周报速览
注：本文于2024-08-22首发
本周重点
揭秘币安研报的财富密码：有哪些重点提及的未发币项目？
Filecoin数据
全网算力： 22.7Eib
原值算力 : 5.2Eib
单日每T产币量： 0.0044FIL
持币地址：目前持币地址数3,184,058，增长11,077 地址，总计销毁量 39,985,485 FIL。
交易所地址：8 月 8 日到 8 月 20 日共流出4.73，流动性较低
币价：3.8U
Optimism和Arbitrum项目数据对比
代币价格均处于震荡状态。市场流动性和换手率较低，资金更青睐主流币种，主流币稍一回调，山寨币就出现较大跌幅。
行情出现了阶段性底部，在区间内持续震荡。9月份美联储大概率会降息。同时11月的大选行情预计也将在9月份逐步展现，因此预判9月中下旬将迎来好行情。
链上指标
指标依然处于较低分值，未有入场机会。
二层网络及公链项目
预计短期内仍将维持低位宽幅震荡，后续主要关注美联储9月份的降息动作。
市场投融资
一级市场融资项目数量和金额都有明显增加，以基础设施类项目为主。
美国资产负债表跟踪
71,752.56亿（8月7日）→ 71,776.88亿（8月14日），单周缩表24.32亿 ；
从2023年3月份反弹到高点87,337.87亿至今，下降15,560.99亿；
17个月时间平均下来，每月缩表915.35亿，低于原计划每月缩表950亿的目标。
UniswapV3 交易量、收益率与 TVL
Uniswap TVL维持在30亿美金左右，整体交易量下降明显。
市场流动性和换手率偏低，短时间低位震荡可能性较大。
主流三大稳定币监控
USDT市值继续保持增长状态，目前市值增加至1172.94亿美金市值，USDC总市值增加至348.1亿美金，TUSD市值维持在5亿美金左右。
三大稳定币总市值目前为1526亿美金，相比之前的1494.4亿美元，总市值增加31.6亿美金左右。稳定币总市值本时间段内稳定增长。
矿机关机币价监控
目前BTC价格依旧低位震荡，大部分矿机处于关机币价边缘。挖矿回本周期普遍2年以上，预计行情在低位继续震荡一段时候后将开启牛市上涨。
目录
一、一周信息热点
1. Placeholder合伙人：全球各国央行即将放松政策，加密资产迎来早期牛市布局
2. 华尔街预计美联储今年将结束缩表，但急刹车可能性不高
3. QCP Capital：高波动行情已清理市场杠杆，BTC或将在Q4创下历史新高
4. 观点：加密风投正放缓投资速度，持有BTC/ETH即可获得可观收益，以及缺乏新叙事是关键原因
5. 摩根大通CEO：美国经济衰退仍将来临，2024年衰退可能性上调至35%
6. Greeks.live：市场情绪转为乐观，降息预期推动反弹持续
7. 三分之二的机构比特币现货ETF持有者在Q2继续持有或增持
8.大公报：香港未来绝大多数RWA交易将以合规港元稳定币为载体完成
9. Real Vision分析师：全球流动性模型自2023年11月以来首次出现看涨信号，比特币或即将大幅上涨
10. Eigen Labs员工接受其他项目提供的价值数百万美元空投，引发潜在利益冲突问题
11. Arbitrum社区「通过启用ARB质押来解锁代币效用」提案已初步通过
12. 韩国国家养老基金购买MicroStrategy股票间接增持比特币
13. 多位分析师：以太坊仍有向1600美元的下行风险
14. Bitwise CIO总结Q2 ETF机构持仓情况：总体仍处于增持趋势，大部分机构是钻石手
15. 前Coinbase首席技术官创建Web3创新大学，目标成为「斯坦福2.0」
16. 日元正再次走强，比特币交易员需保持谨慎
17. CZ或将于2024年9月29日出狱
18. 伯恩斯坦报告：投资者对比特币矿工转向AI的兴趣不断增长
19. 通过虚拟资产交易转换犯罪所得可认定为「洗钱」判定标准
20. Bitfinex报告：市场对比特币的信心依然强劲，预计Q4将非常看涨
二、Filecoin项目情况
1. 市场情况
2. 数据情况
3. 地址分析
4. 五维图分析
三、Optimism和Arbitrum项目对比分析
四、链上数据分析
1. 链上指标
2. 市场和数据动态
五、二层网络及公链项目研究
1. Grayscale推出治理代币MKR的新基金
2. SafePal宣布推出SFPlus中心
3. Zenrock计划推出去中心化托管服务
4. zkLink Nova宣布了一套新工具包
5. Sun.io发布了一款名为SunPump的代币生成器
六、市场投融资信息
七、揭秘币安研报的财富密码：有哪些重点提及的未发币项目？
1. 前言
2. 项目盘点
3. 下半年展望
八、美国资产负债表跟踪
九、常见资产保证金匹配监控
1. USDC（截止2024年6月28日）
2. BUSD（截止2024年6月28日）
3. WBTC（截止2024年8月20日）
4. stETH（截止2024年8月20日）
十、UniswapV3交易量、收益率和TVL跟踪
十一、主流三大稳定币监控
十二、矿机关机币价监控
一、一周信息热点汇总
1. Placeholder合伙人：全球各国央行即将放松政策，加密资产迎来早期牛市布局
8 月 9 日，前 Ark Invest 加密负责人、现 Placeholder VC 合伙人 Chris Burniske 在社交媒体上表示，「情绪重置和杠杆清洗的同时，大多数优质加密资产的低点明显高于 2023 年的水平。与此同时，全球各国央行即将被迫放松政策，尽管第三季度可能会有一些波动，但无论如何，这是一个美好的早期牛市布局。」
2. 华尔街预计美联储今年将结束缩表，但急刹车可能性不高
8 月 9 日，美联储结束缩表在望，但实际收官日期取决于降息步伐和融资市场压力。决策者暗示将在年底前完成美债减持，华尔街许多人认为量化紧缩不太可能突然结束。但最近疲软的经济数据和流动性压力风险给前景蒙上了不确定性。「如果美联储打算刺激经济，那么可能停止缩表，」美国银行策略师 Mark Cabana 和 Katie Craig 周三在给客户的报告中写道。「如果美联储目的是让货币政策正常化，那么缩表可以继续」。
