损了，要么是扛到回本平仓了，有时候运气好做对了，仓位还特别轻，没赚到钱。
后来我就在想，这期货做得真憋屈，80%的时间都在痛苦的扛单等回本过程中，20%的时间赚钱了，还赚的很少。这个不是我想做的期货，好像那些伟大的投机家也都不是这么做出来的，后来就开始转变思路，慢慢转到重仓交易。
后来，我发现，重仓交易赚钱真快，尤其是脱离成本区之后，真的是能体会到利弗莫尔所说的钱是坐着等出来的，都不用操作，感觉市场就是你家开的印钞机似的。当然，盈亏同源，重仓交易赚钱快，做错了的时候亏钱也很快。
我重仓交易有几种亏大钱的时候，比如，当我重仓搞反转起爆点的时候，或者重仓搞突破的中继起爆点的时候，遇到了假反转或假突破。再比如，我重仓的品种，遭遇隔夜大跳空爆亏。
印象比较深的是一次做多铁矿，当时只是下午收盘，我当时重仓买了些，结果尾盘跳水，我没来得急反应，就收盘了，结果夜盘开盘之前，外盘铁矿暴跌8%，夜盘开盘之后，铁矿直接跌了好多，我就爆亏200万。
所以，重仓交易止损如果处理不好的话，就特别容易在很短的时间内亏不少钱，从而影响你的交易情绪，进而触发各种情绪化交易。所以，对于重仓搞起爆点，虽然是一个很容易赚大钱的方法，但是你用不好的话，容易走火入魔，亏起来也很快。
因此，重仓交易的第一个原则就是，重仓的单子，当日如果没有获得较好的盈利，收盘之前一定要对仓位进行处理，至少减到一半，甚至全部平仓，避免隔夜带来的潜在跳空风险。
重仓交易的第二个原则就是，重仓的单子，必须要很快出行情，如果第二天震荡，第三天还不出行情，要么减仓一半以上，要么仓位不动，把止损拉到成本线。
原因很简单，你之所以重仓交易，是因为你认为行情马上要启动，所以你是择时交易，而不是择价交易，一旦你重仓入场之后，行情两三天都不启动，那说明你择时有问题，你需要控制风险，要么是调整仓位，要么是在获利一般的情况下把止损拉到成本线。
很多时候，反转起爆点或中继起爆点遭遇假突破，基本上有两种情况，一个是2K反转，一个是分型反转。所谓2K反转，就是你基于第一根大阳线重仓进去做多了，第二天一根大阴线打回来，重仓交易这个时候如果处理不及时，就容易亏大钱。另一种是分型反转，就是你基于第一根大阳线做多进去了，第一天有一点盈利，第二天行情十字星打酱油，第三天行情又来一根大阴线。
所以，重仓交易止损的第一个原则是为了应对隔夜跳空问题，重仓交易第二个原则是为了应对假起爆点的行情。其实这两个原则本身都和《华尔街幽灵》里面的法则一是一个意思，在最短时间内获得最大化利润，将风险程度降到最低，这个是重仓交易及其止损法则。
市场与品种
在交易过程中，我们特别容易忽略的一个重要因素就是：市场环境。其实很多时候，某个品种真正的大行情往往都是受益于整体的市场环境，即便某个品种的基本面特别好，但市场整体大环境向下，那个品种也难大涨，甚至不排除跟随市场整体环境大跌。所以
市场环境为王！
过去在交易的过程中，我觉得某个品种基本面很好，打下来是机会，所以也曾逢低抄底，然后多次止损出局，根本原因在于，我忽略了市场整体环境，当市场由于某种宏观原因导致的整体都向下时，整个盘面不交易基本面逻辑，市场当下只交易一个宏观逻辑，所以都下跌，基本面好的品种可能绝对价格高一些，这个时候反而补跌得可能更厉害，但等宏观转暖之后，基本面好的品种，价格弹性更大，又会杀回来。
