[报告发布]：IEA发布《世界能源展望2025》

执行摘要

在动荡的世界中，能源安全成为焦点。

紧迫的威胁和长期的风险正将能源问题提升为经济和国家安全的核心议题。能源是当今地缘政治紧张局势的核心，传统的燃料供应风险如今又叠加了影响关键矿产供应的限制。电力行业——对现代经济至关重要——也日益容易受到网络安全、运营和天气相关风险的影响。

能源政策制定者做出的决策对于应对这些风险至关重要，但他们是在复杂的背景下做出这些决策的：

• 地缘政治脆弱性与低迷的油价并存。持续不断的冲突和不稳定局势与石油市场供需失衡的局面并存，后者显示出供过于求的局面。
• 各国都将能源安全和可负担性视为优先事项，但实现这些目标的途径各不相同。一些国家，包括许多燃料进口国，倾向于将可再生能源和提高能源效率作为解决方案。而另一些国家则更注重确保传统燃料的充足供应。
• 国际体系存在裂痕，贸易前景也充满不确定性，但能源贸易的重要性却比以往任何时候都更加凸显。石油、太阳能电池板、蓄电池以及不久的将来即将上市的液化天然气（LNG）的充足供应，极大地激励了生产商寻求国际市场。

• 尽管各国和国际社会在减少排放方面所做的努力不如以往强劲，但气候风险却在加剧。
  2024年是有记录以来最热的一年，也是全球气温首次比工业化前水平高出1.5摄氏度以上。

新技术正以惊人的速度进入能源系统，可再生能源的部署量在2024年连续第23年创下新纪录。石油、天然气和煤炭的消耗量以及核能发电量也均达到历史新高。主要受中国推动，自2019年以来，煤炭需求增速比增长速度第二快的化石燃料——天然气——快了50%，这是能源相关排放持续增长的关键原因之一。

能源的未来并非只有一条路可走，因此《世界能源展望》提出了多种情景，但这些情景均非预测。本展望所构建的框架基于最新、最全面的政策、技术和市场数据，并结合了严谨的建模方法。这使得读者能够深入了解不同选择和路径的影响。

情景

《2025年世界能源展望》（WEO-2025）包含三大情景。其中两个情景设定了初始条件，并分析了其发展方向——即当前政策情景（CPS）和既定政策情景（STEPS）。第三个情景，即2050年净零排放情景（NZE），则规划了实现特定能源和气候相关目标的路径。

• 当前政策情景考虑了现有政策和法规的概况，并对新能源技术的部署和融入能源系统的速度提出了谨慎的看法。
• 既定政策情景考虑了更广泛的政策应用，包括已正式提出但尚未采纳的政策，以及其他指明发展方向的官方战略文件。与
  CPS情景相比，引入新技术的障碍较低，但STEPS情景并不假定所有预期目标都能实现。
• 2050年净零排放情景采取了不同的方法，描述了到2050 

另一项规范性情景——“加速清洁烹饪和电力服务情景”（ACCESS）——为实现全民享有电力和清洁烹饪提供了新的路线图，这些是国际能源署二十多年来一直积极支持的关键发展目标。《2025年世界能源展望》并未包含“已公布承诺情景”，该情景模拟了未来能源系统的发展模式，其中各国关键的能源和气候目标（例如国家自主贡献（NDC））均得到全面及时的实现。我们将对今年到期的新一轮国家自主贡献（NDC，通常涵盖至2035年）进行评估，待对这些承诺有更全面的了解后，再做进一步的评估。

世界能源展望（WEO）的各种情景让我们对未来有哪些有把握的预测？我们的情景涵盖了广泛的发展轨迹，突显了不同的机遇和脆弱性，但也存在一些共同要素。最根本的是，随着经济扩张、人口增长和收入增加，每种情景都预测世界对能源服务的需求将会增加，包括交通出行、供暖、制冷、照明以及其他家庭和工业用途的需求增长，以及对数据和人工智能（AI）相关服务的需求日益增长。除此之外，还有四个共同点：能源安全性质的转变，关键矿产供应成为一个亟待解决的脆弱环节；电力时代的到来；能源系统重心向印度和其他中国以外的新兴经济体转移；以及可再生能源的作用日益增强，同时核能也重新崛起。

