​规划好“四笔钱”，才能守护好家庭财富

近来，尤其是五一节假日前，A股市场，指数层面上，沪指一路下滑。个股方面，除少部分信创、人工智能等热门股，大部分个股都处于阴跌状态。受市场震荡影响，不少投资者的基金、炒股收益受到很大影响，有的投资者投资亏损幅度甚至达到20%，要想涨回去就得涨40%以上，这样的机会目前看是少之又少。

股市反复震荡，现在据说房地产税也要来。自然资源部部长王广华4月25日在全国自然资源和不动产确权登记工作会议上宣布，我国全面实现不动产统一登记。这意味着，经过十年努力，从分散到统一，从城市房屋到农村宅基地，从不动产到自然资源，覆盖所有国土空间，涵盖所有不动产物权的不动产统一登记制度全面建立。

实现不动产统一登记后，房地产税虽然不会马上就开征，但至少表明已经在路上了。未来会怎样征收，征收多少，现在还是未知，但可以预料的是，对于拥有多套房产的业主来说，也会是一笔不小的支出。

我们处于一个动态的环境中，未来是不断变化着的，市场震荡也好，房地产税也好，其实无论是什么样的事件，最终考验的都是家庭财富的抗风险能力。

如果我们只投资了股市，或是只投资了房产，将所有的资产都配置到一个类别上，一旦遇到黑天鹅类的事件，对家庭财富必定带来重大打击，甚至会影响到日常正常生活。

对于一个家庭来说，既需要准备充足的备用金，也需要能让家庭财富长期保持增长的规划，为了更好地守护家庭财富，避免家庭陷入窘境。我们可以通过“四笔钱”来做好家庭资金规划。

巴菲特曾说：“一生能够积累多少财富，不取决于你能够赚多少钱，而取决于你如何投资理财，钱找人胜过人找钱，要懂得钱为你工作，而不是你为钱工作。”

实现资金的有效配置，让合适的钱用到合适的事情上，才能发挥出钱的最大效用，也才能为我们的家庭财富遮风挡雨、添砖加瓦。

根据资金的不同用途，我们可以将家庭资金分成灵活取用的钱、人生保障的钱、稳健增值的钱、进取投资的钱这4笔钱，再以4个账户的方式安排家庭资金，通过配置不同的资产类别，规划不同的配置比例，实现有效配置。这也是恒天家办推出的银杏财富解决方案中提到的配置逻辑。具体来看，这四笔钱都应该怎么分配。

这笔钱主要用于家庭一年内的日常开支，一般建议占配置资产的5%左右，或者根据家庭需求预留3-6个月的生活费用。

灵活取用的钱，最重要的特点是具备超强的流动性，可以随时取用，适合配置流动性高、风险低、可以灵活存取的品类，比如货币基金、短期理财产品、银行活期存款等。

每个家庭都需要保障，这笔钱是为生活托底的钱，设立这笔钱的目的主要是为了抵御风险，为家庭建立一个安全网，解决家庭可能会面临的意外、医疗、养老的多重顾虑。

在家庭的整个财富规划当中，只有先做好一定的防守，才可能有更多进取的行为。根据发达国家的成熟经验，合理的年保费支出一般占家庭总收入的5%-15%。对于尚在起步期，未来经济水平增长空间大的年轻家庭来说，支出比例可以相应取低，随着时间推移逐渐加高。而当职业发展和收入增长接近天花板，筹备养老等未来支出的剩余时间趋于紧张的时候，保险的配置比例也需相应提高。

这笔钱设立的主要目的是为了实现家庭资产的稳定增长，是家庭资产配置当中权重比较大的一笔钱。稳健增值的钱应当和我们社会的通货膨胀率达成一定的相关性，它没有很高的收益，基本会在略微跑赢市场的状态，能够慢慢地积累家庭财富。

这笔钱可投向固收类资产，收益预期以约定的收益计算为准，不涉及到净值波动和二级市场风险，可以用来做投资增值资金的“安全垫”。

这笔钱主要是通过承担一定的风险来获取更高的收益。虽然这部分配置短期波动较大，风险较高，损失本金的概率也比较大，但也可能获得比较高的收益。可以通过分散持有、优选配置进行长期价值投资，降低整体风险，追求较高的收益。

“全球资产配置之父”加里·布林森曾说过“从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”

而“四笔钱”的底层逻辑就是为我们的家庭财富做了一个科学的资产配置。在投资中有一个“不可能三角理论”，即高收益、低风险、高流动性三者不会同时存在。高收益的产品必然风险很高，高流动性的产品收益也必然很低。

为了达到我们的投资目标，我们就要通过不同属性的资金来匹配到不同风险、收益比的资产中去，实现资金和资产的“门当户对”。

做好“四笔钱”规划，会让我们的家庭即使遇到特殊行情，比如进取投资的这部分钱出现了浮亏，但我们其他三份“灵活取用的钱、人生保障的钱、稳健增值的钱”依然是按照我们规划好的在进行，这给我们提供了充足的保障和底气，也让我们能更有耐心地长期持有相对较高的风险性资产，以时间换收益。

如果没有做好全面的四笔钱的资产配置，遇到行情好，一股脑全部买进基金或者股票，遇到紧急要用钱又正是行情不好的时候，就只能忍痛割肉，所以我们四笔钱在配置顺序上是有优先级的。