周报速览
注：本文于2024-11-22首发
本周重点
一个跨越三轮周期的价投老VC面对这轮Meme焦虑吗？
Filecoin数据
全网算力： 23.2Eib
原值算力 : 4.6Eib
单日每T产币量： 0.34-0.4
持币地址：目前持币地址数3,252,301，总计销毁量 40,147,657FIL。
交易所地址：11 月 5 日到 11 月 10 日共流入109万个，流入量较大，谨防抛盘。
币价：4.23U
Optimism和Arbitrum项目数据对比
BTC继续向上突破，成功站上93000美金，非常接近10万美金大关，包括以太坊在内的山寨币没有迎来补涨行情，预计还需BTC持续牛市资金外流才能造成补涨行情。
10万美金是BTC的恐高位置也是整数位的大阻力位，短期成功站上难度比较大，但是一旦能够站稳，未来上方空间将会非常大。
链上指标
跟踪顶部指标情况，目前暂无见顶信号。
市场投融资
随着BTC接连突破新高，市场情绪高涨，虽然山寨币没有迎来普涨行情，但是市场投资热度已经非常明显。
美国资产负债表跟踪
70,134.9亿（10月30日）→ 69,671.08亿（11月13日），缩表463.82亿 ；
从2023年3月份反弹到高点87,337.87亿至今，下降17,666.79亿；
20个月时间平均下来，每月缩表883.3亿，低于原计划每月缩表950亿的目标。
UniswapV3 交易量、收益率与 TVL
Uniswap TVL保持在34.1亿美金左右，整体交易量上升至113.1亿美金。随着BTC不断新高，Uniswap上交易量明显增加。
主流四大稳定币监控
USDT市值上涨至1287.48亿美金市值，USDC总市值上涨到375.23亿美金左右，TUSD市值维持在4.95亿美金左右，FDUSD目前为23.75亿美金。
四大稳定币总市值目前为1691.41亿美金，随着特朗普胜选，共和党拿下参众两院后，BTC市场价格不断突破新高，目前已接近10万美金，稳定币市值也一路走高，市场情绪依旧高涨。