关键矿产供应链正面临严重威胁。

影响石油和天然气供应安全的传统风险如今又增加了其他领域的脆弱性，其中最显著的是关键矿产供应链。能源安全的这些新维度一直是国际能源署持续关注的重点。它们是我们在2025年伦敦能源安全未来峰会的核心议题，而中国对稀土元素、电池组件和技术实施的新出口管制措施也凸显了这一点。关键矿产面临的主要风险是市场高度集中。在20种能源相关战略矿产中，有19种矿产的精炼主导国是单一国家，平均市场份额约为70%。这些矿产对电网、电池和电动汽车至关重要，同时在人工智能芯片、喷气发动机、国防系统和其他战略产业中也发挥着关键作用。截至2025年11月，超过一半的此类战略矿产都受到某种形式的出口管制。

构建更加多元化和更具韧性的关键矿产供应链需要政策层面的协同努力；仅靠市场力量无法实现。自2020年以来，主要能源矿产精炼产量的增长主要来自领先供应商。因此，几乎所有关键能源矿产的精炼地域集中度都有所上升，尤其是镍和钴。我们对已公布项目的分析表明，扭转这一趋势将是一个缓慢的过程。在CPS中，供应集中度可能高于STEPS，因为矿产需求疲软会导致价格走低，而这有利于成本较低的现有生产商。当务之急是采取果断行动，提高应对潜在中断的准备能力；从长远来看，则需要建立新的合作伙伴关系和项目，以更快地实现供应链多元化。

在安全风险日益增长的世界中，韧性至关重要。

我们迫切需要增强抵御日益加剧的天气相关风险、网络攻击和其他针对关键基础设施的恶意活动的能力。国际能源署（IEA）最新发布的数据集显示，近年来关键能源基础设施的年度运营中断影响了全球超过2亿户家庭的能源供应。干旱限制了水力发电和部分火力发电机的发电量，而风暴、洪水和野火则迫使各类能源设施停运并遭受破坏，从太阳能发电厂到海上油气设施均未能幸免。输电线路尤其脆弱：在约85%的事故中，输配电网受到影响。在我们预测的各种情景中，天气相关风险都将持续上升，所有情景都预测到2030年左右，全球气温将经常性地升高1.5摄氏度，直到2035年之后才会出现差异。

电力时代已经到来

电力是现代经济的核心，在所有情景下，电力需求增长速度都远超整体能源消耗。在CPS和STEPS情景下，到2035年电力需求预计将增长约40%，而在NZE情景下，增幅将超过50%。电力需求增长主要来自家用电器和空调、先进制造业和其他轻工业、电动汽车、数据中心以及电采暖等，各领域的增长比例不尽相同。投资者正积极响应这一趋势：电力供应和终端电气化方面的支出已占当今全球能源投资的一半。电力消耗的增长意味着电价正成为消费者和政策制定者关注的关键指标。目前，电力仅占全球最终能源消耗总量的21%，但它却是占全球经济总量40%以上行业的能源支柱，也是大多数家庭的主要能源来源。这凸显了安全、价格合理的电力供应的重要性，以及像2025 年智利和伊比利亚半岛那样的停电所带来的经济和社会成本。

2015-2035年各地区及不同情景下的电力需求增长

在电力时代，电力安全的关键问题在于新建电网、储能设施和其他电力系统灵活性来源的部署速度。目前，其中一些要素的部署速度滞后。自2015年以来，电力生产投资增长了近70%，达到每年1万亿美元，但电网年度支出增速不到其一半，仅为4000亿美元。这加剧了电网拥堵，延缓了新增电力来源和需求的并网，并推高了电价。风能和太阳能发电的弃风弃光现象日益增多，批发市场负电价的出现频率也随之上升，但审批流程缓慢以及变压器和其他组件市场供应紧张阻碍了电网项目的推进。电池储能的兴起在一定程度上缓解了风险，预计到2024年，电池储能的年新增容量将超过75吉瓦（GW），但电池储能并不能解决所有问题——尤其是在季节性灵活性需求与短期灵活性需求并存的情况下。

当前政策情景和既定政策情景下的发电量（2015-2035年）

收入增长和气温升高推动了空调用电量的激增。在所有情景下，制冷都是电力需求增长的主要来源，新兴经济体和发展中经济体尤为突出，这将对电力峰值需求产生重大潜在影响。例如，在“战略电力系统情景”（STEPS）中，到2035年，收入增长驱动的空调使用将使全球电力峰值需求增加约330吉瓦，而气温升高将再增加170吉瓦。新型空调的能效是应对未来电力系统压力的关键因素。在所有市场，目前市面上已有比现有普通型号能效更高的空调产品，而且价格几乎没有额外增加。