越来越多迹象表明经济增长放缓速度快于几周前的预期，引发全球债券周一大幅上涨，交易员押注美联储和其他央行将在降息方面变得更加积极。摩根士丹利分析师写道，「两个可能的驱动因素或许会让美联储提前结束缩表，一个是货币市场流动性枯竭，另一个是美国经济衰退。但我们认为两者都不太可能发生」。
3. QCP Capital：高波动行情已清理市场杠杆，BTC或将在Q4创下历史新高
8 月 10 日，QCP Capital 在官方频道发文表示，ETH 相对于 BTC 的流动性状况发生了根本性转变，BTC 越来越多地融入主流宏观资本市场，但 ETH 却越来越被边缘化。BTC 的数字黄金叙事非常吸引投资者，而 ETH 则缺乏这样的叙事。不过这不一定只对 ETH 价格产生负面影响。作为一种更具投机性和波动性的资产，BTC 和 ETH 之间的隐含波动率差价已经扩大到 20%，甚至可能更高。当前的交易策略或可选择卖出 BTC 波动率并买入 ETH 波动率。
此外，期权交易上观察到 BTC 与 ETH 相比具有相同的结构性看涨趋势，过去两个月资金主要流入 BTC，特别是长期看涨资金，而 ETH 资金主要集中在短期投机。其认为，本周 BTC 的走势是一次清理杠杆行为，以便在第四季度创下历史新高。
4. 观点：加密风投正放缓投资速度，持有BTC/ETH即可获得可观收益，以及缺乏新叙事是关键原因
8 月 10 日，Cinneamhain Ventures 合伙人 Adam Cochran 在社交媒体上发文表示，风险投资公司对加密货币的投资速度大幅放缓，其中有一个微妙的原因。大多数风险投资公司都有有限合伙人 (LP)，而 LP 主要对超越指数基金的回报感兴趣。但从中期来看，仅仅是持有比特币和以太坊的风险回报率就已经可以「轻松击败」指数基金。
这使得风险投资者可以对比特币和以太坊保持观望态度，等待更安全、更有利可图的机会，而不是像在其他行业那样在初创企业上承担那么多早期风险。因为其他市场中并不存在 BTC 或 ETH 那样提供持币收益的资产。
Adam Cochran 表示，在上一个加密周期（2020 年至 2024 年）期间，风险投资公司「似乎很活跃」，希望通过投资「已经爆发」的应用程序与参与者一起暴富。但目前已知的几种叙事（NFTS、AMM 分叉、defi、L2s）都已经走到末路，而下一步该怎么走目前还不太清楚。
5. 摩根大通CEO：美国经济衰退仍将来临，2024年衰退可能性上调至35%
8 月 11 日，据 News.bitcoin 报道，摩根大通首席执行官 Jamie Dimon 重申，经济衰退仍是美国经济最有可能出现的结果，他坚持认为「软着陆」的可能性仅为 35% 至 40%。Jamie Dimon 在接受 CNBC 采访时强调了市场面临的持续不确定性，指出了地缘政治、住房、赤字、支出、量化紧缩、选举，所有这些都会引起市场的恐慌。尽管他持谨慎态度，但他承认经济表现好于预期。
Dimon 自 2022 年以来一直对经济挑战发出警告，他表示美国目前并未陷入衰退。然而，他仍然对美联储将通胀降至 2% 目标的能力持怀疑态度，同时摩根大通将美国 2024 年经济衰退的可能性上调至 35%。摩根大通并不是华尔街唯一一家提高这一结果预期的公司。高盛还将其预测从 15% 上调至 25%，但指出如果美联储降低利率或购买债券，则可以避免经济衰退。
6. Greeks.live：市场情绪转为乐观，降息预期推动反弹持续
8 月 12 日，Greeks.live 宏观研究员 Adam 在社交媒体发文表示，经过一周的调整，市场已经从日本央行加息的打击中走出来。日本央行近期的鸽派言论也给了市场信心，尽管市场利空消息不断，但是本周市场情绪较为乐观。本周的宏观重点回到了美国经济数据，9 月降息概率持续上升，也给了市场一些信心。如果本周数据再给到市场降息信心，反弹还将持续。
恐慌情绪经过一周的释放，市场信心已经恢复大半，所以各主要期限 IV 相较上周有所回落，目前 IV 相对处于较高水平，本周仍有明显的下行压力。加密货币市场仍维持 3 月以来形成了宽幅震荡走势，其中 ETH 较为低迷，汇率大幅下跌。择时选择合适的 IV 可以购买短期看涨期权，构建一个反日历价差也是不错的选择。
加密利率市场方面，Bitfinex 利率市场偶有不错的利率订单，遇到合适的利率订单可以积极成交，特别是有行情的时候值得特别关注。
7. 三分之二的机构比特币现货ETF持有者在Q2继续持有或增持
8 月 15 日，据 Bitwise 数据，在第二季度，大约 66% 的机构投资者通过美国比特币现货 ETF 持有或增加了比特币持仓。根据提交给美国证券交易委员会（SEC）的 13F 报告，44% 的资产管理公司在第二季度增加了他们的比特币 ETF 头寸，而 22% 保持不变。只有 21% 的机构减少了头寸，13% 清仓，这「是一个相当不错的结果，与其他 ETF 相当，」Bitwise 首席投资官 Matt Hougan 表示。SEC Form 13F 是所有管理资产至少为 1 亿美元的机构投资管理者必须提交的季度报告。
8. 大公报：香港未来绝大多数RWA交易将以合规港元稳定币为载体完成
8 月 15 日，据香港大公报报道，香港正在加速建立稳定币发行人监管制度，并于近期发布了关于稳定币监管的公开咨询总结。
报道指出，香港乃至全球 Web3.0 的下一阶段发展重点在于打破虚拟世界与现实世界的隔阂，让资产与资金能在两个体系间自由流转。而 RWA 正是打破技术壁垒，加速虚拟与现实融合的重要创新。
在可预料的未来，香港绝大多数的 RWA 交易都将以合规港元稳定币为载体完成，并通过稳定币与传统金融完成连接与互通。如果没有合规的港元稳定币，香港 RWA 实践在便捷性和安全性方面都将存在巨大挑战。因此，稳定币监管框架的出台或许将为香港 RWA 生态的创新发展奠定基础，而随着 RWA 生态的繁荣，港元稳定币作为香港 Web3.0 对外连接桥梁的作用和价值也将更加凸显。
9. Real Vision分析师：全球流动性模型自2023年11月以来首次出现看涨信号，比特币或即将大幅上涨
8 月 15 日，Real Vision 分析师 Jamie Coutts 在 X 平台上发文表示，各国央行正在让步，流动性阀门正在打开，而比特币即将大幅上涨。全球流动性动量综合模型（MSI）出现了自 2023 年 11 月以来的首次看涨信号，此前比特币在 11 月至 4 月期间上涨了 75%，然后信号转为看跌。
