首先明确什么是中产返贫？
日本有本《中产阶级消失的危机与商机》的书，书中提出的“M型社会”，顾名思义，就是两头朝上中间朝下，这个塌陷的中间，就是中产阶级。
中产阶级的危机，源自于价值观的崩塌。
中国的中产阶级首先有一个共识，即相信“只要埋头工作，就会不断加薪、升职。”
这里隐含了一个假设，即认为一个人的努力和他获得回报呈同步上升，付出多少，就能收获多少。当你积累到一定的年龄，便能获得可观的回报。
这很像战后的日本社会。
为什么很多人笃信这种线性的发展轨迹？因为它符合我们的预期。
但真实情况是怎样的呢？
在今天的中国社会，这条曲线很可能是：20岁—30岁急速上升，30岁—35岁维持在相对稳定的水平，35岁以后很可能急速下降。
为什么？波动的外部市场，带来了更加不稳定的经济环境。
工资上升空间变小，甚至许久未变，或许早已随着年龄的增长而摸到了“天花板”，但与此同时，各方面的生活成本却在逐渐上涨。与此同时早期房贷还款期限都是动辄长达30年，走到了按揭贷款的后半程，中产家庭收入覆盖按揭贷款的难度大。
为何中产首当其冲？
经济下行时，中产成为“化债”（消化社会债务）的主要承担者，原因有二：
财富结构脆弱： 主要财富（房产）流动性差，易被套牢。
高负债+收入不稳： 经济疲软引发降薪裁员。作为高负债主力，中产一旦收入锐减，为保信用，只能动用存款填窟窿，一夜返贫。
底层： 负债意愿低（如月薪3000难买300万房）。
顶层： 无负债抗风险能力强。
中产： “不上不下”、习惯加杠杆、抗风险能力弱，经济动荡时首当其冲。
“中产返贫”本质是债务压力与收入下滑的双重夹击。
中产应该怎么应对？
身处“化债”周期，中产需极度谨慎：
1️⃣切忌盲目创业：
化债期社会重心在减负，消费乏力，创业成功率极低，败家最快。
“富二代不创业”的教训：吃喝玩乐耗钱有限，错误投资瞬间清零。当下，“守财”比“生财”更重要。现金为王，宁可闲置，勿乱投。
2️⃣投资优质底层资产
不管你是否承认，房子居住属性占比很小，大部分是投资属性，因为房子总有一天会卖。
把房子变成现金，可以规避下行周期资产大幅缩水。
高负债的房子下跌时，房子很容易变成负资产（欠银行的钱大于房子出售价）
同时要评估一下，未来5年房子如果下降30%，贬值金额是否大于这5年可遇见的收入。
这些问题是否思考，思考后是否行动，5年后结果会完全不同。
不亏就是赚，守住钱袋甚至比你努力一年赚的更多。
不同周期做不同的决策，不感情用事。
目前来看，投资矿产并购、海外股票、供应链金融等优质的底层资产，往往比投资房产更具优势。