数据中心和人工智能的电力需求呈爆炸式增长，主要集中在发达经济体和中国。预计到2025年，数据中心投资将达到5800亿美元。有人说“数据是新的石油”，他们会注意到，这一数字超过了全球石油供应的5400亿美元。到2035年，数据中心的电力消耗量将增长三倍，但这仅占全球电力总需求增长的不到10%，而且其地理分布高度集中。未来十年新增数据中心容量的85%以上预计将位于美国、中国和欧盟——而且许多数据中心都位于现有数据中心集群附近，这将给本已拥堵的电网带来更大的压力。

随着能源服务需求持续增长，新进入者引领着行业趋势。

能源市场格局正日益受到新兴经济体的影响，其中以印度和东南亚为首，中东、拉丁美洲和非洲国家也参与其中。这些新兴经济体共同接过了中国的接力棒——自2010年以来，中国贡献了全球一半以上的石油和天然气需求增长以及60%的电力需求增长——尽管没有哪个国家能够独自复制中国的能源发展轨迹。能源系统重心的这种转移体现在多个指标中。例如，2000年至2010年间，发达经济体贡献了全球汽车保有量增长的一半；而在接下来的十年里，仅中国就贡献了同样的份额。从现在到2035年，全球汽车保有量增长的一半将来自中国以外的新兴经济体和发展中经济体。

将新的需求地理格局映射到全球能源资源分布图上，结果显示，到2035年，80%的能源消费增长将发生在高质量太阳辐射地区。这与过去十年形成鲜明对比，当时中低太阳辐射地区贡献了近一半的增长。这有助于解释我们预测情景中太阳能技术的迅速普及以及制冷需求的增长。亚洲许多新兴需求中心拥有一定的国内煤炭资源，但依赖进口石油和天然气。

可再生能源的持续增长

尽管发展速度有所不同，但在所有情景下，可再生能源的增长速度均超过其他主要能源，其中太阳能光伏发电（PV）引领增长。在CPS情景下，尽管面临更大的阻力，可再生能源仍满足了能源总需求增长的最大份额，其次是天然气和石油。即便如此，到2035年，电力行业新增太阳能光伏发电装机容量将停滞在目前的540吉瓦左右。在STEPS情景下，政策变化意味着美国2035年的可再生能源装机容量比去年的展望报告预测减少了30%，但在全球范围内，可再生能源仍在快速扩张。太阳能部署的蓬勃发展伴随着风能、水力发电、生物质能、地热能和其他技术的强劲增长，以及能源效率的提升。中国仍然是最大的可再生能源市场，在未来十年内，其部署量将占全球总量的45%至60%（涵盖所有情景），并且仍然是大多数可再生能源技术的最大生产国。

太阳能电池板和电池的充足产能（其中大部分产自中国）保持了价格竞争力，但也引发了一些市场的担忧。到2024年，中国的太阳能光伏组件产能足以生产实际部署量的两倍以上，电池产能几乎是实际部署量的三倍。包括电动汽车在内的新能源技术出口已增长至占其商品出口总额的近5%，中国企业一直在印尼、摩洛哥、匈牙利、巴西等国家投资建设制造工厂。虽然一些国家，特别是发展中经济体，看到了获取成本优势技术的巨大机遇，但也对中国在这些新兴价值链中的主导地位感到担忧。一个关键问题是，在贸易壁垒、需求不确定性、技术价格面临巨大压力以及部分生产商利润率下降的背景下，这些过剩产能将如何处置。

核能正在复兴。

各种情景预测的另一个共同点是核能行业的复苏，无论是传统的大型核电站还是包括小型模块化反应堆（SMR）在内的新型设计，投资都在不断增长。目前已有超过40个国家将核能纳入其战略，并正在采取措施开发新项目。除了正在重启运行的反应堆（尤其是在日本）之外，还有超过70吉瓦的新装机容量正在建设中，这是30年来最高的水平之一。创新、成本控制以及对未来现金流的更清晰预测，对于实现核能行业的多元化至关重要。该行业一直以来都存在着高度的市场集中度，包括建设、铀生产和浓缩服务等领域。科技公司正在支持新型商业模式的出现，已就30吉瓦的SMR项目达成协议或表达了意向，这些项目主要用于为数据中心供电。随着这些发展，在经历了二十多年的停滞之后，到2035年，全球核电装机容量预计将至少增长三分之一。