矿机关机币价监控
BTC一路突破新高，大部分矿机可以开机挖矿，市场正越来越好。
目录
一、一周信息热点
1. Su Zhu：VC币没有价值累积，因此也是Meme。
2. 隐私创企 Nym Technologies 拟回购 100 万美元 NYM，为持续回购计划试运行
3. CZ：十分看好中东投资机会，聚焦区块链、AI、生物科技等领域
4. 彭博社：CZ 透露曾收到出售其在币安控股权的报价
5. Ripple CEO 呼吁特朗普政府上任 100 天内对 SEC 进行全面改革并明确加密监管
6. MakerDAO 决议保留重塑后的 Sky 品牌，计划推出新稳定币及扩展项目
7. 美 SEC 推迟是否批准以太坊现货 ETF 期权的决定
8. Polymarket 或正计划进行代币空投， 10 月平台月活用户达 23.5 万，创历史新高
9. 外媒：Cardano 创始人确认将与特朗普政府合作制定加密立法
10. 美元流入加密货币市场上周周净流入 62.83 亿美元，为 22 年 1 月以来周流入历史新高
11. ENS 背后公司 ENS Labs 计划明年底推出其L2网络 Namechain
12. Vitalik 概述以太坊网络未来愿景，并称其为“世界计算机”
13. 贝莱德将在 Aptos 上推出 BUIDL 基金
14. Delphi Ventures 创始合伙人：Beam Chain 提案令人失望，以太坊基金会需要更大的梦
15. Fox：美国 18 个州已申请起诉 SEC，指控该机构对 Crypto 的迫害行为违宪
16. Tether 宣布推出资产代币化平台 Hadron by Tether
17. 美 SEC 主席 Gary Gensler 对美国加密行业监管规则进行最后游说
18. 宾夕法尼亚州提出立法拟将 BTC 作为储备资产纳入其资产负债表
19. 数据：不丹王国的比特币持仓市值已占其 GDP 的 34%
20. TROY 已推出 Meme 发行平台 TroyPump
21. 知情人士：特朗普团队考虑设立白宫首个加密相关职位
22. Bitwise已在特拉华州注册Solana ETF
二、Filecoin项目情况
1. 市场情况
2. 数据情况
3. 地址分析
4. 五维图分析
三、Optimism和Arbitrum项目对比分析
四、链上数据分析
1. 链上指标
2. 市场和数据动态
五、二层网络及公链项目研究
1. Archax宣布推出代币化货币市场基金
2. 一群加密资深人士正准备推出"Y"项目
3. WLFI宣布采用Chainlink标准
4. Coinbase Wallet即将推出“Tap to Pay”加密解决方案
5. rollup区块链Linea即将发布“LINEA”代币
六、市场投融资信息
七、一个跨越三轮周期的价投老VC面对这轮Meme焦虑吗？
1. Meme成为了行业最无法忽视与缺席的赛道级机会。
2. 说说我们对行业结构性变化的理解
3. VC Token 到底出了什么问题?
4. Meme 成为了行业最无法忽视与缺席的赛道级机会
5. 这个周期 Meme 还能走多久
八、美国资产负债表跟踪
九、常见资产保证金匹配监控
1. USDC（截止2024年9月30日）
2. BUSD（截止2024年9月30日）
3. WBTC（截止2024年11月21日）
4. stETH（截止2024年11月21日）
十、UniswapV3交易量、收益率和TVL跟踪
十一、主流三大稳定币监控
十二、矿机关机币价监控
一、一周信息热点汇总
1. Su Zhu：VC币没有价值累积，因此也是Meme
Su Zhu 于 X 发文表示：“人们开始意识到，加密货币将在 5 万至 5 亿美元市值范围内产生无限资产，而在 5 亿至 500 亿美元范围内的资产却寥寥无几。唯一的总协调点是 BTC，而 Meme 币则展现出无穷无尽的多样性和亚文化。VC 币没有价值累积，因此它们也是 Meme。”
2. 隐私创企 Nym Technologies 拟回购 100 万美元 NYM，为持续回购计划试运行
a16z 支持的专注于隐私的瑞士初创公司 Nym Technologies 将回购价值 100 万美元的 NYM 代币，旨在限制供应并增强公司的财库。Nym 首席执行官 Harry Halpin 在一份声明中表示：“这次回购不仅仅是为了制定财务战略，而是为了为增长做准备。”
