说到“非保证收益”，很多伙伴可能会比较担心，潜意识里会认为“非保证”就是没有，写了“保证”才是有，买保险不就是图个安稳嘛，何必搞这些复杂的花样？然而，倘若你持有这样的想法，就可能错过了香港保险中最关键的财富增值点。
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何为非保证收益？
先来个简单的定义：“非保证收益”就是保险公司根据投资表现，额外分给你的收益。它不是死板固定的，而是每年浮动的，和市场表现挂钩。
香港保险的美元储蓄保单的结构是由保证现金价值+非保证现金价值。保证部分大家都知道是刚兑，但是非保证部分会不会为0呢？
需要明确的是，“非保证”（Non-Guaranteed）并不意味着有或者没有的区别，而是程度上的差异。它不是一个二元的问题，而是一个“比例”的问题。“非保证”所指的是不确定性，即在未来，你实际获得的钱可能多也可能少于你所演示的数字。所以，这就是为什么分红实现率会每年披露，就是能让客户直观的感受和了解到非保证部分的达标率有多少。
为什么说全球保险，目前都没有可以媲美香港储蓄险的，其实核心特点实际上是非保证分红。其收益率是浮动的，这意味着保单的实际分红可能高于或低于保险建议书上的预期金额。长期持有香港储蓄险，根据数据测试，可望获得预期5%-7%的非保证收益。尽管这部分收益可能会有所波动，但长期的收益数据回报来说，增强了客户的信心。某司可以看到的20-30年的分红数据实现率非常漂亮，在严谨的合同表述中，不会使用模棱两可的词语，而是统一采用“非保证”这一术语。因此，一旦我们理解了非保证分红的含义，就能更理性地看待保险产品中的“非保证”部分了。
▲香港保险收益构成
“非保证收益”会不会突然归零？
很多人害怕最极端的情况：“如果保险公司投资亏惨了，会不会一分都拿不到？”
几乎不可能！首先，香港保险公司的投资策略是以长期稳健为主，主要配置高评级债券和全球资产，极少参与高风险投机。所以即使某些年份市场波动，收益短期下滑，但长远来看，它还是会回升的。其次，保险公司有“保单分红储备金”，这就像一个蓄水池，哪怕某一年投资收益低，它也可以从储备金里拨钱，确保派发红利不会断崖式下跌。所以，除非是全球经济崩盘，金融系统瘫痪，否则你的香港保险红利不会凭空消失。
▲香港保险全球化投资
但如果你明白资产增值的核心是“稳健增长”，而不是“固定不变”，那么香港保险的“非保证收益”就是你长期财富增长的最佳选择。
过去几十年的历史证明，香港的“非保证收益”并不是骗人的花招，而是一种“长期比短期更稳”的财富增长模式。
所以，香港保险的“非保证收益”，靠得住，甚至比你想象的更靠谱。
