周报速览
注：本文于2024-01-19首发
本周重点
Celestia入侵战打响，以太坊将是最大赢家？
Filecoin数据
全网算力： 25Eib
单日每T产币量： 0.0053FIL
持币地址：目前持币地址数2,940,561，增长 12356 地址，总计销毁量 39,024,493 FIL。
交易所地址：1 月 9 日到 1月 18 日共流进 12.2万个，流入趋于平缓。
币价：5.75 U ，本周价格回落后稍有反弹，后续注意回调风险。
Optimism和Arbitrum项目数据对比
BTC现货ETF通过的市场情绪达到高点后开始回落，OP和ARB价格变动不大，但是市场成交量下降不少，30天协议收入ARB也回落很多。
就目前数据情况看，山寨价格基本呈现震荡走势，等待下一个叙事的出现。坎昆升级将利好二层网络，OP和ARB都将有一轮爆发行情。
链上指标
指标依然处于较低分值，未有入场机会。
二层网络及公链项目
市场情绪随比特币现货ETF的落地开始回落，大盘有回调趋势。市场炒作热点大概率会转向以太坊坎昆升级和以太坊现货ETF。
市场投融资
本周一级市场融资数量明显增加，随着BTC现货ETF通过，投资机构开始行业新布局。
美国资产负债表跟踪
76,867.11亿（1月10日）→ 76,737.41亿（1月17日），单周缩表-129.7亿 ；
从2023年3月份反弹到高点87,337.87亿至今，下降10,600.46亿；
10个月时间平均下来，每月缩表1,060.05亿，超过了原计划每月缩表950亿的目标。
UniswapV3 交易量、收益率与 TVL
2024年1月7日- 1月14日总交易量：62.5亿美金（受BTC现货ETF通过影响市场情绪高涨）
TVL： 36.9亿美金
四大主流稳定币监控
USDT总市值爆发式增加15亿美金，达到951.42亿美金。USDC总市值微量增加1.23亿美金，BUSD和TUSD市值呈下降状态。
四大稳定币总市值1229.2亿美金，较上周的1220.695亿美元，总市值再次增加约8.5亿美金，场外资金在BTC现货ETF通过后持续流入。
矿机关机币价监控
BTC价格高位震荡，最高48969美金，最低41500美金，振幅18%。随着现货ETF事件落地，市场情绪稍有回落。
目录
一、一周信息热点
1. CoinShares：比特币减半后价格需保持在 4 万美元以上才能使大多数矿商盈利
2. CryptoQuant：超10亿美元BTC被发往交易平台，矿工流出量达6年来高点
3. Vitalik提议将以太坊网络Gas限制提高至4000万
4. 美SEC主席对SEC官方推特被盗事件发表声明：仍在评估影响，正与执法部门合作进一步调查
5. deVere Group CEO：现货ETF的获批或将推动比特币最快于3月底升至60,000美元
6. 美SEC主席：灰度胜诉对比特币现货ETF获批起到关键作用
7. 贝莱德CEO：比特币ETF只是金融市场技术革命的第一步
8. 比特币现货ETF两天净流入8.19亿美元
9. Robinhood CBO：大部分GBTC卖家将资金投入到了另一个比特币现货ETF中
10. SkyBridge Capital创始人：GBTC抛售、FTX破产资产抛售是导致BTC下跌的部分原因
11. Cathie Wood：预计比特币将于2030年升至60万美元，牛市到来则为150万美元
12. 前ARK Invest主管：BTC或正处于近期价格顶部
13. 中金：通胀超预期，美联储降息紧迫性下降
14. Tether稳定币市场份额于2023大幅上涨至71%
15. Circle CEO：USDC铸造和赎回的国际支持从88个国家扩大至185个国家
16. 富达：美联储降息可能对DeFi和稳定币有益
17. 分析：技术指标暗示比特币可能进一步回调至38,000美元
18. CoinShares：上周数字资产投资产品净流入达11.8亿美元，交易量达175亿美元创历史新高
二、Filecoin项目情况
1. 市场情况
2. 数据情况
3. 地址分析
4. 五维图分析
三、Optimism和Arbitrum项目对比分析
四、链上数据分析
1. 链上指标
2. 市场和数据动态
五、二层网络及公链项目研究
1. 比特币Layer 2项目MAP Protocol获战略投资
2. 比特币Layer 2项目Bitfinity已筹集700万美元总资金
3. Layer 2网络Blast测试网正式上线
4. 以太坊第二层扩容项目Taiko宣布启动最终测试网Katla
5. 市场情绪回落，大盘有回调趋势
六、市场投融资信息
七、Celestia入侵战打响，以太坊将是最大赢家？
1. 该如何理解 Celestia 对以太坊的威胁，真的会是以太坊 killer 吗？
2. Data Avaliability，数据可用性
3. interoperability，可交互操作性
4. Celestia 不走寻常路
5. 结论
八、美国资产负债表跟踪
九、常见资产保证金匹配监控
1. USDC（截止2023年11月30日）