能源结构的不同发展路径

除了部分共同点外，各情景在满足能源需求的方式上存在差异，这体现在对石油、天然气和煤炭的不同展望上。在CPS情景中，石油和天然气的需求将持续增长至2050年，而煤炭需求将在本十年末之前开始下降。在STEPS情景中，煤炭需求达到峰值后，石油使用量将在2030年左右趋于平稳。然而，与去年的展望报告不同，由于美国政策的变化和天然气价格的下降，天然气需求将在2030年代继续增长。在NZE情景中，一系列低排放技术的快速部署将导致所有化石燃料的需求相应下降。尽管各情景下对能源服务的基本需求相似，但满足这些需求所需的能源量却存在显著差异。在CPS情景中，到2035年，全球能源需求将增加90艾焦耳（EJ）（比目前增长15%）。在STEPS方案中，能耗上升约50艾焦耳，即8%。而在近零能耗（NZE）模式下，能耗则会下降。这些变化反映了能源结构以及电器设备技术效率的差异。此外，更加电气化和可再生能源比例更高的发展路径，由于避免了燃料燃烧产生的废热，也能够降低能源消耗。

石油市场和电动汽车市场风云变幻

短期内，由于美洲五大产油国——美国、加拿大、圭亚那、巴西和阿根廷——的产量以及需求增长放缓，石油市场供应似乎较为充足。然而，在当前经济形势下，油价的下行压力不会持续太久。现有油田产量的下降和消费的持续增长将相对迅速地消化当前的石油供应过剩。根据这一情景，到2035年，需要新增约2500万桶/日的石油供应项目才能维持市场平衡，而油价将从目前的水平上涨，以激励上游项目的进一步开发。

预计到2025年，电动汽车在全球新车销量中的占比将超过25%，电池成本也已大幅下降。然而，电动汽车销量和石油需求的未来发展路径可能存在多种变化。在“逐步增长情景”（STEPS）中，我们下调了发达经济体（尤其是美国）的电动汽车增长预测，与去年相比有所下调。尽管如此，到2035年，电动汽车在新车销量中的占比仍将超过50%，而石油需求将在2030年左右稳定在1.02亿桶/日左右，之后开始缓慢下降。在“持续增长情景”（CPS）中，电动汽车在汽车总销量中的占比将在2035年后稳定在40%左右，而石化原料、航空和卡车运输将继续支撑石油需求增长，到2050年石油需求将达到1.13亿桶/日。“近零排放情景”（NZE Sceration）则预测车辆电气化速度将更快，对石油使用量的影响也将更大。

液化天然气公司寻求住宿

2025年，新的液化天然气（LNG）项目最终投资决策数量激增，这进一步推动了未来几年天然气供应的预期增长，并有望降低国际价格。自俄罗斯削减对欧洲的管道天然气输送以来，LNG已成为长距离天然气贸易的首选方式，重塑了全球天然气贸易格局，并增强了能源安全。目前，计划到2030年投入运营的LNG年出口产能将达到前所未有的3000亿立方米，比全球LNG供应量增加50%。其中约一半位于美国，另有20%位于卡塔尔，加拿大和其他国家紧随其后。

今年的“能源转型战略”（STEPS）上调了天然气需求预测，但新增液化天然气（LNG）的去向仍存在疑问。过去十年，欧洲和中国一直是新增LNG供应的主要目的地，预计它们将接收一部分新增LNG，但由于可再生能源、部分国家核能以及能效政策的持续推进，STEPS的LNG增长潜力有限。因此，价格较低的LNG流向了世界其他地区，尤其是印度以及南亚和东南亚其他地区，这些地区的消费者对价格的承受能力有着较高的要求。这些价格敏感型市场的反应显著，但不足以消化STEPS中所有可用的LNG供应，导致2030年出现650亿立方米的LNG过剩。虽然可以通过进一步的煤改气来解决这个问题，但LNG出口商难以承受所需的价格。在“能源转型战略”（CPS）中，由于转型速度较慢，更多的LNG将流向中国和欧洲，从而完全消化即将到来的LNG供应，并推高价格。在近零排放情景下，全球减排的重点将限制天然气的发展空间。在所有情景下，天然气和液化天然气普及面临的下行风险是行业未能有效减少甲烷泄漏。

煤炭的故事将在亚洲书写。

与其他燃料相比，煤炭市场的动态更多地受到少数几个主要新兴经济体和发展中经济体的影响，其中中国的影响最为显著，其次是印度、印度尼西亚和东南亚其他国家。全球约一半的煤炭需求用于这些经济体的发电，煤炭的前景在很大程度上取决于它们的电力需求、当前可再生能源发展势头能否持续，以及天然气价格是否具有足够的竞争力以占据市场。在“阶段性电力系统情景”（STEPS）中，到2035年，新兴经济体和发展中经济体的可再生能源新增装机容量平均每年超过600吉瓦。这足以使全球煤炭需求持续下降，在“近零能耗情景”（NZE Scatio）中，这一趋势更为明显。“核心电力系统情景”（CPS）则着重分析了电网并网挑战高、太阳能和风能部署停滞不前的情况。在这种情况下，煤炭需求更高，且下降速度更慢。

