一、稀土市场运行概况
2015年1-8月，中国稀土市场整体呈疲软态势，下游需求低迷，稀土产品价格整体震荡下跌。出口关税和配额放开，出口量猛增，出口价格却持续下滑，稀土产品出口整体呈量增价跌。资源税改革出台未能达到预期效果。稀土价格整体继续下行，截止8月31日，稀土价格指数跌到108.8，创2011年以来最低。受国家经济形势下行影响，下游市场需求不同程度转淡，行业信心仍然低迷。
截止本月低，稀土上市公司都已经公布了2015年上半年报表，低迷的市场给稀土企业带来巨大的生存压力。6大稀土集团中的4家稀土上市公司稀土业务有3家盈利1家亏损。数据显示，报告期内，北方稀土实现营业收入32.2亿元，同比上升35.23%，实现归属于上市公司股东的净利润2.61亿元，同比上升1.75%；广晟有色实现营业收入14.1亿元，同比增长27.85%，净利润亏损3500万元，同比下降396.74%；厦门钨业实现合并营业收入为44.1亿元，同比增加13.41%，实现归属于上市公司股东的合并净利润3403万元，同比下降75.7%；五矿稀土实现营业收入3.28亿元，同比上升61.71%，归属于上市公司股东的净利润146万元。
其他稀土上市公司2015年上半年业绩如下表。
表1：其他稀土上市公司2015年上半年业绩比较
上市公司名称 |
营业收入(元) |
归属净利润(元) |
营业收入同比增长(%) |
归属净利润同比增长(%) |
江西铜业 |
755亿 |
8.96亿 |
-18.71 |
-25.07 |
中色股份 |
86.1亿 |
1.95亿 |
11.73 |
322.63 |
盛和资源 |
5.45亿 |
2195万 |
8.95 |
194.12 |
北矿磁材 |
1.02亿 |
30.3万 |
-16.86 |
-83.64 |
正海磁材 |
6.20亿 |
9569万 |
74.9 |
102.65 |
中科三环 |
17.3亿 |
1.32亿 |
-9.71 |
-18.54 |
银河磁体 |
1.78亿 |
3681万 |
-2.17 |
8.19 |
宁波韵升 |
7.15亿 |
2.27亿 |
-4.64 |
59.2 |
鼎立股份 |
8.75亿 |
6953万 |
44.78 |
220.03 |
中钢天源 |
1.50亿 |
401万 |
-7.83 |
-44.8 |
太原刚玉 |
3.03亿 |
-4577万 |
-23.13 |
-- |
横店东磁 |
18.0亿 |
1.48亿 |
3.24 |
-13.03 |
科恒股份 |
1.84亿 |
-963万 |
-2.97 |
-1,022.68 |
鼎泰新材 |
3.57亿 |
1386万 |
-11.08 |
-21.24 |
二、稀土价格走势
（一）中钇富铕矿
8月份中钇富铕矿价格继续大幅度下滑，平均挂牌价格为18.02万元/吨，环比下降7.35%。
(二）稀土价格指数
8月份稀土价格指数继续走低，从月初的115.2点下降到月底的108.8点，较年初133.7点下降24.9点，截止8月31日，稀土价格指数跌到2011年以来最低。
指数已创年内新低，稀土价格指数的持续走低反映稀土产品价格整体下滑，详见下图。
（三）轻稀土氧化物
受来自钕铁硼磁材行业需求低迷的影响，镨钕相关产品市场交易冷清，今年1-8月份除在一季度多数稀土分离厂停产保价时价格上涨外，氧化镨钕价格呈持续下降走势。
8月下旬，氧化镨钕价格下跌至22.3万元/吨，与1月初28.65万元/吨的价格相比，跌幅为22.16%。由于需求低迷，价格持续下跌，2015年1-8月份多数分离厂开工率不足50%。
据统计，上半年中国氧化镨钕产量约为1.8万吨。由于钕铁硼磁材行业仍无好转迹象，镨钕混合金属需求疲软，氧化镨钕市场成交迟滞，价格下降，已有10家分离厂于8月初停产，另有20家计划于9月初停产。
但考虑到9、10月份通常是钕铁硼磁材行业的旺季，海外采购商结束夏休返市采购，镨钕产品市场将回暖，停产的分离厂将于9、10月份恢复生产，预计下半年中国氧化镨钕产量将与上半年持平，2015年中国氧化镨钕产量将达3.6万吨。
8月镨钕金属主流价格基本保持稳定，维持在30.36万元/吨左右，但较7月份镨钕金属主流均价32.7万元/吨相比，仍下跌了2.35万元/吨，跌幅7.2%。
氧化镨8月份市场主流均价为32.8万元/吨，与上月35.2万元/吨相比，下跌了2.4万元/吨，下降6.56%。一方面下游市场需求持续疲软，另一方面受氧化镨钕价格持续下行影响，本月氧化镨价格也继续走低，当前市场利好消息不足，持货商信心不足。
8月份，99.9%氧化镧和99.9%氧化铈市场主流均价分别为1.22万元/吨和1.12万元/吨，环比分别下降2.48%和2.7%。由于镧铈产品一直处于供大于求的局面，自年初以来价格一直在低位运行。
8月份，99.99%氧化铕市场主流均价为96.43万元/吨，与上月相比，下跌27.14万元/吨，跌幅21.96%，继续领跌整个稀土市场。三基色荧光粉的持续萎缩，是造成氧化铕的价格暴跌的主要原因。
（四）重稀土氧化物
