重大消息！！
香港保险监理处已向各保险公司发出正式通知，自7月1日起，美元及其他非港币保单的预期IIR演示上限调整为6.5%，港币保单的上限则为6%。
这一上限适用于所有缴费方式，也就是说，无论是趸交，其预期收益率也不能超过6.5%的上限，而分期缴费的收益则会更低。对于香港保险业而言，这无疑是一次重大的变革。
不过，通知中并未涉及保险公司促销优惠的内容，例如预缴保费保证利率、保费回赠、保费折扣等。由此可以预见，未来保险公司可能会在这些优惠措施上“各显神通”，通过加大优惠政策力度来吸引客户。
这就意味着预期7%+的分红险将全部下架。
7月前后投保的可能差异
以每年投入5万美元、连续投入5年为例：
持有100年：复利7%与6.5%的预期收益差距可达约6500万美元。
持有50年：差距约200万美元；
持有80年：差距约2400万美元。
（注：差距随持有时间呈指数级扩大，前20年差异较小）
2.实际回报率可能趋近，但演示逻辑改变
若实际收益为6.5%，原7%演示的实现率为90%，新规下6.5%演示的实现率则为100%。表面“收益缩水”，实则为数据呈现方式的调整，实际到账金额可能相近。
新规要求保险公司基于更保守的投资预期调整演示利率，但实际分红仍取决于底层资产表现。
新旧产品的其他潜在差异
1.保证收益比例可能降低
目前市场上一些年化利率7%的产品采用“0.5%保证收益+6%浮动分红”的结构。然而，随着低利率环境的持续，未来新产品可能会进一步压缩保证收益部分，以更好地适应市场利率的变化。
2.灵活性调整
部分现有保险产品允许客户在早期提取较高比例的资金（例如第5年提取80%），但为了平衡风险，未来新产品可能会对早期提现的灵活性进行限制。
为什么一定要在下调至6.5%前配置港险？
1.保险公司的本分和情分
我们选择港险时，很关注保险公司的分红实现率，实现率100%意味着分红达到计划书演示的预期、低于100%就是不及预期，高于则超出预期。
这个时候，7月1日前购买的保单优势就很明显，因为预期演示的为7%+，那么未来产品分红实现率为100%，则是保险公司本分之事；7月1日后购买的保单，只有实现率达到110%左右才能跟之前的达到一致的水平，这是保险公司的情分。
本分和情分，我更愿选择本分。
2.实际收益会更多
目前很多保险公司已经公布7月1日的产品结构，大部分选择只下调计划书预期演示收益，其他不变，甚至有朋友说产品都没有变动，但三哥则认为不同。
当前香港保险公司公布分红实现率受香港法律约束（GN16），保司需要尽力去承压兑现预期收益，即使当年投资情况不及预期，也会通过盈余调节等手段去满足客户预期。
目的很简单，分红实现率一定要好看，这跟公司声誉和未来拓展新的市场有很大关系，所以当面对7%和6.5%预期收益的保单，保险公司会选择各自100%实现率，而不会让7%的产品分红实现率很低，让6.5%的很高。
结语：
随着7月1日的临近，7%+预期收益的香港分红险即将退出历史舞台，这或许是一个重要的转折点。对于那些追求稳健且较高收益的投资者来说，抓住最后的机会，或许能够锁定一个更具优势的财务规划起点。
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