2. BUSD（截止2023年11月30日）
3. WBTC（截止2024年1月18日）
4. stETH（截止2024年1月18日）
十、UniswapV3交易量、收益率和TVL跟踪
十一、主流四大稳定币监控
十二、矿机关机币价监控
一、一周信息热点汇总
1. CoinShares：比特币减半后价格需保持在 4 万美元以上才能使大多数矿商盈利
据 CoinShares 发布的 2023 年挖矿报告，比特币挖矿算力增长 104%，引发对其环境可持续性和盈利能力的质疑，特别是网络的效率和能源成本；预计减半后每个比特币的平均生产成本为 37,856 美元。大多数矿商将面临销售和行政支出的成本的挑战，需要降低成本以保持盈利。除非比特币价格保持在 40,000 美元以上，否则只有 Bitfarms、Iris、CleanSpark、TeraWulf 和 Cormint 能够继续盈利。
2. CryptoQuant：超10亿美元BTC被发往交易平台，矿工流出量达6年来高点
据 CoinDesk 报道，比特币矿工的资金流出已达到多年来的最高点，数以万计的比特币、价值超过 10 亿美元已被发送至交易平台。分析师 Bradley Park 表示，大部分比特币是从矿池公司 F2Pool 转移出去的，这一举措是因为矿工面临着不断增加的成本。Park 指出，F2Pool 转移到哈萨克斯坦的成本增加，以及在减半前需要升级矿工到 Bitmain 的最新 Antminer T21，导致挖矿奖励减少，从而减少每台机器的产量，这是资金流出的原因。F2Pool 的算力已经开始增加，表明他们已经开始升级其容量。从历史上看，矿工向交易平台的资金流出可能是比特币价格的熊市信号，因为它们通常在价格下跌之前发生，但这并非总是如此，相关性也不是绝对的。
3. Vitalik提议将以太坊网络Gas限制提高至4000万
以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 在 Reddit 上的 AMA 活动中，Vitalik Buterin 建议将以太坊网络的 Gas 限制提高至 4000 万，以提高网络吞吐量。Vitalik 表示 Gas 限制已经近三年没有提高，这是以太坊历史上最长的时间，如今适度提高 Gas 限制是合理的。根据 Etherscan 的数据，当前的 Gas 限制为 3000 万，这意味将增加 33%。
4. 美SEC主席对SEC官方推特被盗事件发表声明：仍在评估影响，正与执法部门合作进一步调查
据 The Block 报道，美 SEC 针对 SEC 官方推特被盗事件发布了一份声明。 在 SEC 主席 Gary Gensler 的一份声明中，该机构声称「一名未经授权的人通过获得与该账户相关的电话号码的控制权来访问 SEC 官方推特账户。」可能是 SIM 卡交换攻击，这是一种常见的推特账户劫持形式，可以通过多因素身份验证来避免。 在声明中，Gary Gensler 写道：「委员会工作人员仍在评估这一事件对机构、投资者和市场的影响，包括对 SEC 社交媒体账户安全性的担忧。」 Gary Gensler 还指出，该机构正在与执法部门合作，进一步调查此事。
5. deVere Group CEO：现货ETF的获批或将推动比特币最快于3月底升至60,000美元
deVere Group CEO Nigel Green 表示：「比特币 ETF 的批准代表了对加密货币的彻底机构验证，比特币价格预期飙升的主要催化剂之一是 ETF 获得批准后预计将出现的大量资本涌入。ETF 本身也有助于实现加密货币市场的普及，让更广泛的投资者参与其中。随着越来越多的国家接受受监管的比特币 ETF 的想法，比特币可能会在国际舞台上获得进一步的认可，吸引更广泛的投资者，并将价格推向潜在的新高水平。在投资者热情的浪潮中，如果比特币于本季度达到 60,000 美元，并且年内涨至更高的位置，我不会感到惊讶。」
6. 美SEC主席：灰度胜诉对比特币现货ETF获批起到关键作用
美国证券交易委员会（SEC）主席 Gary Gensler 表示，「灰度胜诉对比特币现货 ETF 获批起到关键作用。多年来我们曾拒绝过一些（比特币现货 ETF 的）申请，有些事情发生了变化。我深信于法治和对法院的尊重，在考虑到新的法院决定后，我们向前迈进。我认为这是最可持续的前进道路。」
7. 贝莱德CEO：比特币ETF只是金融市场技术革命的第一步
贝莱德 CEO 芬克表示，「比特币 ETF 只是金融市场技术革命的第一步，第二步将是金融资产的代币化。我认为推出以太坊 ETF 是有价值的。正如我所说，这些只是通往代币化的垫脚石。」
8. 比特币现货ETF两天净流入8.19亿美元
1月13日，彭博社高级ETF分析师Eric Balchunas表示，比特币现货ETF上市的两天时间内，九家发行机构已经吸收了 14 亿美元的资金，完全覆盖 GBTC 5.79 亿美元的流出，净流入 8.19 亿美元。贝莱德以 5 亿美元领先，富达紧随其后。