氧化镝和镝铁8月份市场主流均价分别为124.41万元/吨和130.38万元/吨，与上月相比，氧化镝下降了13.85万元/吨，跌幅10.02%，镝铁下降了13.31万元/吨，跌幅9.26%。8月以来，钕铁硼行业继续疲软，订单缩量，市场极度低迷，如若下游中低端钕铁硼市场行情在近段时间内仍然低迷，不会出现明显的好转，没有需求的拉动，镝类产品价格也很难反弹。
8月份，99.99%氧化铽市场主流均价为260.71万元/吨，与上月相比，下降44.29万元/吨，跌幅14.52%。价格一直处于下行通道的氧化铽，自6月份以来一直加速下跌。按年后高价420万元/吨到现在，跌幅已达38%。从当前市场供需关系来看，氧化铽下行压力依然存在。
8月份，99.999%氧化钇市场主流均价为3.16万元/吨，较上月平均价格下跌了0.21万元/吨，环比下跌6.2%。氧化钇终端需求乏力，压价现象较为严重，价格透明也造成中间商利润进一步压缩。由于分离厂库存氧化钇较多等原因，低价也会考虑出货，造成本月氧化钇价格大幅下跌。如若短期内需求难以好转，氧化钇市场将继续疲软运行。
8月份，氧化铒市场主流均价为22.29万元/吨，与上月相比，下降了0.94万元/吨，跌幅4.08%。纵观上半年，氧化铒市场一直处于弱势调整，进入下半年氧化铒价格加速下跌。
表2：2015年8月我国主要稀土氧化物平均价格对比
单位：元/公斤
产品名 |
纯度 |
6月平均价 |
7月平均价 |
8月平均价 |
环比 |
氧化镧 |
≥99% |
12.88 |
12.50 |
12.19 |
-2.48% |
氧化铈 |
≥99% |
11.90 |
11.50 |
11.19 |
-2.70% |
氧化镨 |
≥99% |
371.75 |
350.62 |
327.62 |
-6.56% |
氧化钕 |
≥99% |
275.25 |
256.33 |
237.05 |
-7.52% |
氧化钐 |
≥99.9% |
17.50 |
17.50 |
17.50 |
0.00% |
氧化铕 |
≥99.99% |
1513.00 |
1235.71 |
964.29 |
-21.96% |
氧化钆 |
≥99% |
75.80 |
69.95 |
67.00 |
-4.22% |
钆铁 |
≥99% Gd75%±2% |
95.00 |
92.00 |
88.00 |
-4.35% |
氧化铽 |
≥99.9% |
3451.25 |
3050.00 |
2607.14 |
-14.52% |
氧化镝 |
≥99% |
1556.00 |
1382.62 |
1244.05 |
-10.02% |
镝铁 |
≥99% Dy80% |
1604.00 |
1436.90 |
1303.81 |
-9.26% |
氧化钬 |
≥99.5% |
245.00 |
237.00 |
230.14 |
-2.89% |
钬铁 |
≥99% Ho80% |
255.00 |
247.00 |
243.00 |
-1.62% |
氧化铒 |
≥99% |
243.00 |
232.33 |
222.86 |
-4.08% |
氧化镱 |
≥99.99% |
190.00 |
190.00 |
190.00 |
0.00% |
氧化镥 |
≥99.9% |
6150.00 |
6150.00 |
6150.00 |
0.00% |
氧化钇 |
≥99.999% |
34.00 |
33.71 |
31.62 |
-6.20% |
氧化镨钕 |
≥99% Nd2O375% |
272.25 |
248.52 |
230.33 |
-7.32% |
镨钕金属 |
≥99% Nd 75% |
355.30 |
325.00 |
303.57 |
-6.59% |
三、稀土出口状况
7月，我国稀土出口量继续走高，随着我国出口关税和配额的放开，我国稀土出口量猛增，日本、欧盟仍是我国稀土出口的主力对象，但稀土出口价格却一直处在下行通道，整体呈量增价跌态势。
根据中国海关总署公布的最新数据显示，2015年7月我国出口稀土产品3658.46吨，环比增加439.45吨，上升13.65%，同比增加1859.49吨，上升103.36%；出口稀土金额为4095万美元，环比减少281.7万美元，下降6.44%，同比增加1557万美元，上升61.34%。稀土出口均价11.19美元/公斤，环比减少2.41美元/公斤，下降21.51%。
海关归类商品名称 |
出口数量（公斤） |
出口金额 （美元） |
7月均价 （美元/公斤） |
稀土金属、钇、钪及其混合物的无机或有机化合物 |
3003870 |
31791107 |
10.58 |
稀土金属、钪及钇 |
654593 |
9157191 |
13.99 |
合计 |
3658463 |
40948298 |
11.19 |
轻稀土方面：7月份氧化镨出口29856公斤，环比上升84.84%；氧化钕出口75495公斤，环比上升24.31%；氧化铈出口410625公斤，环比上升70.31%；氧化镧出口1493016公斤，环比上升17.26%；氧化铕出口1665公斤，环比上升146.67%。
重稀土方面：7月份氧化镝出口28107公斤，环比上升2344.09%；氧化钇出口117142公斤，环比下降1.67%；氧化铽出口5300公斤，环比上升14.57%。