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外资最拥挤的交易:做多中国复苏继续中!

外资最拥挤的交易:做多中国复苏继续中! 恒力产融学苑
2023-01-28
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导读:祝各位开工大吉!
作者介绍:任畅,恒力化工学院研究员,金融硕士。致力于化工品价格研究及期货期权交易,擅长数据分析,从数据统计中发现行情规律。

01

春节期间外盘涨跌情况一图流


春节假期期间,受到中、美超预期的四季度GDP数据及乐观预期的影响,美股指数尤其是纳斯达克指数有较为明显的涨幅。主要能源、贵金属期货品种整体波动不大。美原油期货曾一度触及82美元位置,但今日凌晨转跌。另外值得注意的是,美天然气首行合约今晨涨7%,抹平此前春节期间跌幅,但其它月份合约并未跟涨,位置相对春节前较低。

春节期间各类化工原料价格普遍有所上涨,其中幅度较为明显的是PX和纯苯,这可能会在节后短期内继续推升PTA、苯乙烯期货价格。

其它品种、指标方面,反映运价高低和航运市场繁荣程度的BDI(波罗的海干散货指数)下跌较大。反映期权的隐含市场波动率的VIX指数同样下跌较多。


02

春节期间国内外要闻汇总

1、美国四季度GDP数据超预期增长
北京时间26日21:30,美国第四季度实际GDP年化季率初值录得2.9%,为2021年第四季度以来新高,高于预期的2.6%,低于前值的3.20%。美国第四季度核心PCE物价指数年化季率初值录得3.9%,为2021年第一季度以来新低,不及预期的4%,前值为4.70%。

与此同时,美国12月耐用品订单月率录得5.6%,为2020年7月以来最大增幅,高于预期的2.5%,前值从-2.1%修正为-1.7%。美国至1月21日当周初请失业金人录得18.6万人,低于预期的20.5万人,前值从19万人修正为19.2万人。

机构评美国GDP数据称,美国GDP数据公布后,美联储利率预期没有太大变化。掉期交易显示,下周FOMC会议加息25个基点仍是板上钉钉的事。市场预期未来两次会议将加息47个基点,预计6月政策利率峰值将在4.92%左右。

2、东亚地区遭遇一轮寒潮天气,日本尤为严重
受超强极地冷空气影响,日本、韩国、中国和朝鲜近期均遭遇强降温。日本多地将现10年来最低温,韩国济州岛近500架航班取消,中国漠河最低气温达到-53℃,朝鲜发布寒潮预警。
1月25日当天,日本大部分地区继续出现强降温和强降雪,多地交通受阻。日本航空和全日空计划取消200多架航班,东日本铁路公司取消部分高铁线路运行。
受寒潮影响,三菱重工推迟了原定于周三进行的通信卫星发射,最终发射时间取决于天气情况;丰田汽车位于九州岛的工厂也临时停产。强降温将推高日本的能源需求,但彭博社报道称目前日本还能依靠库存的液化天然气发电,尚不需要加大能源进口。
3、俄乌冲突持续,欧盟拟设定俄罗斯成品油出口限价
乌克兰武装部队总参谋部表示,1月26日,俄军向乌克兰发射了17架“沙赫德-136”自杀式无人机和59枚导弹,其中无人机全部被击落,47枚导弹被摧毁。乌军称,乌克兰全境仍然面临空袭和导弹袭击的威胁。当天,乌克兰空军对俄军人员、武器和军事装备进行了8次打击,并对俄罗斯防空导弹系统的阵地进行了1次打击。
美德政策巨变,美国将向乌克兰提供31辆艾布拉姆斯坦克和8辆M88装甲车。德国国防部长称:三个月内第一批德国豹式坦克将在乌克兰部署。
据知情人士透露,欧盟正在制定一项计划,将柴油等俄罗斯优质成品油出口的价格上限设为100美元,打折产品的价格上限将降低至45美元。
4、美国货币供应量(M2)有史以来首次录得收缩数据
衡量货币供应量的重要指标M2——包括流通中的货币、货币市场基金余额和储蓄存款等——美国M2继2020年飙升后,在过去两年里持续放缓,直到去年12月转为下降。
货币供应量的减少表明经济正在降温。鉴于利率上升的滞后效应,近期人们对经济衰退的担忧似乎有所加剧。
5、国内春节期间消费相关数据

截至1月27日21时,2023年春节档期总票房67.24亿,位列中国影史春节档票房榜第二位。总人次1.28亿,总场次264.6万,平均票价52.4元。共2部电影票房破20亿。

国家税务总局最新发布的增值税发票数据显示,春节假期,旅行社及相关服务业销售收入同比增长1.3倍,已恢复至2019年春节假期的80.7%。

国家税务总局最新发布的增值税发票数据显示,今年春节假期,全国消费相关行业销售收入与上年春节假期相比增长12.2%,比2019年春节假期年均增长12.4%,总体保持平稳增长态势。

文旅部:今年春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次,同比增长23.1%,恢复至2019年同期的88.6%。实现国内旅游收入3758.43亿元,同比增长30%,恢复至2019年同期的73.1%。

6、其它要闻

被称为“最鹰派发达国家央行”的加拿大央行昨晚加息25个基点后明确表态将暂停加息,成为首个宣布暂停加息的G7央行。

美国至1月20日当周EIA原油库存增长53.3万桶,预期增长97.1万桶,前值增长840.8万桶。美国战略石油储备(SPR)库存维持在3.716亿桶不变。

今年,美国汽油价格飙升的时间比以往更早,令人担心库存不足和繁重的炼油厂维护将共同导致在夏季出现昂贵的油价

欧佩克+代表表示,他们预计在全球需求初步复苏的情况下,欧佩克+联合部长级监督委员会(JMMC)小组会议将在下周开会时建议保持石油产量水平不变。

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