9. Robinhood CBO：大部分GBTC卖家将资金投入到了另一个比特币现货ETF中
Robinhood CBO Quirk在接受采访时表示，其观察到目前比特币现货 ETF 市场中交易者的行为包括：A. 1/3 的购买者出售股权以重新平衡其投资组合 B.20%的购买/销售发生在退休账户中 C.大部分 GBTC 卖家将资金投入到了其他比特币现货 ETF 中。
10. SkyBridge Capital创始人：GBTC抛售、FTX破产资产抛售是导致BTC下跌的部分原因
SkyBridge Capital 创始人 Anthony Scaramucci 表示，自比特币现货 ETF 开始交易以来，比特币的下跌部分是由于灰度 GBTC 的抛售所致。SkyBridge Capital 的交易部门注意到，当美国 SEC 本周批准这些 ETF 时，GBTC 的持有者正在出售这些股票，并转向费用较低的替代方案。 对此，Grayscale 研究部董事总经理 Zach Pandl 表示，出售一种比特币产品来购买另一种比特币产品不会影响比特币的价格。随着比特币自去年年初以来估值的大幅上涨，自然会出现一些获利了结。 Anthony Scaramucci 补充表示：「我们看到的第二件事是 FTX 的破产财产在 ETF 利好落地后出售，目前比特币的抛售量很大，预计供应过剩的情况将在未来六到八个交易日内解决。而且华尔街尚未能够推销这些 ETF，这也将在大约八天内开始。」
11. Cathie Wood：预计比特币将于2030年升至60万美元，牛市到来则为150万美元
Ark Invest CEO Cathie Wood 在接受 CNBC 采访时表示：「ARK 的基本预测是在 60 万美元范围内，随着 SEC 的批准，牛市的可能性有所增加，对牛市的预测是到 2030 年达到 1,500,000 美元，这是一个伟大的想法。」
12. 前ARK Invest主管：BTC或正处于近期价格顶部
Ark Invest 前加密业务主管、现 Placeholder VC 合伙人 Chris Burniske 在社交媒体发文称，当前局势让人想起 Coinbase 当年 IPO 的情况，许多人曾因该事件而提高了对市场的期望，但回头去看，那时就是 BTC 几个季度的顶部。
13. 中金：通胀超预期，美联储降息紧迫性下降
中金研报指出，美国 12 月 CPI 同比增长 3.4%（前值 3.1%），核心 CPI 同比增长 3.9%（前值 4.0%），均高于预期。我们认为，美国通胀的大方向仍是放缓，但节奏存在很大不确定性，这意味着美联储货币政策将充满变数。如果美联储过早转向宽松，可能导致本就不差的需求反弹，增加经济「不着陆」和「二次通胀」风险。由此，投资者对于降息预期应更加谨慎，美联储或不会像市场希望的那样在 3 月份降息，全年降息 6 次的预期也可能是过于激进的。
14. Tether稳定币市场份额于2023大幅上涨至71%
据 The Block 数据显示，USDT 发行商 Tether 在全球稳定币供应中的份额在 2023 年从 50% 增长到 71%。近期，流通的 USDT 稳定币数量超过了 950 亿枚，这个数字比危地马拉和保加利亚等国家的 GDP 还多。
15. Circle CEO：USDC铸造和赎回的国际支持从88个国家扩大至185个国家
稳定币发行商 Circle 联创兼 CEO Jeremy Allarie 在社交平台表示，USDC 铸造和赎回的国际支持从 88 个国家扩大至 185 个国家。
16. 富达：美联储降息可能对DeFi和稳定币有益
富达表示，预期的美联储降息可能会重新引起主要机构对去中心化金融（DeFi）和稳定币的兴趣，前提是今年基础设施得到进一步发展。 富达于 1 月 13 日发布的 2024 数字资产展望报告中表示，尽管去年预计机构会为 DeFi 的收益而涉足，但由于美联储加息推动它们转向「被认为更安全」的传统固定收益产品，最终并没有发生。「在当前的避险环境中，机构认为 DeFi 收益提供的中个位数回报对于尝试智能合约的相关风险来说太低。」 报告表示，如果 DeFi 收益「再次变得比传统金融（TradFi）收益更具吸引力，且更发展完善的基础设施出现」，2024 年机构可能会对 DeFi 产生「新的兴趣」。
17. 分析：技术指标暗示比特币可能进一步回调至38,000美元
据 CoinDesk 报道，自美国现货 ETF 首次亮相以来，比特币（BTC）已下跌超过 5%，至 42,600 美元，呈现出典型的「卖事实」价格行为。根据 10x Research 对比特币价格模式和技术指标的分析，短期内这种抛售趋势可能会继续。10x Research 由马库斯·蒂伦（Markus Thielen）领导，他在对客户的一份说明中指出，「比特币的 RSI 差异信号预示着调整」，并补充说回调可能在 38,000 美元的动态支撑水平附近停止。 当价格达到新的极点而动量指标如相对强弱指数（RSI）未能如此时，就会发生看跌差异，这暗示了上行疲劳。上周，BTC 达到两年高点，超过 49,000 美元，但 14 天 RSI 未能证实。随后的价格下跌验证了看跌差异。此外，用于衡量趋势强度和变化的 MACD 直方图已跌破零，标志着动量的看跌转变。