在过去一个月中，日本央行和中国人民银行分别增加了 4000 亿美元和 970 亿美元；全球货币总量（信用）扩张了 1.2 万亿美元，这在很大程度上得益于美元的大幅贬值。这表明这是与美联储协调一致的。与之前周期的类似阶段相比（显然不会完全相同）：
· 2017 年：比特币上涨了 19 倍
· 2020 年：比特币上涨了 6 倍
· 2024 年：估计是 2-3 倍
为了实现这一目标，比特币需要使 DXY 远低于 101，这将受到持续的中央银行注资的推动。将使全球 M2 货币供应量在本周期超过 120 万亿美元。货币供应必须不断扩张以支持现有债务，否则一切将崩溃。
10. Eigen Labs员工接受其他项目提供的价值数百万美元空投，引发潜在利益冲突问题
8 月 15 日，据 CoinDesk 报道，调查发现，EigenLayer 开发商 Eigen Labs 的员工接受了来自一些依赖其技术的其他项目提供的数百万美元的支付，引发了潜在利益冲突的问题。
某团队告诉 CoinDesk，它将一部分代币作为「感谢」赠送给了每位 Eigen Labs 员工。每位员工的分配份额最终价值达到了 80,000 美元。Eigen Labs 表示仅将名单「发送给了那些曾联系过 Eigen Labs 或其员工进行空投的团队」，但一团队表示，Eigen Labs 向其发送了这份地址列表，尽管该团队并没有要求 Eigen Labs 发送。
据悉，Eigen Labs 员工通过这些空投获得了最高近 500 万美元的代币，Eigen Labs 和 Eigen 基金会已于今年 5 月禁止员工接受此类空投，并推出了一项政策，「明确禁止任何员工为了个人利益而影响与公司相关的任何交易。」
据提交记录，Eigen 基金会在 6 月 3 日发布的 GitHub 政策变更中禁止员工「单独领取空投」。基金会表示此举是出于「对利益冲突或利益冲突表象的担忧」。然而，包含在 Eigen Labs 列表中的钱包在 6 月中旬仍继续领取空投。Eigen Labs 和 Eigen 基金会表示，已经领取空投的员工将不需要归还他们的代币。
11. Arbitrum社区「通过启用ARB质押来解锁代币效用」提案已初步通过
8 月 16 日，据 Snapshot 治理页面显示，Tally 市场运营负责人 Frisson 在 Arbitrum 社区发起「通过启用 ARB 质押来解锁代币效用」提案投票以 91.54% 的支持率获得通过。该提案提议通过启用 ARB 质押来解锁 ARB 效用，并改善 Arbitrum 协议的治理和安全性，但暂时不会开启向代币持有者分配费用。通过 ARB 质押，将代币委托给积极参与治理的用户，代币持有者将能够捕捉价值。
该提案还将通过 Tally 协议实施一种流动性质押 ARB 代币（stARB），该代币可以自动复利任何未来的奖励，并且可以（再）质押，且兼容 DeFi。此外，提案发起者称将与 Arbitrum DAO 合作，决定是否以及如何为奖励提供资金，并在代币持有者和委托人之间分配奖励。根据该计划时间表，此次投票系在 Snapshot 上的初步审查，通过后将在本月于 Tally 上发布链上提案以申请资金并开始开发，9 月份提交智能合约以供审核，10 月份将在 Tally 上提交包含完整 ARB 质押实现的链上提案。
12. 韩国国家养老基金购买MicroStrategy股票间接增持比特币
8 月 16 日，据韩联社报道，韩国国家养老基金服务局（NPS）在今年第二季度购买了 MicroStrategy 的 245,000 股股票。此次购买行为已在向美国证券交易委员会（SEC）提交的 13F 文件中披露。
虽然韩国国家养老基金在今年第二季度出售了 23,956 股 Coinbase 股票，但此次投资是继去年第三季度购买 Coinbase 的 282,673 股股票后，该基金对比特币的又一次间接投资。值得注意的是，截至 7 月 31 日，MicroStrategy 持有 226,500 枚比特币，成为除现货比特币 ETF 发行商外最大的比特币企业持有者。
13. 多位分析师：以太坊仍有向1600美元的下行风险
8 月 16 日，据 Cointelegraph 报道，多位分析师认为，以太坊仍有向 1600 美元的下行风险。尽管最近 7 天涨幅达 13%。Arete Capital 合伙人 McKenna 表示，他并不预期以太坊价格会突破 2800-2900 美元，反而可能在 8 月和 9 月保持区间波动。他指出，上周以太坊暴跌与做市商 Jump Trading 抛售有关，加之全球经济衰退担忧。从目前水平来看，McKenna 不太看好以太坊的多头前景。
另一位分析师 Brandt 则提出了两种可能的走势：一是突破 2960 美元展开新一轮上涨；二是跌破上行楔形模式，下探至 1650 美元的熊市目标。
独立交易员 Morgan 指出，以太坊融资费率呈现下降趋势，反映了市场情绪的转变。负融资费率表明空头正在支付多头，显示了普遍的看跌情绪。若以太坊跌破 2540 美元的支撑位，将预示着下行模式的延续，价格可能将跌至 1640 美元，较当前价格下跌 35.8%。
14. Bitwise CIO总结Q2 ETF机构持仓情况：总体仍处于增持趋势，大部分机构是钻石手
8 月 18 日，Bitwise 首席信息官 Matt Hougan 在社交媒体上发文表示，其在审查了各机构于前些日子提交 13-F 文件后，根据二季度比特币 ETF 持仓情况进行一些初步总结包括：
· 机构仍在增持，趋势尚在：Q2 10 支比特币现货 ETF 总计有 1,924 个机构持有者，高于 Q1 的 1,479 个，该数据增涨约 30%，考虑到比特币于 Q2 是下跌情况，这个成绩已经很不错了。
· 大部分机构投资者是钻石手：大多数在 Q1 进行配置的机构投资者在 Q2 持有或购买了更多头寸。在 Q1 的申报者中，44% 的机构在 Q2 增加了对比特币 ETF 的持仓，22% 的机构保持不变，21% 的机构减少了他们的头寸，13% 的机构清仓退出。
