通过前面的文章，我们知道，以太坊同互联网中的安卓和IOS系统一样，是一个区块链应用开发平台，它具有强大的编程语言Solidity，能编写高级的智能合约，从而衍生出大量分布式应用（DAPP）。
今天我们就来聊聊基于以太坊公链的应用生态DeFi。
什么是DeFi？
DeFi就是在分布式系统基础上，用分布式应用，提供去中心化金融服务的生态。
DeFi，全称Decentralized Finance，意思是“去中心化金融”，也可以称它为“分布式金融”或者“开放金融”。
它指的是基于以太坊这类区块链平台，运用区块链技术构建的加密资产、金融类智能合约以及协议。
DeFi以普惠金融为目的，将传统金融服务中的所有中介角色全部替换为代码，追求金融服务效率的最大化和成本的最低化。
觉得晦涩难懂？没关系，我们拆开来理解。
DeFi = 区块链+金融 = 去中心化+金+融
去中心化-去掉第三方金融机构
金-就是资金、钱
融-融化、融通
DeFi就是指以区块链技术和数字货币为基础，建立在开放去中心化网络中的各类金融应用，旨在完善并创新现有的传统金融体系。
它将现实生活中所有和金融相关的全部搬到“链”上，包括但不限于银行、证券、保险、公募、私募等。
用户可以自己掌握私钥，不依靠第三方中心化实体，通过智能合约进行货币支付、储蓄借贷、保险交易等金融服务。
DeFi中的抵押借贷
DeFi是整个金融系统的统称，包含很多分支。目前主流的有借贷、交易所、聚合器、保险、衍生品、稳定币等领域。
下面，我们着重来了解下DeFi中的抵押借贷。
传统借贷中，用户需要抵押实体资产才有可能获得一笔贷款。
银行会对资产进行估值、审核，最后决定是否放款及放款额度。
通俗一点。
如果你想借一笔钱，首先你得有资产，比如房子、车子。
其次，你有资产，银行也不一定把钱借给你，可能你信用记录不过关或者综合评分不达标。
最后，即便银行愿意借钱给你，也不一定是你想要的金额。
DeFi中的借贷项目可以类比成银行贷款，但又不同于传统银行借贷。
两者流程一样，但是在DeFi的世界里，银行被由代码写好的智能合约程序替代了。
用户使用以太坊这一类数字资产作为抵押物，获取一定数量的美元稳定币作为贷款。
最后归还相应数量的美元稳定币及部分贷款利息，系统自动释放抵押物，完成借贷流程。
DeFi中的借贷项目MakerDAO
我们以目前市场上的头部项目MakerDAO为例，具体介绍DeFi的抵押借贷流程。
MakerDAO创建于2015年，它允许用户质押以太坊这类数字资产，获得锚定美元的稳定币DAI，DAI可以用于储存或者借贷。
首先我们来了解两个概念。
DAI
一种稳定币，数字货币里的美元，它能和美元1:1兑换。
DAI是一个很好的可编程稳定币的实例。除了DAI以外，还存在很多非编程的稳定币，如USDT、USDC、TUSD。
这些稳定币最主要的问题是过于中心化，他们背后的发行公司需要持有同等价值的美元或其他资产。
MKR
MakerDAO这个项目发行的数字货币，MKR的持有者可以参与平台建设，凡规则上的更改，都可以投票表决。
MakerDAO的智能合约里有两个池子，以太池和抵押债仓CDP（Collateralized Debt Positions）
用户在MakerDAO平台进行借贷，需支付一定的MKR作为利息。
具体操作流程如下：
第一步 抵押
用户将以太坊ETH放入以太池，智能合约对ETH数字资产估值，获得凭证PETH。
第二步 获得DAI
用于将PETH放入第二个池子抵押债仓，智能合约进行审核，并释放DAI。
第三步 提现
用户将DAI换成法币，自由消费。
第四步 还款
用户到市场购买MKR换成DAI，将DAI放入抵押债仓，智能合约审核无误，释放抵押的ETH。
最后，如果用户还不上DAI，智能合约会自动将抵押的ETH在市场售卖，完成资产清算。
这就是MakerDAO的整个借贷流程。
DeFi领域里的其他项目
除了MakerDAO外，在DeFi借贷领域还有Compond、Alpha。
Compond曾一度是DeFi借贷领域最大的项目，它是一种可编程的利率协议，允许用户出借以太坊等资产以获得利息，这些资产也可以作为抵押品借出其他资产。
Alpha运用智能合约和激励制度，使用户可以利用其生产锚定法币的稳定币。
在DeFi的世界里，除了借贷，还有聚合器，我们可以类比为理财。
聚合器会寻找DeFi中收益最高的项目，将用户的数字资产进行组合配置，行使投资理财的功能，赚取收益，类似基金经理。
除了借贷、聚合器，DeFi的其他领域还有去中心化交易所、保险、预言机等。
它们和传统金融体系最大的区别就是去中心化，不存第三方机构。
每个DeFi项目都有自治组织，人人都可以自主参与该项目的维护和打理。
和议会制一样，凡是重大决策，大家投票表决。
对比传统金融，DeFi有哪些优势？
DeFi能解决黑盒问题
我们对传统金融的信任是建立在银行、支付宝这样的机构背书上，对于这些三方机构内部的资金流转过程我们一无所知。
而区块链让我们从相信银行这样的特定机构，过渡到相信代码程序。
查看DeFi协议的代码，可以直接确认协议规则和资金的流转过程，让数据更可信也更透明。
DeFi能使金融效率最大化
你遇到过深夜需要银行柜台服务，却必须等到白天银行开门的窘境吗？
你经历过传统金融机构漫长的审核流程吗？
传统金融依赖人力运转，DeFi则使用智能合约自动执行，24小时不间断服务，大大提高了金融服务效率。
DeFi降低了准入门槛，可以真正实现“普惠”
在传统的金融体系中，享受金融服务是有前提的。贷款需要信用或者资产，投资需要资金支持。
DeFi的本质是希望人人都可以自由参与金融网络，用户可以根据自己的意愿，使用所有的金融服务，而不用通过某个机构的批准，以此最终实现普惠金融。
DeFi未来的蓝图
如果说比特币的出现，使低成本跨境支付成为可能。那DeFi系统的发展，则是区块链体系的第二次突破，它正从根本上改变全球金融体系的结算结构。
但是，整个社会的运行始终是由人类主导，金融体系作为社会职能机构的一部分很难完全离开人为干涉单独运行。
特别是与监管层兼容时，完全的去中心化也许并不能取得很好的效用。通过与CeFi（集中式金融）的结合，成为弱中心化系统，或许会能更适应现有社会。
总的来说，DeFi将会是对传统金融的重要补充。
或许未来很长一段时间，传统金融与去中心化金融会共同存在。
DeFi的意义不是颠覆，它将作为旧世界的创新者，带给我们更多的选择与惊喜。