18. CoinShares：上周数字资产投资产品净流入达11.8亿美元，交易量达175亿美元创历史新高
1 月 15 日，CoinShares 最新发布的《数字资产基金流动周报》显示，上周数字资产投资产品实现了 11.8 亿美元的资金流入，上周的交易量达到了 175 亿美元，创下历史新高。在这些流入中，美国占据主导地位，实现了 12.4 亿美元的资金流入，而欧洲则出现了轻微的资金流出。 具体来看，比特币上周吸纳了 11.6 亿美元资金流入，占其资产管理总额（AuM）的 3%，而空头比特币产品也小幅流入 410 万美元。以太坊吸引了 2600 万美元的资金流入，XRP 流入 220 万美元。Solana 则是一个例外，上周只实现了 50 万美元的资金流入。此外，区块链股票也吸引了 9800 万美元的大额资金流入，使得过去 7 周的总流入达到 6.08 亿美元。
二、Filecoin项目情况
1. 市场情况
a. Messari发布DePin板块2023年度报告，其中包含650多个项目，涵盖6个领域。Filecoin作为基础设施中最重要的项目将成为牛市的重要叙事。
b. Filecoin检索市场Filecoin station节点建设神速，已经有超过422个节点被建立运行。Filecoin Plius公证人V5轮申请正在进行中，将于1月20日截止。
c. 截止目前Filecoin网络上生态上拥有超过14700多个代码贡献者，3050个基于Filecoin和IPFS的项目以及450多个为网络做出贡献的组织。Filecoin官方即将推出全新的生态浏览器来辅助这些生态项目进行展示。
d. 太空技术取得巨大飞跃，Filecoin基金会宣布已经完成将文件从地球发送到外层空间并通过经济文件系统（IPFS）实现空间通信。
e. Fil代币本周维持震荡，目前价格5.75U。
2. 数据情况
a. 全网有效算力25Eib，原值算力下降到8.5Eib附近，全网基准算力线超过有效算力。
b. 单T日产币量：0.0053FIL。
c. 近期GAS保持较低水平。
d. FVM链上质押量突破1500万枚。
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3. Filecoin地址分析
a. 持币地址：持币地址数2,940,561，增长12356地址，全网总计销毁量39,024,493FIL。
b. 交易所地址：交易所地址持币量从1月9日到1月18日期间一共流入12.2万个。
c. 总结：交易所流入趋于平缓，Filecoin价格本周维持震荡，后续需要注意回调风险。
4. 五维图分析Filecoin和分布式存储项目发展
a. 项目背景和市场
i. Filecoin 作为融资 2.57 亿美金的大项目，受到各大投资机构追捧。
ii. Arweave 在 2018 年-2020 年 3 月，通过 ICO 和一级市场累计从 A16Z、联合广场风投（Union Square Ventures）、Coinbase 等机构融资 2200 万美元。
iii. 2023 年 2 月，BNB Chain 发布了 BNB Greenfield 白皮书，提出了 Web3 时代的一种新型数据结构和经济范式，将目标瞄准了分布式存储赛道。BNB Greenfield 是 BNB Chain 生态系统中继 BNB 信标链和 BNB 智能链之后的第三条区块链，使用 BNB 作为其原生代币。
iv. Arweave 的目标是建立一个永久存储的去中心化应用，重点保护人类需要永久保存的文献资料。
v. Arweave 项目的协议之一 Permaweb：一个互相连接的文档和应用程序的集合， 其中所有内容都是永久的。浏览器将有权访问网络中存储的所有数据。因为 Arweave 网络本身是建立在 HTTP 之上的。与 Filecoin 是自己开发并建立在 IPFS 网络形成鲜明的对比，表明 Filecoin 的技术实力更强。
vi. FIL 检索市场土星上线测试网络，将在本年度内部署 13 万个以上检索节点 。
vii. Filecoin 子网络 IPC 登录 Fileocin spacenet 测试网，将提高FIL网络功能，解决TPS消息处理等问题。
b. 存储规模
i. Fileco存储规模上目前Filecoin一骑绝尘。
ii. Filecoin-v19升级后DC数据封装加速，全网算力突破21Eip 。
iii. Arweave目前的存储规模为130TiB,相比Filecoin远远落后。
c. 未来发展潜力
i. Filecoin3月14日上线FVM虚拟机，兼容以太坊链，未来还有检索和计算待上线。
ii. AR作为永久存储类项目，有比较明确的存储对象，能够更好的针对性发展。
iii. BNB Greenfield先做用户后做存储，有币安做依托，市场前景很大。