· 对冲基金仍然是持仓大户：大多数 ETF 的顶级持有者都是主流对冲基金，包括 Millennium、Schonfeld、Boothbay、Capula 等。但也有大量的顾问、家族办公室和精选的机构投资者。随着时间的推移，希望看到财富管理公司和养老金所占的份额越来越大。
15. 前Coinbase首席技术官创建Web3创新大学，目标成为「斯坦福2.0」
8 月 19 日，Web3 投资人 Balaji 宣布将在新加坡创办一所名为「The Network School」的创新大学。这所大学将坐落在新加坡附近的岛屿上，致力于为来自全球的「Dark Talent」（身处边缘未被主流世界注意、身怀天赋的青年才俊）人才提供发展机会。据悉，Balaji 是斯坦福博士、前 Coinbase 首席技术官及 A16z 合伙人，是 Web3 领域的顶级天使投资人。他表示，The Network School 将聚焦于「学习 (Learn)、锻炼 (Burn)、赚钱 (Earn) 和娱乐 (Fun)」四个核心方向。Balaji 表示，希望这所大学成为一所真正意义上的「斯坦福 2.0」，该校首个 3 个月学期将于今年 9 月 23 日至 12 月 23 日举办。
16. 日元正再次走强，比特币交易员需保持谨慎
8 月 19 日，本月初日元的优异表现引发了套利平仓，并震动了包括加密货币在内的风险资产。自周四晚些时候以来，日元兑美元汇率已升值 2.4% 至 145，结束了自 8 月 5 日 141.68 的低点反弹势头，表明投资者对「抗风险」货币的偏好再度升温。日元兑澳元（风险偏好的晴雨表）升值逾 1%。日元兑欧元和英镑的活力甚至更强。
传统市场风险敞口的降低也给比特币和更广泛的加密货币市场带来了压力。截至 8 月 5 日的八天内，BTC 从约 70,000 美元跌至 50,000 美元，随后随着美元/日元的反弹而回升至 60,000 美元。日元再次走强值得加密货币交易员关注。
17. CZ或将于2024年9月29日出狱
8 月 19 日，根据美国联邦监狱局数据，疑似与 Binance 创始人 CZ 高度关联的一例案件信息显示，47 岁的亚裔男子「CHANGPENG ZHAO」将于 2024 年 9 月 29 日被释放，注册编号：88087-510，位于 Long Beach RRM。
18. 伯恩斯坦报告：投资者对比特币矿工转向AI的兴趣不断增长
8 月 19 日，据 The Block 报道，伯恩斯坦分析师指出，投资者对比特币矿工转向人工智能和高性能计算（HPC）数据中心市场表现出显著的兴趣。
「我们看到投资者对追求 AI/HPC 的比特币矿工表现出显著兴趣，而这些投资者也在质疑是否所有矿工都应该转向 AI，」Gautam Chhugani、Mahika Sapra 和 Sanskar Chindalia 在周一的客户报告中写道。这种操作转变被称为「Mullet」策略：前端是 AI 数据中心，后端是比特币挖矿。周一的报告描述了当前的矿业格局，几乎在专注于比特币挖矿的矿工和转向成为人工智能数据中心的矿工之间平分。
然而，伯恩斯坦报告指出了矿工在将业务转向人工智能数据中心市场时面临的具体挑战。尽管比特币挖矿和人工智能数据中心在电力容量和高密度电力规格方面有相似之处，但伯恩斯坦强调，它们有着完全不同的商业模式。「比特币矿工追求的是自挖矿的专有策略，他们的业务是以低于市场价格的成本将电力转换为比特币。因此，唯一重要的是增加比特币生产/哈希率市场份额和对齐的财务战略，即不以亏损出售比特币，」分析师补充道。
报告认为，领先的比特币矿工应继续专注于比特币挖矿市场份额，争取比特币总哈希率的增长速度，并且不以亏损出售比特币。
19. 通过虚拟资产交易转换犯罪所得可认定为「洗钱」判定标准
8 月 19 日，据最高人民检察院微信公众号消息，8 月 19 日上午，最高人民法院、最高人民检察院联合召开新闻发布会，发布《关于办理洗钱刑事案件适用法律若干问题的解释》（下称《解释》）。《解释》自 2024 年 8 月 20 日起施行。
《解释》共 13 条，主要内容包括：一是明确「自洗钱」「他洗钱」犯罪的认定标准，以及「他洗钱」犯罪主观认识的审查认定标准。二是明确洗钱罪「情节严重」的认定标准。三是明确「以其他方法掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的来源和性质」的七种具体情形。四是明确洗钱罪与掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪等罪的竞合处罚原则。五是明确罚金数额标准。六是明确从宽处罚的标准。
《解释》明确，洗钱数额在五百万元以上，且具有多次实施洗钱行为；拒不配合财物追缴，致使赃款赃物无法追缴；造成损失二百五十万元以上；或者造成其他严重后果情形之一的，应当认定为「情节严重」。
《解释》将通过「虚拟资产」交易列为洗钱方式之一。明确通过「虚拟资产」交易、金融资产兑换方式，转移、转换犯罪所得及其收益的，可以认定为刑法第一百九十一条第一款第五项规定的「以其他方式掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的来源和性质」。
《最高人民法院、最高人民检察院关于办理洗钱刑事案件适用法律若干问题的解释》已于 2023 年 3 月 20 日由最高人民法院审判委员会第 1880 次会议、2024 年 3 月 29 日由最高人民检察院第十四届检察委员会第二十八次会议通过，现予公布，自 2024 年 8 月 20 日起施行。
20. Bitfinex报告：市场对比特币的信心依然强劲，预计Q4将非常看涨
8 月 19 日，Bitfinex 发布报告表示，与比特币 ETF 相比，以太坊 ETF 继续苦苦挣扎，大量资金外流导致以太坊相对于比特币的表现较差。尽管像贝莱德的 iShares Ethereum Trust 这样的新兴以太坊 ETF 有一些正流入，但老牌产品如灰度的 Ethereum Trust（ETHE）却面临了大量外流，这种情况由于主要市场制造商如 Jump Trading 的激进抛售而加剧。这导致了截至 8 月初以太坊价格下降了 40%，ETH/BTC 比率跌至 1200 多天来的最低水平。