获取现代能源仍然是一项核心挑战，但我们有办法克服它。

如今，全球仍有约7.3亿人生活在无电状态，近20亿人——占全球人口的四分之一——依赖对人体健康有害的烹饪方式。印度、印度尼西亚和中国等国已证明，雄心勃勃的政策和大规模项目能够改变现状，但在其他地区，尤其是在撒哈拉以南非洲的大部分地区，进展甚微。就目前而言，世界尚未走上弥合现代能源供应巨大缺口的正轨。国际能源署（IEA）新发布的《清洁能源获取与可持续发展战略》（ACCESS）概述了各国实现全民普及的路径，目标是在2035年实现电力普及，在2040年实现清洁烹饪普及。该战略借鉴了以往成功经验，并借鉴了解决这一长期问题的全新动力，包括IEA于2024年在非洲召开的清洁烹饪峰会。超过一半无法获得电力或清洁烹饪的人口生活在近期升级了相关政策或启动了新举措的国家。在我们的新设想中，液化石油气是大多数新增清洁烹饪方式的基础，到2040 年，其在居民烹饪中的使用量将增加到每天约340 万桶。与此同时，到2035 年，每年平均有8000 万人获得电力，电网、微电网和独立系统将快速并行部署。

全球排放和气候变化的未来走向分歧

2024年，全球能源相关二氧化碳年排放量达到创纪录的380亿吨（Gt），在CPS情景中，排放量将维持在这一水平附近，这意味着到2050年，排放量将比我们上次在2019年模拟该情景时减少约100亿吨；而在STEPS情景中，到本世纪中叶，排放量将回落至300亿吨以下。这些趋势表明，在CPS情景中，到2100年全球气温将上升近3摄氏度，而STEPS情景的预测结果为上升2.5摄氏度。在更新后的近零能耗（NZE）情景中，近年来持续的高排放量以及部分地区部署缓慢意味着到2030年的减排速度将低于以往版本。鉴于这些趋势，超过1.5摄氏度的温控目标已不可避免。在NZE 情景下，气温峰值将在未来几十年内超过1.5°C，到 2100 年将回落到1.5°C 以下，这得益于能源部门的快速转型以及目前尚未大规模验证的二氧化碳去除技术的广泛部署。

一条能够缓解气候变化最严重风险的路径仍然可行，关键技术的发展势头强劲，但自《巴黎协定》签署十年后，一些国家层面的正式承诺有所减弱。美国已退出《巴黎协定》，而迄今为止在2025年公布的新一轮国家自主贡献（NDC）总体上对实现既定目标几乎没有帮助。截至2025年11月，已提交新NDC的国家的能源相关排放总量在2024年约为200亿吨。如果这些国家全面落实其NDC，到2035年，其排放量将降至150亿至170亿吨，减排11%至25%——这与STEPS的预期目标相符。有迹象表明，一些国家，特别是中国，正在承诺的NDC在实践中很容易被超越。

大幅减少排放的方案已得到充分理解，并且在许多情况下具有成本效益。这些方案包括：促进风能、太阳能、水力发电、地热能、核能和其他低排放技术的普及；提高能源效率；减少甲烷排放；提高终端用能的电气化程度；以及在电气化不切实际的情况下，使用低排放氢等可持续燃料或碳捕获、利用与封存等技术。“转型升级计划”（STEPS）接近实现《巴黎协定》设定的到2030年可再生能源装机容量增长三倍的目标，达到2022年水平的2.6倍。然而，该方案下每年2%的能效提升率远低于阿联酋共识中商定的4%的目标。要大规模实施这些措施，需要国际社会加大力度推动新兴经济体和发展中经济体转型相关投资，并采取更多切实措施确保这些投资能够带来切实可见的近期社会和经济效益。

列出关键选择

能源安全面临的紧迫挑战是当今能源政策制定者最为关注的焦点，这需要各国政府秉持与1973年石油危机后创建国际能源署（IEA）时同样的精神和专注。他们的应对措施需要考虑与其他政策目标（例如可负担性、能源获取、竞争力以及气候变化）之间可能产生的协同效应和权衡取舍。政策制定者对于如何取得最佳平衡、如何采取最有利于改善民众生活的行动方案，得出了不同的结论。我们的情景分析并非旨在提供所有答案，而是旨在阐明未来面临的关键决策点，并共同构建一个基于证据和数据驱动的未来发展方向讨论框架。

Source：

https://www.iea.org/reports/world-energy-outlook-2025/executive-summary

https://www.iea.org/reports/world-energy-outlook-2025