iv. Filecoin在FVM和IPC以及FSW加持下，已然成为可以同以太坊和其他公链竞争的大型生态系统。
d. 生态竞争力
i. 目前单纯从智能合约生态而言，AR生态发展要比Filecoin更加迅速，AR已经有比较成熟的去中心化交易所和Defi项目。
ii. Filecoin生态未来可期，虚拟机上线后各大项目在其上进行部署，一大批生态即将问世。
iii. BNB Greenfield依托币安和BSC链，未来生态有很大的发展潜力。
iv.目前Filecoin基金会和协议实验室也在关注BNB Greenfield进展情况，有可能会是Filecoin未来最大的竞争对手。
v. Arweave官方宣布目前网络上永久存储数据超过10亿条。
vi. Crust Network宣布将整合 Crust 主网、Polkadot 平行链和 EVM 合约，构建全新的 Crust 协议，支持任何 EVM 兼容链的存储服务。
vii. Filecoin子网络IPC已进入测试网部署，将大大提高TSP，优化网络能力，为生态发展助力。
viii. Yellowstone项目将整个Solana链上区块历史记录加载到Filecoin上，以保证所有基础设施提供商、Solana 个人用户、探索者和索引器都可以免费进行访问。
ix. Crust Network最新部署的Crust EVM Storage 现在支持Arbitrum生态系统，开发者现在可以通过 Arbitrum 下单来使用 Crust 的存储服务。
x. Filecoin的LOTUS客户端推出Lotus Slasher和Lotusd Disputer两项增强服务，这两项服务将会在维护网络完整性、预防恶意活动和奖励活跃参与者方面发挥至关重要的作用。
xi. BNB Greenfield测试网于8月31日升级至 v0.2.4，这是主网之前的最后一次重置，主要目标包括解决以前版本的错误并引入新功能。
xii. UniswapV3成功在FVM上进行部署，将为Filecoin生态发展带来更多的机会和关注。
e. 社区关注度
i. Filecoin近一年来越来越重视社区的力量，项目方在全球各地积极举办各种大型活动进行宣传。
ii. Arweave的分布式存储类项目社区宣传力不大，相关的推特等社区宣发活跃度较低。
iii. BNB Greenfield开始进入分布式存储赛道测试网络，开始引起各大社区关注。
iv. Filecoin推出FWS云服务替代方案引起社区关注，同时美国国会议员公开表示FIL不是证券。
v. 比特大陆在官网公开销售Filecoin矿机，Filecoin社区关注度明显提升。
vi. Filecoin子网络IPC部署Alpha测试网，标志着Filecoin子网解决方案里程碑式的进展，对未来生态发展和计算功能完善有很大的促进作用。
vii. 胡安出席Filecoin巴黎会议并解答社区问题，扩大社区影响力。
viii. Arweave于7月29日开始举行社区黑客马拉松活动以扩大社区影响力。
ix. Filecoin Orbit大中华区首批社区大使出炉，包括New Web Groro、ND LABS、STFIL、Filet等多家储存供应商和生态项目团队。这将持续扩大Filecoin社区影响力。
x. Filecoin和Chainlink共同合作探讨去中心化预言机和数据管理，继续扩大Filecoin在行业的认可度。
xi. 澳洲顶级医学研究所Victor Chang与分布式存储解决方案DSS合作，将其突破性心脏研究的数据存储在Filecoin网络上,实现Filecoin的应用落地。
xii. Bitmex创始人发言力挺Filecoin，FIL在行业间的认可度持续增加。
xiii. Filecoin分别在韩国、新加坡以及后续的冰岛举办会议，和社区、开发者等一起探讨项目未来。
xiv. Filecoin基金会和联合国世界粮食计划署合作，将同埃森哲、拜耳等公司一起努力开发基于区块链的解决方案，为世界粮食计划署获得的捐赠提供额外的信任和透明度，该技术预计将于2024年进行试点。
xv. Protocol Labs 推出 Venture Studio 计划，旨在利用 Filecoin、IPFS、libp2p、以太坊和 Protocol Labs 生态系统中的其他技术，发展和支持新创业公司构建突破性技术。
f. 综合评述
i. 子网络测试网上线，将极大提升FVM性能，扩大生态发展能力，未来Filecoin将赋予存储加智能合约两大功能。其次官方将着眼提升真实数据质量，该措施将数据真正的同生态结合起来。
ii. 最大的去中心化交易平台Uniswap部署到FVM网络上将给Filecoin带来新的发展机遇。
iii. Filecoin推出云服务替代方案FWS，将打开云服务市场。
iv. Arweave作为永久存储的去中心项目与Filecoin有着本质的区别，它们并不是竞争关系，更为恰当的表述是相辅相成的完善存储赛道。