相比之下，比特币 ETF 表现出韧性，持续有资金流入，价格表现也更为稳定。尽管存在供应过剩等挑战，但市场对比特币的信心依然强劲。比特币仍有望按照之前的减半年份轨迹发展，我们预计第四季度将非常看涨。根据历史数据，要么第三季度的低点已经出现，要么我们还有最后一轮下跌来寻找比特币的底部。
随着以太坊 ETF 在表现和资金流出方面面临挑战，未来几个月将是决定其能否恢复并吸引持续投资者兴趣的关键因素。宏观经济环境以及潜在的美联储降息等关键因素将显著影响未来 ETF 资金流动和市场动态，影响以太坊和比特币的市场表现。
二、Filecoin项目情况
1. 市场情况
a. Filecoin生态系统正在经历显著的扩展，特别是在开发者社区内的活动不断增加。最近，“数据经济黑客松”项目宣布提供高达50万美元的种子资金，以吸引全球开发者基于Filecoin平台构建去中心化应用（dApps）。这个活动旨在推动去中心化存储和计算领域的新突破，鼓励创新项目利用Filecoin的分布式存储技术来解决实际问题。参与者将有机会通过这次黑客松，直接接触到行业专家和投资者，推动项目的商业化进程 。
b. Filecoin最近对其虚拟机进行了重要升级，引入了Pyth Feeds，这使得网络的去中心化金融（DeFi）功能大大增强。Pyth Feeds作为一个高性能的去中心化预言机网络，为Filecoin上的DeFi应用提供实时的市场数据支持。这一升级不仅提高了DeFi应用的安全性和可靠性，还推动了整个生态系统的创新发展，吸引更多开发者和项目加入Filecoin网络。
c. Filecoin正在通过建立新合作伙伴关系，进一步推动其技术的广泛应用。近期与多个AI板块项目及其他区块链领域领导者的合作，旨在提高Filecoin网络的可扩展性和技术创新并开展AI相关业务。这样的合作有助于将Filecoin技术应用于更多行业，推动去中心化存储解决方案在全球范围内的普及。合作伙伴关系的深化也增强了Filecoin在区块链行业中的地位，促进了生态系统的可持续发展。
d. FIL本时间段内价格持续震荡，目前价格3.8U。
2. 数据情况
a. 全网有效算力22.7Eib，原值算力下降到5.2Eib。
b. 单T日产币量：0.0044FIL。
c. 近期GAS保持较低水平。
d. FVM链上质押总量3000万美金，主要集中在Glif项目上，目前Glif项目占据FVM质押量的62.64%。
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3. Filecoin地址分析
a. 持币地址：持币地址数3,184,058，增长11,077地址，全网总计销毁量39,985,485FIL。
b. 交易所地址：交易所地址持币量从8月8日到8月20日期间一共流出4.73万个，本时间内FIL代币资金流动较低。
4. 五维图分析Filecoin和分布式存储项目发展
a. 项目背景和市场
i. Filecoin 作为融资 2.57 亿美金的大项目，受到各大投资机构追捧。
ii. Arweave 在 2018 年-2020 年 3 月，通过 ICO 和一级市场累计从 A16Z、联合广场风投（Union Square Ventures）、Coinbase 等机构融资 2200 万美元。
iii. 2023 年 2 月，BNB Chain 发布了 BNB Greenfield 白皮书，提出了 Web3 时代的一种新型数据结构和经济范式，将目标瞄准了分布式存储赛道。BNB Greenfield 是 BNB Chain 生态系统中继 BNB 信标链和 BNB 智能链之后的第三条区块链，使用 BNB 作为其原生代币。
iv. Arweave 的目标是建立一个永久存储的去中心化应用，重点保护人类需要永久保存的文献资料。
v. Arweave 项目的协议之一 Permaweb：一个互相连接的文档和应用程序的集合， 其中所有内容都是永久的。浏览器将有权访问网络中存储的所有数据。因为 Arweave 网络本身是建立在 HTTP 之上的。与 Filecoin 是自己开发并建立在 IPFS 网络形成鲜明的对比，表明 Filecoin 的技术实力更强。
vi. FIL 检索市场土星上线测试网络，将在本年度内部署 13 万个以上检索节点 。
vii. Filecoin 子网络 IPC 登录 Fileocin spacenet 测试网，将提高FIL网络功能，解决TPS消息处理等问题。
viii. Filecoin 推出 AWS 亚马逊云、GCP、AZURE 服务的数据托管开源替代方案 FWS。
b. 存储规模
i. Fileco存储规模上目前Filecoin一骑绝尘。
ii. Filecoin-v19升级后DC数据封装加速，全网算力突破21Eip 。
iii. Arweave目前的存储规模为130TiB,相比Filecoin远远落后。
c. 未来发展潜力
i. Filecoin3月14日上线FVM虚拟机，兼容以太坊链，未来还有检索和计算待上线。
ii. AR作为永久存储类项目，有比较明确的存储对象，能够更好的针对性发展。
iii. BNB Greenfield先做用户后做存储，有币安做依托，市场前景很大。
iv. Filecoin在FVM和IPC以及FSW加持下，已然成为可以同以太坊和其他公链竞争的大型生态系统。
d. 生态竞争力
i. 目前单纯从智能合约生态而言，AR生态发展要比Filecoin更加迅速，AR已经有比较成熟的去中心化交易所和Defi项目。
ii. Filecoin生态未来可期，虚拟机上线后各大项目在其上进行部署，一大批生态即将问世。
iii. BNB Greenfield依托币安和BSC链，未来生态有很大的发展潜力。
iv.目前Filecoin基金会和协议实验室也在关注BNB Greenfield进展情况，有可能会是Filecoin未来最大的竞争对手。
v. Arweave官方宣布目前网络上永久存储数据超过10亿条。
vi. Crust Network宣布将整合 Crust 主网、Polkadot 平行链和 EVM 合约，构建全新的 Crust 协议，支持任何 EVM 兼容链的存储服务。
