十八大以来，国家为了适应社会各界对财富管理的多样化要求，国家出台了一系列政策，促进了我国财富管理行业规范发展、有序转型。
在市场需要和监管政策的指引下，我国财富管理产业积极围绕国家发展战略，积极服务实体经济，不断构建财富管理生态圈，注重机构和业务间的协同发展，全面加强科技赋能和数字化转型，财富管理行业高质量发展趋势日益显现。
01
监管政策推进财富管理行业规范发展
近几年，监管机构围绕实施资管新规的实施，逐渐加强了政策的统一性和执行的一致性。《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》在2018年4月正式印发，从打破刚性兑付，净值化管理，去通道去嵌套，禁止资金池，禁止期限错配，严格控制非标，提高准入门槛，促进中国财富管理行业逐渐回归“受人之托，代人理财”的轨道，财富管理行业正式开启规范发展序幕。
从这之后，《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《商业银行理财业务监督管理办法》、《关于调整信托业务分类有关事项的通知》、《保险资产管理产品管理暂行办法》等针对财富管理各子行业的配套政策接连发布，财富管理市场统一监管体系渐渐形成。相关监管政策的发布与执行，有效化解了行业发展潜在风险，为财富管理行业进一步高质量发展奠定了坚实基础。
02
财富管理行业再添“新军”,参与主体日趋多元化
传统财富管理机构主要以银行、券商、保险、信托等金融机构为主。在资管新规和相关政策的推动下，银行理财子公司的规模迅速扩大，逐渐取代了传统的商业银行，占据了60%以上的市场份额，为我国的财富管理事业注入了新鲜血液。到现在为止，银保监会已经核准设立了31个银行理财子公司，其中30个已经获得了核准。
另外，随着金融市场逐渐向世界开放，越来越多的外国投资机构也在加快进入中国财富管理领域，包括贝莱德，高盛，东方汇理，巴黎银行等，在国内的财富管理领域也出现了一些新的变化。财富管理行业参与主体的多元化，有利于加快引进国际先进的财富管理实践和经验，提升财富管理市场竞争效率，促进机构间的良性竞争与发展。
03
各类机构加速布局财富管理市场，市场竞争日趋激烈
近几年，我国的理财市场蓬勃发展。从整体市场规模来看，截止到2022年6月底，我国的财富管理市场规模已经达到137.51万亿元，较上年同期增长8.85%，呈现出显著的增长趋势。从我国财富管理市场的构成来看，由于新的资管新规及其配套政策、市场发展环境以及机构自身的条件等因素，使得我国财富管理市场的格局发生了变化，并呈现出不同的发展趋势。具体而言，银行理财、信托、券商资管的市场规模都有一定的下降，但是银行理财却一直保持着“领头羊”的位置；私募基金、公募基金、保险资管等以积极的经营能力见长，逐渐成为推动我国财富管理市场规模不断扩大的“生力军”。财富管理市场在资管新规过渡期内大力推进规范化发展，并取得了阶段性成效，正阔步迈向高质量发展新征程，初步形成以银行理财为主导，信托、基金、券商资管、保险资管等百花齐放的竞争格局。
03
各类机构发挥禀赋优势，协同合作逐渐增多
随着金融监管体系的健全和居民对财富管理的多元化需求的释放，我国的财富管理市场呈现出一片欣欣向荣的景象。因此，各机构要发挥自身的资源禀赋，增强市场竞争能力，拓展与其他行业的合作，从而达到“1+1>2”的作用，从而更好地满足顾客多元化的需要。从整体上来看，不同的企业在客户资源、产品体系和投研能力上存在着显著的差别。
04
业务重心从资金端为主转向资金端和资产端并重
以资金端为主的业务模式基本只注重产品销售，远不能满足客户财富管理的多样化需求。而以资金端和资产端并重的业务模式，旨在以客户需求为中心，通过动态调整产品结构和配置比例，向投资者提供全周期的资产配置服务，更加契合财富管理多元化的发展诉求。在财富管理业务模式转型的过程中，各类机构的业务发展呈现两个方面的特征：
一是以客户需求为导向，积极调整产品和服务；
二是持续提升管理和投研能力，发展创新财富产品。
例如，信托公司针对高净值客群，在传统金融服务的基础上，不断增加税务筹划、财富传承、公益慈善、子女教育等多类个性化服务；针对大众富裕阶层，通过降低投资门槛、创设不同期限和投资品类等方式调整产品结构和投资策略，以此满足多样化市场需求。在持续提升管理和投研能力方面，银行理财以固收类产品为着力点，发展“固收+”产品和FOF类产品探索权益市场，积极提升权益类资产投研能力；保险机构通过策略化、风格化的资产配置构建兼具稳定性和收益性的投资组合，积极探索另类投资的“非标转标”;而公募基金则加快发展养老目标基金，采用指数化、工具化的产品和服务形式，满足客户的养老投资需求。