v. Filecoin和Arweave发展至今已经成为了去中心化存储的代表性项目，也代表着去中心化存储的0到1过程基本完成。在发展理念上，将非链上核心数据拆分到存储层已经成为了以太坊扩容的主要手段。与此同时，存储聚合网络和L1扩展网络作为补充和延展，可以更高效、低成本的满足用户的具体需求。
vi. BNB Greenfield主网正式上线，依托币安的生态和资源未来可能有比较好的发展前景，虽然是Filecoin的强劲竞争对手，但是也同时能够吸引更多的人来关注去中心化存储赛道。
三、Optimism和Arbitrum数据对比分析
1. BTC现货ETF通过的市场情绪达到高点后开始回落，OP和ARB价格变动不大，但是市场成交量下降不少，30天协议收入ARB也回落很多。
2. 就目前数据情况看，山寨价格基本呈现震荡走势，等待下一个叙事的出现。坎昆升级将利好二层网络，OP和ARB都将有一轮爆发行情。
四、链上数据分析
1. 链上指标
a. 希望通过链上数据动向把握市场行情变化
b. 指标依然处于较低分值，未有入场机会。
2. 市场和数据动态
a. BTC价格走势
i. 上周提到，美国sec主席Gary gensler于X平台发布加密投资风险提示，市场视为通过前的免责声明利好。果不其然，在11号凌晨4点46分，SEC批准通过比特币现货ETF，随后在11日晚上10点，比特币价格来到自15476以来的新高点，48969。利好落地既是空，比特一路回调至41500。
ii. 从当前市场情况来看，41500并不是本轮回调的终点，跌破40000是大概率事情，本次回调结束后比特币将到达52000。
iii. 目前更多的资金正在向以太坊及其生态涌入。原因是踏空了这波比特币现货ETF的投资者认为以太坊的现货ETF是当下确定性较高的事件，这一点从以太坊兑比特币汇率也可窥得一二。通过与否不重要，重要的是市场有这个预期在。除非SEC有明确的不通过信息释放，或是以太坊归纳入证券列表，否则市场不会去否认以太坊现货ETF通过的可能性。
b. 全链TVL数据
i. 从全链的TVL数据上来看，本周微弱上涨，TVL牛市最高1700亿美元，上周数据614.52亿美元，本周数据1374.5亿美元，TVL上涨223.6%。
ii. 上周7天交易量为351.17亿美元，本周7天交易量为370.55亿美元，上涨5.51%。
c. BTC和ETH清算量
i. 从本周中心化交易所合约交易BTC清算地图来看，BTC本周多单累计清算强度远远小于于空单累计清算强度，空单累计清算强度48.04亿美元，多单方面累计清算强度15.12亿美元，多单在当前价位42926至42563为真空区，在42563至40749为密集清算区，空单在当前价位42926至47329为密集清算区。
ii. 去中心化交易所方面，ETH在2347开始有大额清算，在883至378为密集清算区，530为最大清算点。
d. 链上交易
i. 链上交易以太主网本周活跃度下降，7天平均gas为26.8Gwei，较上周23.5Gwei，上涨3.3Gwei。
ii. ETH主网结束连续7周通缩后短暂一周呈现通胀，本周继续第二周通缩，7天年通胀率为-0.16%。
iii. 本周链上gas销毁最多的三个项目是：Uniswap、链上转账以及泰达的铸造销毁。
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五、二层网络及公链项目研究
1. 比特币Layer 2项目MAP Protocol获战略投资
比特币Layer2项目MAP Protocol在X平台上宣布，该项目获得Bitrise Capital旗下5000万美元比特币生态系统增长基金的战略投资。MAP Protocol协议成立于2019年，历时5年开发完成，是一个专注于点对点跨链互操作的比特币L2基础设施。通过利用比特币网络的安全机制，以及ZK基础上的比特币轻节点 (light clients)技术，MAP Protocol比特币L2基础设施不仅安全性受比特币网络保证，还允许其他公共链的资产和用户与比特币网络无缝互动。当前，MAP Protocol拥有超过62万链上用户，二层生态应用完备，涵盖项目发射、资产交易、借贷、资产跨链、链上游戏和NFT等一系列完整的比特币L2应用。
2. 比特币Layer 2项目Bitfinity已筹集700万美元总资金
比特币Layer 2项目Bitfinity宣布筹集了700万美元的总资金，投资方包括Polychain Capital、ParaFi Capital、Warburg Serres、Dokia Capital和Draft Ventures。目前Bitfinity正处于测试网阶段，计划在1月晚些时候或2月初推出主网。据Bitfinity联合创始人Max Chamberlin透露，此次宣布融资消息是意图在该网络主网正式启动之前引起人们的兴奋与关注。作为新兴的比特币 Layer 2 解决方案，Bitfinity 的发展与EVM技术紧密相关。
3. Layer 2网络Blast测试网正式上线