vii. Filecoin子网络IPC已进入测试网部署，将大大提高TSP，优化网络能力，为生态发展助力。
viii. Yellowstone项目将整个Solana链上区块历史记录加载到Filecoin上，以保证所有基础设施提供商、Solana 个人用户、探索者和索引器都可以免费进行访问。
ix. Crust Network最新部署的Crust EVM Storage 现在支持Arbitrum生态系统，开发者现在可以通过 Arbitrum 下单来使用 Crust 的存储服务。
x. Filecoin的LOTUS客户端推出Lotus Slasher和Lotusd Disputer两项增强服务，这两项服务将会在维护网络完整性、预防恶意活动和奖励活跃参与者方面发挥至关重要的作用。
xi. BNB Greenfield测试网于8月31日升级至 v0.2.4，这是主网之前的最后一次重置，主要目标包括解决以前版本的错误并引入新功能。
xii. UniswapV3成功在FVM上进行部署，将为Filecoin生态发展带来更多的机会和关注。
e. 社区关注度
i. Filecoin近一年来越来越重视社区的力量，项目方在全球各地积极举办各种大型活动进行宣传。
ii. Arweave的分布式存储类项目社区宣传力不大，相关的推特等社区宣发活跃度较低。
iii. BNB Greenfield开始进入分布式存储赛道测试网络，开始引起各大社区关注。
iv. Filecoin推出FWS云服务替代方案引起社区关注，同时美国国会议员公开表示FIL不是证券。
v. 比特大陆在官网公开销售Filecoin矿机，Filecoin社区关注度明显提升。
vi. Filecoin子网络IPC部署Alpha测试网，标志着Filecoin子网解决方案里程碑式的进展，对未来生态发展和计算功能完善有很大的促进作用。
vii. 胡安出席Filecoin巴黎会议并解答社区问题，扩大社区影响力。
viii. Arweave于7月29日开始举行社区黑客马拉松活动以扩大社区影响力。
ix. Filecoin Orbit大中华区首批社区大使出炉，包括New Web Groro、ND LABS、STFIL、Filet等多家储存供应商和生态项目团队。这将持续扩大Filecoin社区影响力。
x. Filecoin和Chainlink共同合作探讨去中心化预言机和数据管理，继续扩大Filecoin在行业的认可度。
xi. 澳洲顶级医学研究所Victor Chang与分布式存储解决方案DSS合作，将其突破性心脏研究的数据存储在Filecoin网络上,实现Filecoin的应用落地。
xii. Bitmex创始人发言力挺Filecoin，FIL在行业间的认可度持续增加。
xiii. Filecoin分别在韩国、新加坡以及后续的冰岛举办会议，和社区、开发者等一起探讨项目未来。
xiv. Filecoin基金会和联合国世界粮食计划署合作，将同埃森哲、拜耳等公司一起努力开发基于区块链的解决方案，为世界粮食计划署获得的捐赠提供额外的信任和透明度，该技术预计将于2024年进行试点。
xv. Protocol Labs 推出 Venture Studio 计划，旨在利用 Filecoin、IPFS、libp2p、以太坊和 Protocol Labs 生态系统中的其他技术，发展和支持新创业公司构建突破性技术。
f. 综合评述
i. 子网络测试网上线，将极大提升FVM性能，扩大生态发展能力，未来Filecoin将赋予存储加智能合约两大功能。其次官方将着眼提升真实数据质量，该措施将数据真正的同生态结合起来。
ii. 最大的去中心化交易平台Uniswap部署到FVM网络上将给Filecoin带来新的发展机遇。
iii. Filecoin推出云服务替代方案FWS，将打开云服务市场。
iv. Arweave作为永久存储的去中心项目与Filecoin有着本质的区别，它们并不是竞争关系，更为恰当的表述是相辅相成的完善存储赛道。
v. Filecoin和Arweave发展至今已经成为了去中心化存储的代表性项目，也代表着去中心化存储的0到1过程基本完成。在发展理念上，将非链上核心数据拆分到存储层已经成为了以太坊扩容的主要手段。与此同时，存储聚合网络和L1扩展网络作为补充和延展，可以更高效、低成本的满足用户的具体需求。
vi. BNB Greenfield主网正式上线，依托币安的生态和资源未来可能有比较好的发展前景，虽然是Filecoin的强劲竞争对手，但是也同时能够吸引更多的人来关注去中心化存储赛道。
三、Optimism和Arbitrum数据对比分析
1. 代币价格均处于震荡状态。市场流动性和换手率较低，资金更青睐主流币种，主流币稍一回调，山寨币就出现较大跌幅。
2. 链上数据来本时间段数据变化不大，OP表现稍微好于ARB。目前二层网络代币回调比较大，在ETH没有良好走势前难有大回补。
3. 行情出现了阶段性底部，在区间内持续震荡。9月份美联储大概率会降息。同时11月的大选行情预计也将在9月份逐步展现，因此预判9月中下旬将迎来好行情。
四、链上数据分析
1. 链上指标
a. 希望通过链上数据动向把握市场行情变化
b. 指标依然处于较低分值，未有入场机会。
2. 市场和数据动态
a. BTC价格走势
i. 上上周提到805下跌发生后，预计会在底部区间内震荡、二探。
ii. 比特币在经历805雪崩后，在54250-62745之间宽幅震荡，如果涨破上边界，跌破下边界都会更向这个方向前进。
iii. 从数据层面来看，亏损投资者的离场已经越来越少了，64000美元上方的亏损投资者几乎没有了离场的动力，应该是洗盘已经比较充分的结果。如果接下来的一周仍然保持低离场的趋势，那么价格很有可能会出现反弹，反弹的目标是65000美元价格以上。
iv. 筹码的密集区仍然没有被破坏，长期盈利和亏损的投资者越少参与到换手，价格的反弹来的就越快，目前抛售的主力仍然是短期投资者，更多的BTC是向着长期且高净值的用户转移，只要不发生黑天鹅，反弹就会到来。
b. 全链TVL数据
i. 从全链的TVL数据上来看，本周随着市场小幅度区间震荡而情绪恢复，略有上涨。TVL牛市最高1700亿美元，上上周数据812.18亿美元，本周数据844.76亿美元，TVL上涨4%，本周主网链上交易量呈现断崖下滑。