3. CZ：十分看好中东投资机会，聚焦区块链、AI、生物科技等领域
CZ 继 10 月底现身于阿联酋迪拜币安区块链周， 11 月 3 日出现在另一中东国家巴林。他告诉记者，币安在取得迪拜颁发的虚拟资产服务提供商（VASP）牌照之前，在海湾阿拉伯国家合作委员会（GCC，简称“海合会”）成员国最先拿到的是巴林的同类牌照。CZ 在出席巴林举办的第二届海湾投资论坛（Gateway Gulf Investment Forum）时称：“很多人不知道这里的好。”巴林作为同样对加密货币友好的国家，反而不太为人所知。币安在获得巴林中央银行授予加密资产服务提供商牌照之后，还获得 CBB 批准了银行牌照，意味着币安在当地直接打通了法币进出渠道。CZ 还称，其了解到香港同业正积极探索 RWA，但现实世界资产的价格波动相对较小，因此很难在二级市场形成充足的交易量，流动性容易逐渐萎缩，要等待有创新者能提出真正带来流动性的用例。此外，CZ 表示十分看好中东的投资机会，不仅主要聚焦区块链投资，还已在海合会国家的 AI、生物科技等领域择机布局。
4. 彭博社：CZ 透露曾收到出售其在币安控股权的报价
CZ 在接受采访时回顾了其被迫离开币安、以及服刑四个月的经历，期间他通过锻炼、写书和与狱友讨论加密货币来打发时间的经历。此外，CZ 表示，他甚至收到了出售自己在该交易所控股权的报价——这些股权构成了他个人净资产的大部分，但他拒绝透露买家是谁，也不愿透露价格。
5. Ripple CEO 呼吁特朗普政府上任 100 天内对 SEC 进行全面改革并明确加密监管
Ripple 首席执行官 Brad Garlinghouse 于 X 发文祝贺特朗普在 2024 年大选中获胜，并列出特朗普政府上任 100 天的优先事项，呼吁果断重塑美国 SEC 并明确加密货币监管，具体包括：-解雇 Gary Gensler。第一天就执行，不要拖延；-任命 Giancarlo、Brooks 或 Gallagher 接替他的位置，他们将为重建 SEC 的法治（和声誉）做出巨大贡献；-让共和党和民主党推动参议院通过数字资产市场结构法案；-最后但并非最不重要的一点是：能否得到一些澄清：与 XRP 和 BTC 类似，ETH 是否亦非证券？
6. MakerDAO 决议保留重塑后的 Sky 品牌，计划推出新稳定币及扩展项目
MakerDAO 投票决定保留其近期的品牌重塑，尽管有反对声音认为这浪费了其在以太坊上最大的算法稳定币 DAI 的行业认可度。近 80% 的投票支持保持“Sky”作为后端协议品牌。Sky 计划推出新的稳定币，包括去中心化抗审查的 puredai 和面向大众市场的合规 NewStable，并计划在 Solana 和以太坊 Layer 2 Base 上推出版本。项目还计划与 Aave 集成，推出使用 SKY 和 MKR 的质押协议，并构建名为 SkyLink 的 EVM 链定制桥。
7. 美 SEC 推迟是否批准以太坊现货 ETF 期权的决定
据官方消息，美 SEC 推迟决定是否批准以太坊现货 ETF 期权，以便进行更多分析和收集公众意见，特别是关于拟议的规则变更是否符合《证券交易法》的要求。SEC 强调了对该提案对防止市场操纵、保护投资者和确保公平交易体系的潜在影响的担忧。
8. Polymarket 或正计划进行代币空投， 10 月平台月活用户达 23.5 万，创历史新高
据平台交易员相关消息显示，Polymarket 平台声称“预测未来平台交易量会出现下跌，同时，将奖金再投资到其他投注竞猜活动的用户可能有资格获得未来更高的奖励。”此前消息，The Information 报道称 Polymarket 考虑筹集 5000 万美元并推出自己的代币。
9. 外媒：Cardano 创始人确认将与特朗普政府合作制定加密立法
Cardano 创始人 Charles Hoskinson 已确认计划与特朗普领导下的美国政府合作，帮助制定加密货币立法。目标是为加密货币行业创建明确的监管框架，该行业多年来一直面临不确定性和监管挑战。Hoskinson 在最近的讲话中公布了这些计划，并表示制定有关加密货币的积极政策需要民主党和共和党的支持。他表示，旗下公司 Input Output Global （IOG）将为加密货币监管设立一个单独的政策部门。该办公室将专注于制定一个立法框架，将《 21 世纪金融创新和技术法案》（FIT21）和《负责任金融创新法案》（RFIA）的规定纳入其中。他补充称：“我将与立法者和政府合作，推动一项两党法案获得通过。”
