关于家庭财富管理，必须要知道的4个阶段- 大数跨境

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关于家庭财富管理，必须要知道的4个阶段

恒烁

2023-08-15

导读：家庭生命周期的每一阶段都在进行支出，同时有稳定大量地现金流的时间却是有限的，因此，在有限的时间里，不仅要快速积累财富，解决当前各种财务问题，还要提前准备未来各项现金支出。

考虑到投资喜好不同，《中国家庭财富管理白皮书》提到的“3+1”家庭财富管理模型中涉及的金融产品类型可进一步分为五类，其中财富增值资金包括：稳健防御类、防守反击类、积极进攻类。家庭需根据家庭实际情况适当配置各类金融产品。

产品组合的核心是投资者在收益和风险之间的一个主观选择，面对种类繁多、风险不一的金融产品时，拥有科学合理的资产配置理念，才能使得投资的收益和风险达到最佳平衡点，因此了解和培养科学的资产配置理念尤为重要。

随着理财产品净值化转型的基本完成，投资者更需明确“卖者尽责、买者自负”的理念，了解盈亏自负的真正含义，切实提高风险意识，避免做出不当决策。因此，家庭财富管理工作需在自身财务状况、风险承受能力、期望收益之间寻求一个最佳的平衡点。再次，培养分散投资的思维，避免“将鸡蛋放在一个篮子里”，通过分散投资品种及投资周期，平滑资产组合的收益波动，控制资产组合的回撤幅度，最后，树立动态调整的理念。根据生命周期理论，家庭的财富管理需求会随着家庭所处生命周期的变化而改变。

家庭不同阶段财富配置策略

家庭生命周期的每一阶段都在进行支出，同时有稳定大量地现金流的时间却是有限的，因此，在有限的时间里，不仅要快速积累财富，解决当前各种财务问题，还要提前准备未来各项现金支出。所以，家庭不同阶段中家庭收支情况、财富管理目标不同，配置的工具、产品性质、额度、周期、预期收益等也都不一样，为家庭提供非金融类服务（品质臻选）也同样会随之发生变化。

1、财富创造期

【特点】：此阶段家庭以一人或二人家庭为主，满足基本家庭吃穿用开支外，多数家庭还会产生房贷、车贷及信用卡等负债。

【需求】：一方面家庭成员要养成科学的消费习惯，塑造健康的信用记录，同时要对相关负债进行合理规划，在家庭与个人的认知培养层面多花精力、时间与资金，不断拓宽自己对财富管理的认知。

【配置】：根据自身风险承受能力，通过高风险类金融工具，比如：股票、高风险公募基金、私募股权基金、期货期权、实业类投资等的运用，创造积累更多财富。同时关注家庭风险，为成员配置意外、终身寿险、医疗类保险产品对冲家庭成员健康或意外风险发生时带来的家庭财富损失风险。另外，根据家庭生育计划，适时提前准备子女培养储备金。

2、财富积累期

【特点】：此阶段家庭形态以三口之家为主。

【需求】：家庭人口增加，自己父母进行养老阶段，家庭成员经过创富期的工作与社会经验积累，工作稳定性增加，有一定财富储备，现金流收入进一步提升。但各项需求也会随之而来，比如：改善性住房、换车、日常吃穿等消费升级需求、父母赡养需求、子女教育需求等等，造成现金流支出增大。

【配置】：在财富积累期，除了要考虑有持续较高水平的现金流收入、满足符合家庭财务水平的子女教育金储备等需求外，还要进行大量的财富积累工作。降低高风险产品投入占比，扩大稳健类工具的配置，同时分散投资风险，开辟专项教育金、养老金储备“帐户”，适时增加风险对冲产品的配置，保障家庭财富持续积累与增值。

3、财富消耗期

【特点】：家庭成员进入养老阶段，收入来源主要依靠个人前期储备、社会养老金、各类理财产品收益等，收入水平普遍会出现下降，家庭日常的大额支出集中于健康与医疗。

【需求】：财富管理重点转向对已有财富进行配置与调整。

【配置】：重点关注财富安全性，大幅比例增加稳健产品搭配，减少风险类投资，选配老年意外类、重疾、医疗与护理类保险产品。与此同时可考虑制定家庭传承规划。

4、财富传承期

【特点】：家庭成员较财富消耗期身体机能进一步衰退，家庭日常的大额支出集中于健康与医疗，同时考虑财富传承的安排。

【需求】：通过赠与或财富传承安排将财富传给后代。

【配置】：若财富消耗期没有配置财富传承类的产品，这个阶段需根据实际情况考虑。