当我不注重宏观大环境的情况，只是盯着某个品种的基本面好去做交易，而且是重仓交易，就特别容易遭遇止损，也会亏不少钱。所以在交易的过程中，一定要注意自己的交易方向是否得到市场整体方向的支持。
这让我想起了利弗莫尔的观点，他认为，交易不能仅看个股的涨跌，而应该追寻整体行情趋势，而后重仓交易。
他还说过，赚大钱不能靠个股的波动，而要靠大盘走势，不能靠解读盘面，而要靠预判整体市场和市场趋势。
所以，当我犯了很多错误，亏了很多钱之后，再去读利弗莫尔的《股票大作手回忆录》，我总能找到一些感受颇深的话，而那些话我之前读过却并未真正在意过，只有自己在交易中真正亏了钱，再去读的时候，会有更深的感悟。
对于交易者来说，每当我交易不顺的时候，就停下来休息，然后读一遍或者听一遍《股票大作手回忆录》，一方面是避免情绪交易，另一方面就是再从书中获得灵感或感悟，然后重整旗鼓，再去交易。
在疫情的时候，商品普跌，你看任何 一个品种的基本面好做多都没用；在全球放水之后，商品普涨，你看任何一个品种基本没差做空都得亏；在美联储加息超预期，商品普跌，你看任何一个品种基本面好做多也没用。
以上这些情况都是在市场整体大方向非常强烈，单个品种基本面根本不起任何作用，所以那个时候应该找顺着市场整体大方向的品种的基本面去就做，往往这类品种都是宏观+产业共振，来一波大行情。
所以，像最近两个月的行情，市场整体6月的下跌和7月的震荡，在这段时间里做多是非常难赚钱的，因为市场整体大环境是不支持的，在这个时候重仓去做多，就容易在震荡里不断亏钱。
尤其是最近几年，商品市场宏观交易的比重越来越大，商品同涨同跌现象比较明显，过去是产业定方向+宏观定强弱，现在的市场进化为宏观定方向+产业定强弱，所以在交易的过程中一定要注意市场整体大势。
学习与交流
前一段时间，傅海棠老师退圈的消息比较火，我想起来他说得那句话：你看供需交易，人家看你交易。这充分说明了一个问题，在交易领域里，名声是负债，要默默变富。
如果你发现有人把名声当成一种资产来赚钱，那你可以跟他学习商业模式，但不要跟他学习交易了。
早些年，雪球上有一些非常火的大V，比如，当年比较有名的跟我走吧14，江湖人称跟叔；还有在电视节目上怼林园的GT 周；还有加杠杆买银行股的云蒙等等。我当时在雪球上也花了不少钱买了一个大V的微信好友位置，然后每个周，他会分享一下他的股票账户和信用账户持仓情况，然后给我讲一下买入的逻辑。后来我发现，自己是纯韭菜，被割了！
很久之前，还有一个同学给我介绍了一个非常牛逼的缠论高手，号称从来没有亏过钱，只是赚多赚少的问题。最后我发现他交易也亏成狗，还骗了十几万当时，也就是从那时候起，做期货我就开始往基本面方向转了，从零开始学习。
现在又有很多交易者跟我当年一样，总想走捷径，但实际上，真正交易牛逼的人都知道名声是负债，都很低调，默默变富，而那些教你的人，都是把名声当成资产来赚钱，甚至这个资产当中商誉价值太高了，对于没有判断力的人来说，名气最有说服力，所以他们会犯和我们当年一样的错误。
甚至有一些新手交易者或者长期亏钱的交易者，他们花了好几千亏钱，学了半天，最后回来总结，只学到了一句话：亏损的单子不隔夜。那你随便看一本书就知道了，比如《华尔街幽灵》的第一条法则，或者你自己亏几次钱也知道了。
所以，市场才是最好的老师，只有你自己赔钱学来的经验才能让你进步。如果你具备学习能力，就买一两本书作为基础，然后从实战中学习和迭代就可以不断进步；如果你不具备学习能力，你就是花再多钱向外学那些交易方法，也是没有半点意义的。
-End-
