首先必须承认一点，郎咸平所提“7%的稳健回报难如登天”并非没有依据。
事实上，从2025年7月1日起，香港保监局已将分红险演示利率上限从7%下调至6.5%。这本身就是为了防止市场对收益的误读。
但也请注意——这并不是打脸港险，而是打脸对港险不合理的宣传。
实际上，香港保险从未承诺过7%固定收益，7%只是分红险演示利率中的“非保证部分”。监管明确要求保险公司披露“假设”和“实际”的区别，投资者也能通过平台清晰查看过去十年分红达成率。
也就是说，你能看到谁演示7%只实现了5%，也能看到谁演示6.5%，最终分红却超过了7%。
我们必须讲清楚：港险不是骗局，但若只看宣传话术而忽视真实规则，的确容易“被上头”。
要不要买港险，关键是看你把它当作什么。
如果你把它当作“买了就能稳赚不赔的理财产品”，那一定会失望；
但如果你把它当作一份中长期的资产配置工具，那港险的价值就能显现出来。
从历史数据来看，香港分红储蓄险有两个显著特征：
长期复利稳健：持有超20年的保单，年化收益中位数达5.8%；
短期波动明显：例如2008年金融危机、2022年加息周期，一些产品短期曾出现10%以上的回撤。
同时，自2017年起，香港保监局要求每家保险公司公开实际分红达成率，投资者可以通过10Life、香港保险观察等平台查分红表现排行榜，避免“盲买”。
说白了，这是一场时间的交易，拼的是复利，而非短期爆发。
如果港险真的像某些人说的“收益难以兑现、风险很高”，那为何这些年热度不降反升？
答案其实很简单，因为港险在本质功能上有所不同。
目前市面上的港险产品体系主要分为两大类，一是重疾险，二是目前我们常见的以分红型终身寿险为主要代表的理财型产品。十年前，港险市场以重疾险为主，当时的优势是价格低、保障广。如今，理财型保险成为主流，占据了绝大多数新单比例，而重疾险保单数量占比已下降至30%以下，保费占比甚至不足3%。
加上司法独立与资产隔离的制度优势，港险自然成了许多家庭进行财富传承与资产保全的重要选项。
北京联合大学专家杨泽云指出：内地居民赴港买保险的动机，早已从“保障”转向了“资产配置”。
这一趋势的背后，是利率下行、资产荒加剧、对多元配置的现实需求。许多中产及以上家庭、外贸从业者、留学家庭，正是因此选择港险。
