马科维茨曾说过，“资产配置多元化是投资中唯一的免费午餐”。所谓资产配置，就是我们通过搭配各类低相关性甚至负相关性的资产，希望能够提高和优化组合的风险收益特征。
想投资又想躺平？本文来给你支支招！小编以“三分法”为例来和大家聊聊如何通过资产配置来实现在投资上的躺平~
什么是“三分法”？
三分法即基于资产分散、市场分散、时间分散三个维度的多元化资产配置策略。为什么要基于这三个维度呢？
通过配置低相关度资产，可以改变投资组合的整体风险收益特征，即在降低波动的情况下保持收益相似，或者是在波动相似的情况下提高收益。
由于各国在经济、金融、政策之间存在显著差异，所以不同经济体之间的资产表现往往会表现出较低的相关性或者负相关性。
对于普通人而言，追求择时往往是投资失败的重要原因，事实上长期成功的投资者很少是依靠择时来取得高收益的，价值投资的祖师爷格雷厄姆在《聪明的投资者》中多次谈到普通投资者应该避免择时。
与择时相反的是时间分散，时间分散中最容易执行、有效性较高的方法莫过于定投，通过定投，投资者可以有效地提高投资的稳定性。
资产的配置与选择
关于资产的配置比例，每个人的情况都不同，所以很难有标准答案，一般来说，最适合自己的方案才是最好的答案。
固收类产品的底层资产表现直接决定了产品的收益高低！
选择产品底层时一定要确保底层项目真实有效，并且有好的盈利能力与风控增信措施，以确保我们的本金与收益不受损失。
票据
1、银行信用背书，信用等级高
2、风控增信完善，资金流向清晰透明
3、标的企业运作能力强，可以通过重复操作增厚收益
详细内容可参考文章《票据理财为何拥有高收益？》
能源
1、风控增信完善，资金流向清晰透明
2、标的企业发展迅猛，煤炭始终是我国能源保供的压舱石
3、回款来源丰富：煤炭贸易、仓储物流、煤炭洗选、原煤生产
风险缓释基金
1、风控基于银行风控之上且项目放款筛选流程严格
2、还款来源明确，银行背书，项目资金形成闭环，规避道德风险
3、专业主体业务能力强，底层资产运作收益高
详细内容可参考文章《论风险缓释基金的安全性》
除了上述主要因素之外，投资期限、资产行业属性以及外部征信手段这些容易被忽视的因素也会影响到产品的收益。
首先，对于投资期限来说，封闭期限越长，投资的收益也会有一定的提升，但是同样受到外部影响的可能性也会越大，投资风险可能也会更高。
其次，从行业性质来看，不同行业在不同时期的利润率也存在一定的区别，因此资产的收益也会有所区别。
最后，如果产品使用了第三方担保、增加抵押物、资金全封闭监管等增信手段之后，风险和收益可能都会降低。
