我们每个人都是自己小家庭的CFO，在管理家庭财富的路上，从小白到游刃有余，一般要经历确立投资理念、制定针对家庭具体情况的投资策略，最后则是在实操过程中为自己制定一些投资纪律。
在这个过程中，我们会经历这样四个阶段。
投资小白最开始的混沌阶段，不知如何下手，买什么产品，看哪本书，也不知道该相信谁的投资建议？喜欢跟风网上的热门投资话题选股，妄想能够预测股票高低点和市场走势，频繁交易，追涨杀跌。总想着能够获得超越大盘的额外收益，结局却往往是大盘指数涨了，账户却亏了，大盘跌了，自己更是深度套牢。
看到有些网友分享自己频繁的选股的获利操作，还有隐晦透露自己有两三年就翻几倍的投资项目。每次看到，都会有至少两点疑问：1）这些操作和获利的背后是基于自己的实力和财务报表及行业分析，还是只是赌运气？2）如果现在给你1000万，20或30年期限，目前的这些策略还能执行吗？风险可控吗？
开始意识到了投资需要借助专业人士和机构，主动接触到了五花八门的基金和投资顾问，各种风格和行业的基金经理的研报，开始了学习技术分析和宏微观经济周期影响等等。这一阶段在一知半解时往往会伴随崇拜权威，跟随某论坛投资大V或知名基金经理跟投，不满足于大盘的收益，而选择高管理费的主动型基金。
主动型基金当然也有很不错的，比如90年代彼得林奇的麦哲伦基金13年取得了年化29%的传奇，但之所以被誉为传奇，也就意味着是可遇而不可求。这一阶段往往被忽略的是主动基金扣除各种交易费和管理费后的真实净收益究竟是多少，特别是对比其往往对标的极低费用的被动型指数基金。
举例：投入100万管理费为1.6%的主动基金，假设年化4%的正收益，10年下来光收取的管理费就是21万2594；而相比管理费仅为0.1%的被动指数基金，管理费则为1万4172。
开始买理财书学习各种资产组合和策略，比如因子(Factor)投资和Smart Beta投资策略等，期望通过各种相对复杂的优化策略来对冲和获得超额收益，目标是试图找到一个所谓完美的全天候投资配置组合。
理解各类资产在配置中的用途后，只选择2-3只互补的核心指数基金，通过配置平滑收益率曲线，满足于获得长期市场平均收益。美国最著名的就是“三指数基金组合策略”，其中包括美股全市场指数（或专注大盘股的标普500）基金，美债券指数基金，再加上国际市场指数基金。如此以来，就能够非常充分地分散股债、地域和行业轮动风险。在此基础上，做任何的加法都要自己清楚是否真的有必要，不懂的理财产品更不要盲投。
进入稳定期的一个明显好处就是减少了生活中的一个很大的“不确定性”，让投资理财变成了一项每月抽出个把小时整理数据列表的流程，从而节省出大量时间精力去关注工作中的挑战和提升生活品质。