10. 美元流入加密货币市场上周周净流入 62.83 亿美元，为 22 年 1 月以来周流入历史新高
据 SoSoValue 数据，上周（美东时间 11 月 04 日- 11 月 10 日）美元流入加密货币市场周净流入达 62.83 亿美元。其中，美国比特币和以太坊现货 ETF 周净流入达 17.92 亿美元；法币支持稳定币（USDC、USDT、FDUSD、TUSD、PYUSD、USDP、GUSD）周净流入达 44.92 亿美元。
11. ENS 背后公司 ENS Labs 计划明年底推出其L2网络 Namechain
以太坊域名服务 ENS 背后公司 ENS Labs 正在推进其 L2 网络计划。ENS Labs 首席运营官 Katherine Wu 表示，新网络 Namechain 应该会在明年年底上线。它将使用零知识 rollup。ENS Labs 在周一的新闻稿中表示：“这项技术允许 Namechain 在主以太坊网络之外处理和执行交易，同时仍然继承以太坊的完整安全性，但成本仅为其一小部分。”Wu 表示，新网络将利用与 EVM 兼容的现有零知识链的基础设施，该团队正处于选择使用哪个 zkEVM 的最后阶段。
12. Vitalik 概述以太坊网络未来愿景，并称其为“世界计算机”
在曼谷举行的 Devcon 2024 上，以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 概述了该网络的进步及其未来的愿景，重点关注去中心化、可扩展性和包容性。在主题演讲中，Vitalik 将以太坊描述为“世界计算机（world computer）”，是多元化数字经济的基础平台，强调了其在促进支持庞大链上生态的全球去中心化经济方面的作用。Vitalik 重点介绍了以太坊从诞生到成为各种应用的基础技术的历程，并称以太坊从 PoW 过渡到 PoS 是一个重要的里程碑。这一转变降低了该网络的能源消耗，并增强了安全性和去中心化。他强调，以太坊的 PoS 框架对于创建公平的系统至关重要，允许对平台进行更去中心化的控制。
13. 贝莱德将在 Aptos 上推出 BUIDL 基金
据官方消息，贝莱德将于 11 月 14 日零点在 Aptos 上推出 BUIDL 基金，也是其代币化市场发展的下一步。Aptos 也是贝莱德 BUIDL 上线的唯一非 evm 链。Aave、富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）、Bitwise 和现在的贝莱德（Blackrock）都选择了 Aptos，为 Aptos 用户提供更多的流动性、更广泛的应用和更大的 DeFi 机会，为选择在 Aptos 上购买 BUIDL 的投资者提供可信度、可靠性和独家激励。此前 10 月，富兰克林邓普顿在 Aptos 上推出 Franklin 链上美国政府货币基金。
14. Delphi Ventures 创始合伙人：Beam Chain 提案令人失望，以太坊基金会需要更大的梦
Delphi Ventures 创始合伙人 José Maria Macedo 于 X 发文表示，在阅读了 Ambient 创始人 Doug Colkitt 的 X 帖子后（注：昨日 Colkitt 曾预测过以太坊基金会核心研究院 Justin Drake 的提案内容），我本来对 ETH 3.0 的愿景感到兴奋，但 Justin Drake 的真实提案却令人失望，这基本上就是一个重构的代码库，可实现 4 秒的出块速度以及量子抗性，这些功能将在 2029-2030 年实现。仅仅是这些升级并不足以让以太坊 Layer 1 具备竞争力，甚至不足以让人相信它具备竞争力。以太坊基金会需要有更大的梦。注：昨日 Justin Drake 曾在 Devcon 大会上提出了以太坊共识层升级提案“Beam Chain”。
15. Fox：美国 18 个州已申请起诉 SEC，指控该机构对 Crypto 的迫害行为违宪
Fox Business 记者 Eleanor Terrett 在 X 平台发文表示，美国 18 个州已申请起诉 SEC 及其委员，指控他们在 Gary Gensler 的领导下违宪越权，对加密货币行业进行不公平迫害。该诉讼由这 18 个州的州总检察长（均属共和党）签署，详细描述了该机构如何通过执法对一个规模达 3 万亿美元的行业实施“严重的政府越权行为”，从而侵犯了各州监管及经济利益。