Blur创始人Pacman推出的Layer 2网络Blast在X平台宣布，Blast测试网已正式上线，“Blast BIG BANG”竞赛正式开始，申请时间截止至2月16日。DApp可以竞争以吸引10万用户和13亿美元的TVL，与顶级投资者建立联系，并赢得Blast空投。获胜的DApp将在2月底主网启动后推广给Blast用户。Blast将帮助获胜团队与评委和其他希望将数百万美元部署到Blast原生DApp的投资者建立联系。
4. 以太坊第二层扩容项目Taiko宣布启动最终测试网Katla
以太坊第二层扩容项目Taiko宣布启动其最终测试网Katla，预计在2024年第一季度末推出主网。Katla测试网为Taiko开发者的第六个测试网，引入了一种新的卷积设计——基于多重证明的可争议卷积（multi-proof based contestable rollup），结合了Optimistic和零知识证明（ZK-rollups）的元素。Taiko是一个与以太坊兼容的ZK-EVM（Type-1），具备与以太坊主网同等的兼容性。
5. 市场情绪回落，大盘有回调趋势
市场情绪目前随着比特币现货ETF的落地开始回落，大盘有回调趋势。市场炒作热点大概率会转向以太坊坎昆升级和以太坊现货ETF。
六、市场投融资信息
本周一级市场融资数量明显增加，随着BTC现货ETF通过，投资机构开始行业新布局。
七、Celestia入侵战打响，以太坊将是最大赢家？
1. 该如何理解 Celestia 对以太坊的威胁，真的会是以太坊 killer 吗？
a. Celestia 的入侵战会在 layer 2 领域持续打响，只不过，这场战争的结果并非你死我亡，反倒会达成一种「双赢」的局面。本质上这是 layer 2 市场高度模块化的必然。
b. 我们把以太坊区块链系统拆解开来，核心就两个：Data Avaliability，数据可用性；interoperability，可交互操作性；至于其他 EVM 执行层，POS 共识层，虽然也重要，但谈及 Rollup layer 2 时，我们更多看重的就 DA 和 interoperability。
2. Data Avaliability，数据可用性
a. DA 对应以太坊的验证器的验证能力，若以太坊参与 DA，layer 2 提交上来的状态转变过程，主网验证器有能力做校验以确保安全性。
b. 若把以太坊 DA 剥离开，主网 calldata 和 Blob 区块则成了 layer 2 的状态转变公告板，有效性由第三方 DA 共识来决定，即使提交到主网的是一笔有预谋的「坏账」，主网也无法做判断和干预。
3. interoperability，可交互操作性
a. interoperability 则对应以太坊和其他链的通信交互能力，主要涉及链间的资产结算通信安全性，以及流动性共通的有效解决方案。
b. 目前主要有 EigenLayer 等 再质押 项目以及一些做流动性管理的中间层项目。
c. 这类流动性管理解决方案除了可以稳固以太坊的资产结算层地位之外，不仅可以向多链环境释放以太坊过载的共识，关键是还能把以太坊 验证器的安全共识能力输出到其他链，为以太坊 DeFi 品牌根基开辟全新的疆土。
4. Celestia 不走寻常路
a. Celestia 这个模块化公链的开山鼻祖之一，按理说它应该把 Cosmos IBC 涉及公链作为自己的主攻目标，毕竟基于 Cosmos IBC 的链大多主打轻量化，DA 层选择基于 Celestia 构建正好完美契合。
b. 然而，Celestia 却不走寻常路，推出面向以太坊生态的 Blobstream 作为「外患」不断向以太坊渗透，再结合以太坊 layer 2 OP Stack 掀起的一键发链「内祸」，凭借这一点，Celestia 几乎攻城略地，持续入侵以太坊 layer 2 的疆域。
c. 作为一个 layer 2 开发者，摆在面前的无非是 DA 正统性和发链成本性的 Tradeoff。
d. DA 正统性在商业化市场相对更被动，它适合一些更关心安全共识问题，有一定品牌底蕴和市场基础的综合 layer 2 项目，而一些新锐小 layer 2 ，尤其是基于 OP Stack 一键发链速成的 layer 2 链，会想尽办法把成本压榨到最低。
e. 故而 Celesitia 这类第三方 DA 自然是更好的选择。尽管 EigenDA 也提供了以太坊 DA 服务问题，但其并无法降低项目方开发 layer 2 的实际成本。
f. 对于选择走捷径运维 layer 2 的开发者，成本必然会是第一考量因素，layer 2 最大的成本也就是以太坊的 DA 成本，选择第三方 DA 低成本来对冲前期运营的市场营收压力，可能会是大部分尾部小开发者的偏好选择。
g. 所以，Celestia 会不会威胁以太坊的关键在于，以太坊 layer 2 的未来发展形势。如果 layer 2 会逐渐向四大天王为首的综合型 layer 2 收窄，那 DA 正统性就是主旋律，如果 layer 2 会向以各类 layer 2 解决方案雨后春笋般涌现潮，那成本考量始终是硬道理。
5. 结论