ii. 上上周7天交易量为603.46亿美元，本周7天交易量为299.68亿美元，下降50.33%。
c. BTC和ETH清算量
i. 从本周中心化交易所合约交易BTC清算地图来看，BTC本周清算强度多头力量略胜一筹，多单累计清算强度37.77亿美元，空单方面累计清算强度24.32亿美元，空单在59657至62417为密集清算区，多单在58737至55977为密集清算区。
ii. 去中心化交易所方面，ETH在648开始有大额清算，在648至519为密集清算区，623为最大清算点。
d. 链上交易
i. 链上交易以太主网本周活跃度较为萎靡。7天平均gas为2.0Gwei，较上上周11.1Gwei，下降9.1Gwei。
ii. 本周ETH主网呈现通胀，7天年通胀率为0.72%。
iii. 本周链上gas销毁最多的三个项目是：Uniswap、链上转账以及泰达的铸造和销毁。
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五、二层网络及公链项目研究
1. Grayscale推出治理代币MKR的新基金
据CoinDesk报道，资产管理公司Grayscale推出了一个专注于MakerDAO治理代币MKR的新基金。新的封闭式基金Grayscale MakerDAO Trust将向合格的个人和机构认可投资者开放。与公司的其他单资产信托类似，为保证二级市场上的基金份额价格与基础资产价格之间不产生偏差，该基金不允许直接提款。
2. SafePal宣布推出SFPlus中心
非托管加密钱包SafePal宣布推出专为SFP持有者打造的SFPlus中心。SFPlus需由持有者通过质押SFP启动，在质押后还将获得SFPlus积分，这些积分将随着质押时间增加而持续积累和增长。而根据积分数量，SFPlus质押者将能够享受未来活动和空投的独家特权。此外，用户可通过SFPlus轻松查看所有SFP的实用功能、质押以获取奖励、随时了解SFP持有者的独家福利、并在查看个人的激励记录。
3. Zenrock计划推出去中心化托管服务
针对去中心化金融（DeFi）领域的安全担忧一直阻碍其广泛采用的问题，Zenrock计划推出去中心化托管服务以缓解用户的顾虑。Zenrock是在Qredo被10T Holdings和1RoundTable Partners收购后重组成立的，旨在通过去中心化多方计算（MPC）钱包来分散私钥管理，从而避免单点故障风险。Zenrock目前处于测试网阶段，计划于年内正式上线。公司还宣布推出去中心化的比特币代币zenBTC。
4. zkLink Nova宣布了一套新工具包
L3聚合Rollup网络zkLink Nova的开发者zkLink Labs宣布了其最新基础设施开发路线图中的一套新工具包。该工具包被称为“zkLink Horizon”，旨在通过其Nova SDK的链和开发抽象集成，帮助开发者获取用户。路线图引入了三项由最新的ERC-7683和ERC-4337标准支持的功能，包括Passkey授权、多链智能账户和一个新的意图平台MagicLink。根据路线图公告，此次更新将允许开发者通过新支持的智能钱包实现“一键”操作，来为新用户注册和进行多链交易。
5. Sun.io发布了一款名为SunPump的代币生成器
波场创始人孙宇晨旗下的去中心化金融平台Sun.io发布了一款名为SunPump的代币生成器，允许用户在波场区块链上创建模因币。SunPump为新发行的代币提供1000万美元的资源，并引入审核流程以避免骗局。孙宇晨表示，SunPump通过合作Poloniex交易所，确保项目符合特定标准并提高透明度和用户信任。
六、市场投融资信息
本时间段内一级市场融资项目数量和金额都有明显增加，依旧是以基础设施类项目为主。
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七、揭秘币安研报的财富密码：有哪些重点提及的未发币项目？
1. 前言
a. 最近，币安发布了 2024 年上半年研究报告，不仅总结了这半年来行业发展，也对下半年加密货币市场展开了预测！以下整理了报告中重点提及的未发币项目，供大家参考。
2. 项目盘点
a. Layer 1
i. Berachain：基于 Cosmos SDK 构建并兼容 EVM 的L1 公链。总融资 1.42 亿美元，由 Polychain、OKX Ventures 等投资。
ii. Hyperliquid：一条结合 CEX 与 DeFi 优势的 L1 区块链，包含具有 100 多个 Perps 和原生 Spot 的 DEX。
b. Defi
i. Babylon：比特币生态的头部项目，也是比特币最大的 Staking 基础设施。总融资 9600 万美元，由 Paradigm、Binance Labs 等投资。
ii. Morpho：使用户能够进行借贷，无需许可地创建独立的借贷市场。总融资 6800 万美元，由a16z、Variant Fund 等投资。
iii. Karak：一个通用再质押网络，与 Eigenlayer 等再质押项目类似。总融资 5130 万美元，由 Pantera Capital、Framework Ventures 等投资。
iv. Synfutures：一个去中心化衍生品交易所，首创了无需许可合约市场模型总融资 3740 万美元，由 Pantera Capital、Polychain 等投资。
v. Symbiotic：一个通用的再质押系统，无需许可的共享安全协议。总融资 580 万美元，由 Paradigm、Cyber Fund 等投资。
vi. Citrea：比特币生态系统中的首个 ZK Rollup 项目。总融资 270 万美元，由 Galaxy、 Delphi Digital 等投资。
vii. Solayer：Solana 生态的再质押协议，可获得 POS、MEV 和 AVS 等收益。总融资未披露，由 Binance Labs 投资。
c. ZK/L2