16. Tether 宣布推出资产代币化平台 Hadron by Tether
据官方消息，Tether 宣布推出资产代币化平台 Hadron by Tether，旨在使资产代币化比以往任何时候都更容易获得，为更广泛的受众（从机构到基金经理、从政府到私营公司）开辟发行、投资和核心资本市场技术的新途径。据悉，Hadron by Tethe 可用于发行和管理数字代币化资产的整个生命周期，提供模块化、安全性、可靠性和无缝的用户体验。在其控制套件中，重点是提供最全面的工具集，用于合规、了解您的客户（KYC）、反洗钱（AML）、了解您的交易、风险管理和二级市场生态系统监控。
17. 美 SEC 主席 Gary Gensler 对美国加密行业监管规则进行最后游说
机构报道称，在特朗普政府执政及其对数字资产的热情到来之前，美国证交会主席席 Gary Gensler 正在就允许该机构监管加密货币市场进行最后一次游说。在为周四在纽约举行的法律会议准备的演讲中，席 Gary Gensler 重申，该机构应专注于适用于加密货币销售和中介机构（如经纪人和交易所）的“道路规则”，以支持适当的披露。根斯勒表示，大萧条时期的经验让决策者认识到“披露条款的重要性，因为有关证券的信息创造了一种公共产品”。
18. 宾夕法尼亚州提出立法拟将 BTC 作为储备资产纳入其资产负债表
Fox Business 记者 Eleanor Terrett 在 X 平台发文称，宾夕法尼亚州众议院已提出了一项立法，该立法将使该州能够在其资产负债表上将比特币作为储备资产，以承认比特币是一种价值储存手段。
19. 数据：不丹王国的比特币持仓市值已占其 GDP 的 34%
据 Cointelegraph 在 X 平台披露数据显示，不丹王国地址持有的比特币市值已达到 11 亿美元，当前占到其 GDP 的 34%。
20. TROY 已推出 Meme 发行平台 TroyPump
据官方消息，TROY 已推出 Meme 发行平台 TroyPump。TroyPump 基于 BNB Chain，致力于打造影响力 Meme IP，在 TROY Meme 基金会支持下，TroyPump 将为推出的 Meme 代币提供激励，带来全新生态支持和增长潜力，建立充满活力的 Meme 创新与发展平台，为 Meme 文化设立新标准。
21. 知情人士：特朗普团队考虑设立白宫首个加密相关职位
据熟悉过渡工作的人士透露，当选总统特朗普的团队正在与数字资产行业讨论是否在白宫设立一个专门负责加密货币政策的新职位。
22. Bitwise已在特拉华州注册Solana ETF
根据特拉华州政府文件，Bitwise 已在该州注册其 Solana ETF。
二、Filecoin项目情况
1. 市场情况
a. 从11月11日开始Filecoin基金会在曼谷举办了为期一周的线下活动，汇集了web3领域的各类人才。
b. 北京时间11月22日11点，Filecoin Foundation、FilOz以及FIL-B将一起举办一场AMA会议，该会议将会讨论Filecoin开发者峰会陈果以及亚太地区存储提供商和开发商的下一步发展计划。
c. Filecoin L2项目Akave近期完成345万美金融资，并推出测试网Yucca。本次融资由Protocol Labs、Blockchange VC、Lightshift以及Blockchain Builders Fund参投。本次融资将用于加速Akave在链上数据管理方面的发展。作为Filecoin热存储L2方案，Akave为企业、AI公司和DePin开发者提供工具，帮助其超越传统云存储，构建链上数据湖，推动数据所有权和新的数据变现模式发展。
d. Filecoin L2项目Storacha也宣布推出其Filecoin生态系统的Alpha版本网络，专注于高性能的热存储，主要面向游戏、AI和DePin等高需求应用场景。Storacha由IPFS和Filecoin的核心开发人员创立，致力于提供与传统S3相媲美的分布式存储体验。