a. 虽然还有一个坎昆升级的变量存在，但以太坊 layer 2 的趋势已经很明显，一定会有大批量的 layer 2 方案冒出来，原因不难理解：
i. Arbitrum，Optimism，Starkent，zkSync 等四大天王发展不及预期，Sequencer 去中心化问题， 7 天挑战不落地问题，Prover 系统的硬件加速问题，EVM可竞争度 等效问题，资产跨链逃生舱问题，Token 经济模型无法赋能治理代币问题，原生 DeFi 发展吃力问题等等。
ii. 不夸张的说，layer 2 发展至今遗留了一大箩筐的问题，任何一个问题拎出来都再配套 Stack 框架以及 Celestia DA 都可能成为有资本叙事想象空间的一个有力发展方向。
iii. 坎昆升级后 layer 2 的乱战局面才会真正拉开帷幕，layer 2 市场会走向「多样化」繁荣。况且 OP Stack 和 ZK Stack 还在构建一个更开放、更包容的 layer 3 应用链时代，到时候传统以太坊 layer 2 的框架会更加模糊，Celestia 这类三方 DA 则会成为模块化 DA 层成为刚需。
iv. 这是 layer 2 赛道趋向商业化扩张的必然，也是 Celestia 对以太坊 layer 2 生态「贼心不死」的根本原因。
b. 只是，这对以太坊并非只是威胁，当越来越多的 layer 2 采用 Celestia 这类第三方 DA 方案，Celestia 市场地位凸显的同时，也会推动以太坊 layer 2 产生变局：
i. 综合型 layer 2 平台会成为根基，流通性、用户量、应用生态等都会占有品牌制高点，DA 正统性会成为核心差异性来保证他们的牢固位置；
ii. 个性化新锐 layer 2 平台会成为延展，创新性，多样玩法，市场预期机会等则会吸引一批批的人探险掘金，灵活和自由就是他们手捏的王牌。
iii. 基于这个思路，以太坊的核心 layer 2 会日趋稳固，以太坊 DA 的位置也不会动摇，而一些偏灵活的 layer 2 或者 layer 3 ，尽管 DA 不在以太坊，但别忘了，只要他们基于 Stack 堆栈构建于以太坊上，Interoperablity 可交互操作的掌控，他们是很难逃脱的。
c. 届时，以太坊作为资产结算层以及流动性的源头，会对这些灵活的 layer 2 形成更软性的流动性控制。
i. 如果你不理解我说的这层意思，看看，价格被炒上天的 celestia 上运行着少的可怜的交易就明白了，Celestia 在入侵以太坊的同时，也会逐渐失去「综合链」的属性（本来也不是），而成为以太坊生态的一个模块化 DA 层。那么多以太坊 layer 2 采用 Celestia 的 DA 又怎样，只要 Stack、Rollup 的框架不变，这些 layer 2 都得向以太坊持续「纳税」。
ii. 比起失去的 DA 正统性，多样化的繁荣 layer 2、layer 3 市场崛起，以太坊始终都会是最大获益者。
八、美国资产负债表跟踪
76,867.11亿（1月10日）→ 76,737.41亿（1月17日），单周缩表-129.7亿 ；
从2023年3月份反弹到高点87,337.87亿至今，下降10,600.46亿；
10个月时间平均下来，每月缩表1,060.05亿，超过了原计划每月缩表950亿的目标。
九、常见资产保证金匹配监控
1. USDC（截止2023年11月30日）
a. 发行量：24,477,366,310 USDC
b. 保证金价值：$24,529,287,113
2. BUSD（截止2023年11月30日）
a. 发行量：1,797,675,945.58 BUSD
b. 保证金价值：$1,797,675,945.58
3. WBTC（截止2024年1月18日）
a. 总流通WBTC：158,168.9888 WBTC
b. 总质押BTC量：158,168.9900 BTC
4. stETH（截止2024年1月18日）
a. 总流通量：9,313,726.368 stETH
b. Lido质押ETH量：9,313,560.397 ETH
十、UniswapV3交易量、收益率和TVL跟踪
2024年1月7日- 1月14日总交易量：62.5亿美金（受BTC现货ETF通过影响市场情绪高涨）
TVL： 36.9亿美金
十一、主流四大稳定币监控
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USDT总市值爆发式增加15亿美金，达到951.42亿美金。USDC总市值微量增加1.23亿美金，BUSD和TUSD市值呈下降状态。
四大稳定币总市值1229.2亿美金，较上周的1220.695亿美元，总市值再次增加约8.5亿美金，场外资金在BTC现货ETF通过后持续流入。
十二、矿机关机币价监控
BTC价格高位震荡，最高48969美金，最低41500美金，振幅18%。随着现货ETF事件落地，市场情绪稍有回落。
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