煤炭市场周度行情简析
(2019.11.16-2019.11.22)
—— 力 量 ——
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市场现状
本周,在下游冬储拉运需求的支撑下,市场对优质中低卡煤种的采购需求继续温和释放,上游基于冬储预期及进口煤限制等因素挺价情绪较高,共同支撑煤价继续小幅回升,截至11月22日,北方港口5000K主流煤种报价上涨至485-490元/吨。
原因分析
利多因素:
(1)大型煤炭企业11月份 5000K月度长协和年度长协价格继续高于现货煤价,刺激市场煤询货需求继续释放,尤其是中低卡热值煤种需求增加较多,支撑港口煤价持续小幅抬升。
(2)江苏、浙江、海南、广西、福州等部分地区禁止停靠进口煤或暂停异地报关,沿海地区对进口煤依赖较高的电厂受到一定影响,短期内对内贸煤市形成一定支撑。
利空因素:
(1)尽管煤炭主产地部分煤矿报价有所上调,但因周边采购需求较差,且港口需求增长对上游影响有限,使得坑口市场整体运行依旧较弱,煤价稳中有降。
(2)受冷空气及寒潮影响,我国大部分地区气温有所下降,带动沿海电厂日耗向上突破60万吨关口,但由于库存稳居1650万吨高位,对现货采购需求有限,且临近年度煤炭订货会,煤电双方博弈加剧,电厂普遍压价,采购仍以按需补库为主。
(3)环渤海港口调出不及调入,库存水平以小幅增加为主,稳居在2450万吨以上高位。
市场预测
下周伴随新一轮冷空气不断南下,继北方全面入冬后,南方气温也将迅速回落至低位。受此影响,终端季节性消耗有望继续增加,但受制于电厂及各港口高位库存,下游仍将以消化库存、按需采购为主,与此同时,上游挺价情绪强烈,共同支撑下周煤价将保持小幅探涨的态势。
BSPI秦皇岛港5000K价格走势图

数据来源:秦皇岛煤炭网
CCTD秦皇岛5000K价格走势图

数据来源:中国煤炭市场网
CCI5000K周度价格走势图

数据来源:中国煤炭资源网
动力煤价格指数周度汇总表
单位:元/吨

数据来源:中国煤炭资源网
2019年11月份神华销售价格
单位:元/吨

数据来源:神华集团
神华珠海高栏港挂牌交易情况
单位:元/吨

数据来源:销售部、神华煤炭交易网
单位:元/吨

数据来源:销售部、中国煤炭资源网
秦皇岛港生产数据表
单位:万吨,艘

数据来源:秦皇岛煤炭网
北方四港库存表
单位:万吨

数据来源:秦皇岛煤炭网
四港总场存与锚地船对比图

数据来源:秦皇岛煤炭网
11月22日国投京唐港主要煤种场存情况
单位:吨

数据来源:国投中煤同煤京唐港口有限公司
主流航线价格表
单位:元/吨

数据来源:销售部
CBCFI运价指数代表航线走势图

数据来源:中华航运网
单位:万吨

华东五港:舟山港、温州港、台州港、乍浦港、北仑港、镇江港;江内六港:太仓华能码头、如皋港、江阴港长虹国际、靖江港、镇江大港、南京西坝港。
数据来源:煤炭江湖
下游主要港口库存对比图

数据来源:煤炭江湖
六大电力集团沿海电厂数据表
单位:万吨,天

数据来源:秦皇岛煤炭网
六大电力集团库存对比图

数据来源:秦皇岛煤炭网
六大电力集团日均耗煤对比图

数据来源:秦皇岛煤炭网
六大电力集团存煤天数对比图

数据来源:秦皇岛煤炭网
2019年11月22日动力煤期货数据
单位:元/吨,手

数据来源:郑州商品交易所
期货合约ZC001日K线走势图
单位:元/吨

注:数据截至2019年11月22日15:00。
数据来源:郑州商品交易所
1、南方五省区西电东送连续三年突破2000亿度
南方五省区西电东送电量突破2000亿千瓦时(度),这是西电东送连续三年突破2000亿千瓦时。随着昆柳龙多端直流等工程建成,明年西电东送的送电能力将大幅提高。
来自南方电网的数据显示,2003年至2018年,西电东送的送电通道不断扩容,送电量随之大幅提升,从266亿千瓦时增长至2175亿千瓦时,年均增长达到15%。今年西电东送电量有望达到2200亿千瓦时。
南方电网公司副总工程师刘映尚说,东南沿海地区因经济快速发展而“电荒”,与西南地区因富余电力不能输送出去而“弃电”,是困扰两地的结构性难题。自国家实行西电东送战略后,这一问题从根本上得到改变。
通过西电东送大平台促进资源优化配置,不仅保障了南方五省区经济社会用电需求,促进用电成本逐步下降,也有力拓展了西部清洁能源消纳渠道,拉动当地经济发展。
2、山西省全面推进重点煤矿企业接入铁路专用线
11月18日,记者从山西省生态环境厅了解到:生态环境部会同有关部门和相关省人民政府联合印发了《汾渭平原2019-2020年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》(以下简称《方案》),开展重点区域秋冬季攻坚行动。《方案》要求,加快推进煤炭、焦炭运输“公转铁”,山西省全面推进重点煤矿企业接入铁路专用线。
汾渭平原包括山西省晋中、运城、临汾、吕梁市,河南省洛阳、三门峡市,陕西省西安、铜川、宝鸡、咸阳、渭南市以及杨凌示范区(含陕西省西咸新区、韩城市),面积约15万平方公里。区域结构性污染问题突出,产业结构偏重,煤、焦等占比较大,工业排放量大,污染治理水平亟待提高;能源结构以煤为主,清洁化利用水平偏低,燃煤污染特征明显,生活和冬季取暖散煤污染影响突出,环境空气二氧化硫浓度是全国的1.7倍;煤、焦炭等大宗货物以公路运输为主,过境车辆排放量大,机动车排放污染问题突出。
据甘其毛都口岸各监管区数据显示,2019年10月份甘其毛都口岸进口煤炭201.30万吨,环比下降15.93%。
其中,进口原煤132.40万吨,精煤50.33吨,其他煤种18.57万吨。
截止2019年10月底,甘其毛都口岸累计进口煤炭1821.13万吨,同比增长12.37%。
其中,累计进口原煤1349.56万吨,精煤350.26万吨,其它煤种121.31万吨。
乌拉特中旗商务局表示,与去年相比较,1-10月甘其毛都口岸煤炭进口量整体稳中有涨,预计后期随着冬季用煤高峰的到来,进口量会有上涨趋势。