e. Secured Finance宣布推出稳定币USDFC，这是专为Filecoin生态系统提供的youFIL支持的稳定币，USDFC旨在成为Filecoin网络内金融稳定和增长的支柱，将为Filecoin生态系统带来流动性和稳定性，支持Filecoin社区成长。和DAI类似，USDFC通过在协议中抵押FIL生成。
f. FIL本时间段内价格稍有回升，目前4.23U。
2. 数据情况
a. 全网有效算力23.2Eib，原值算力下降到4.6Eib。
b. 单T日产币量：0.34-0.4。
c. 近期GAS保持较低水平。
d. FVM链上质押总量3000万枚代币，Glif协议占比62.14%。
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3. Filecoin地址分析
a. 持币地址：持币地址数3,252,301，全网总计销毁量40,147,657FIL。
b. 交易所地址：交易所地址持币量从11月5日到11月10日期间一共流入109万个，近期FIL向交易所的流入量比较大，小心抛盘。
4. 五维图分析Filecoin和分布式存储项目发展
a. 项目背景和市场
i. Filecoin 作为融资 2.57 亿美金的大项目，受到各大投资机构追捧。
ii. Arweave 在 2018 年-2020 年 3 月，通过 ICO 和一级市场累计从 A16Z、联合广场风投（Union Square Ventures）、Coinbase 等机构融资 2200 万美元。
iii. 2023 年 2 月，BNB Chain 发布了 BNB Greenfield 白皮书，提出了 Web3 时代的一种新型数据结构和经济范式，将目标瞄准了分布式存储赛道。BNB Greenfield 是 BNB Chain 生态系统中继 BNB 信标链和 BNB 智能链之后的第三条区块链，使用 BNB 作为其原生代币。
iv. Arweave 的目标是建立一个永久存储的去中心化应用，重点保护人类需要永久保存的文献资料。
v. Arweave 项目的协议之一 Permaweb：一个互相连接的文档和应用程序的集合， 其中所有内容都是永久的。浏览器将有权访问网络中存储的所有数据。因为 Arweave 网络本身是建立在 HTTP 之上的。与 Filecoin 是自己开发并建立在 IPFS 网络形成鲜明的对比，表明 Filecoin 的技术实力更强。
vi. FIL 检索市场土星上线测试网络，将在本年度内部署 13 万个以上检索节点 。
vii. Filecoin 子网络 IPC 登录 Fileocin spacenet 测试网，将提高FIL网络功能，解决TPS消息处理等问题。
viii. Filecoin 推出 AWS 亚马逊云、GCP、AZURE 服务的数据托管开源替代方案 FWS。
ix. Filecoin基金会发表第三季度报告，Filecoin第三季度主要在以下几个方面取得突破进展：作为去中心化和AI基础设施，为去中心化和AI的发展提供助力；生态系统方面取得突破进展，进行两次重大升级，生态系统上多个项目正在开发，发表生态系统文摘、资助相关项目等；继续推动Filecoin Plus发展，激励更多用户参与生态建设；更新Orbit社区计划，加强全球社区参与和贡献，努力建立全球社区。
b. 存储规模
i. Fileco存储规模上目前Filecoin一骑绝尘。
ii. Filecoin-v19升级后DC数据封装加速，全网算力突破21Eip 。
iii. Arweave目前的存储规模为130TiB,相比Filecoin远远落后。
c. 未来发展潜力
i. Filecoin3月14日上线FVM虚拟机，兼容以太坊链，未来还有检索和计算待上线。
ii. AR作为永久存储类项目，有比较明确的存储对象，能够更好的针对性发展。
iii. BNB Greenfield先做用户后做存储，有币安做依托，市场前景很大。
iv. Filecoin在FVM和IPC以及FSW加持下，已然成为可以同以太坊和其他公链竞争的大型生态系统。
d. 生态竞争力
i. 目前单纯从智能合约生态而言，AR生态发展要比Filecoin更加迅速，AR已经有比较成熟的去中心化交易所和Defi项目。
ii. Filecoin生态未来可期，虚拟机上线后各大项目在其上进行部署，一大批生态即将问世。
iii. BNB Greenfield依托币安和BSC链，未来生态有很大的发展潜力。
iv.目前Filecoin基金会和协议实验室也在关注BNB Greenfield进展情况，有可能会是Filecoin未来最大的竞争对手。