i. Scroll：以太坊的原生 zkEVM Layer 2 ，基于 ZK-rollup。总融资 8000 万美元，由 Paradigm、OKX Ventures 等投资。
ii. Linea：由 Consensys 开发的兼容 EVM 并采用 Zk-rollup 技术的 layer 2 。总融资未披露，由 ConsenSys 投资。
d. Social
i. Farcaster：去中心化社交协议，允许用户创建、拥有和转移身份和内容。总融资 1.8 亿美元，由 Paradigm、a16z等投资。
ii. Lens Protocol：去中心化开放式社交图谱，任何应用程序都可以插入其中。总融资 1500 万美元，由 IDEO CoLab Ventures、Robot Ventures 等投资。
iii. Fantasy.top：基于 Blast 构建的 SocialFi 交易卡游戏。总融资未披露，由 Alliance DAO、Fabric Ventures 等投资。
e. Game
i. Nifty Island：开放的社交游戏世界，玩家可以创建、交易和展示3D NFT。总融资 2000 万美元，由 Hashed、Arrington Capital 等投资。
ii. Sonic：Solana 上的第一个游戏链，专门用于游戏开发和运行。总融资 1600 万美元，由 Bitkraft Ventures、OKX Ventures 等投资。
iii. Hamster Kombat：一款点击即赚取游戏，结合了加密货币交易模拟器。总融资和投资方未披露。
f. Meme
i. Pump.fun：专为在 Solana 区块链上创建和交易 Meme 代币的平台。总融资和投资方未披露。
g. Prediction market（预测市场）
i. Polymarket：去中心化预测平台，用户使用加密货币投注热门话题。总融资 7400 万美元，由 Founders fund、Polychain 等投资。
h. AI
i. Gensyn：去中心化深度学习计算协议，旨在建立 AGI 算力市场。总融资 4950 万美元，由a16z、Eden Block 等投资。
i. Depin
i. Ambient Network：去中心化的环境监测基础设施网络，收集全球环境数据。总融资 200 万美元，由 Borderless Capital、Solana Ventures 等投资。
j. Privacy（隐私）
i. Light Protocol：Solana 生态隐私项目，提供生态中最易访问的隐私轨道。总融资 450 万美元，由 Polychain、Solana Ventures 等投资。
k. Infra（基础设施）
i. Kinto：基于 OP Stack，专注于提供安全的金融服务访问。总融资 350 万美元，由 The Spartan Group、ParaFi Capita 等投资。
3. 下半年展望
a. 关于下半年的主题展望，报告中提到机构采用率持续将提高，尤其是美国现货 BTC ETF 的获批吸引了更多机构需求，传统金融巨头的参与将吸引更多投资者探索 DeFi、NFT 等领域。
b. 美国宏观经济状况也值得持续关注， 11 月的美国总统大选可能导致市场波动，而美联储预计将于 9 月降息，这可能对加密货币市场形成利好。
c. 在赛道方面，比特币的可扩展性与 DeFi 也在不断发展，去中心化物理网络基础设施(DePIN)和去中心化社交媒体(DeSoc)有望获得进一步发展。
d. 现实世界资产(RWA)的代币化为区块链提供了有力的用例，国债代币化仍然备受关注，预计将为投资者提供新的收益来源。
e. Web3游戏玩家人数再创新高，超休闲游戏吸引了大量玩家，项目在可持续的游戏内经济解决方案方面将有更多创新。
八、美国资产负债表跟踪
71,752.56亿（8月7日）→ 71,776.88亿（8月14日），单周缩表24.32亿 ；
从2023年3月份反弹到高点87,337.87亿至今，下降15,560.99亿；
17个月时间平均下来，每月缩表915.35亿，低于原计划每月缩表950亿的目标。
九、常见资产保证金匹配监控
1. USDC（截止2024年6日28日）
a. 发行量：32,222,674,248 USDC
b. 保证金价值：$32,274,321,543
2. BUSD（截止2024年6月28日）
a. 发行量：70,511,464 BUSD
b. 保证金价值：$72,185,371
3. WBTC（截止2024年8月20日）
a. 总流通WBTC：154,151.3564 WBTC
b. 总质押BTC量：154,165.0250 BTC
4. stETH（截止2024年8月20日）
a. 总流通量：9,822,187.99 stETH
b. Lido质押ETH量：9,822,187.99 ETH
十、UniswapV3交易量、收益率和TVL跟踪
Uniswap TVL维持在30亿美金左右，整体交易量下降明显。
市场流动性和换手率偏低，短时间低位震荡可能性较大。
十一、主流三大稳定币监控
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USDT市值继续保持增长状态，目前市值增加至1172.94亿美金市值，USDC总市值增加至348.1亿美金，TUSD市值维持在5亿美金左右。
三大稳定币总市值目前为1526亿美金，相比之前的1494.4亿美元，总市值增加31.6亿美金左右。稳定币总市值本时间段内稳定增长。
十二、矿机关机币价监控
目前BTC价格依旧低位震荡，大部分矿机处于关机币价边缘。挖矿回本周期普遍2年以上，预计行情在低位继续震荡一段时候后将开启牛市上涨。
✏️ 风险提示与免责声明
该报告是基于所示日期准备的，由于市场或经济状况可能发生变化，报告内容可能无法完全反映这些变化，提供的图形图表和其他视觉辅助工具仅供参考。
本文涉及的陈述和结论是基于未来预期的假设和前瞻性观点，但已知和未知的风险与不确定因素可能导致实际结果、表现或事件与陈述中的观点和假设存在实质性差异。请勿据此进行任何投资决策，华澳集团和报告作者不对用户的投资结果负责。
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