v. Arweave官方宣布目前网络上永久存储数据超过10亿条。
vi. Crust Network宣布将整合 Crust 主网、Polkadot 平行链和 EVM 合约，构建全新的 Crust 协议，支持任何 EVM 兼容链的存储服务。
vii. Filecoin子网络IPC已进入测试网部署，将大大提高TSP，优化网络能力，为生态发展助力。
viii. Yellowstone项目将整个Solana链上区块历史记录加载到Filecoin上，以保证所有基础设施提供商、Solana 个人用户、探索者和索引器都可以免费进行访问。
ix. Crust Network最新部署的Crust EVM Storage 现在支持Arbitrum生态系统，开发者现在可以通过 Arbitrum 下单来使用 Crust 的存储服务。
x. Filecoin的LOTUS客户端推出Lotus Slasher和Lotusd Disputer两项增强服务，这两项服务将会在维护网络完整性、预防恶意活动和奖励活跃参与者方面发挥至关重要的作用。
xi. BNB Greenfield测试网于8月31日升级至 v0.2.4，这是主网之前的最后一次重置，主要目标包括解决以前版本的错误并引入新功能。
xii. UniswapV3成功在FVM上进行部署，将为Filecoin生态发展带来更多的机会和关注。
xiii. Filecoin存储、检索、FVM的整体发展比较缓慢，低于预期。尽管存储空间庞大，但实际利用率较低，智能合约平台的生态也未成熟。
e. 社区关注度
i. Filecoin近一年来越来越重视社区的力量，项目方在全球各地积极举办各种大型活动进行宣传。
ii. Arweave的分布式存储类项目社区宣传力不大，相关的推特等社区宣发活跃度较低。
iii. BNB Greenfield开始进入分布式存储赛道测试网络，开始引起各大社区关注。
iv. Filecoin推出FWS云服务替代方案引起社区关注，同时美国国会议员公开表示FIL不是证券。
v. 比特大陆在官网公开销售Filecoin矿机，Filecoin社区关注度明显提升。
vi. Filecoin子网络IPC部署Alpha测试网，标志着Filecoin子网解决方案里程碑式的进展，对未来生态发展和计算功能完善有很大的促进作用。
vii. 胡安出席Filecoin巴黎会议并解答社区问题，扩大社区影响力。
viii. Arweave于7月29日开始举行社区黑客马拉松活动以扩大社区影响力。
ix. Filecoin Orbit大中华区首批社区大使出炉，包括New Web Groro、ND LABS、STFIL、Filet等多家储存供应商和生态项目团队。这将持续扩大Filecoin社区影响力。
x. Filecoin和Chainlink共同合作探讨去中心化预言机和数据管理，继续扩大Filecoin在行业的认可度。
xi. 澳洲顶级医学研究所Victor Chang与分布式存储解决方案DSS合作，将其突破性心脏研究的数据存储在Filecoin网络上,实现Filecoin的应用落地。
xii. Bitmex创始人发言力挺Filecoin，FIL在行业间的认可度持续增加。
xiii. Filecoin分别在韩国、新加坡以及后续的冰岛举办会议，和社区、开发者等一起探讨项目未来。
xiv. Filecoin基金会和联合国世界粮食计划署合作，将同埃森哲、拜耳等公司一起努力开发基于区块链的解决方案，为世界粮食计划署获得的捐赠提供额外的信任和透明度，该技术预计将于2024年进行试点。
xv. Protocol Labs 推出 Venture Studio 计划，旨在利用 Filecoin、IPFS、libp2p、以太坊和 Protocol Labs 生态系统中的其他技术，发展和支持新创业公司构建突破性技术。
xvi. Filecoin技术开发和全球活动相对有所降低，提出的利用AI和DePIN等新技术发展的策略实施效果和市场接受度也还需更多时间验证。
f. 综合评述
i. 子网络测试网上线，将极大提升FVM性能，扩大生态发展能力，未来Filecoin将赋予存储加智能合约两大功能。其次官方将着眼提升真实数据质量，该措施将数据真正的同生态结合起来。
ii. 最大的去中心化交易平台Uniswap部署到FVM网络上将给Filecoin带来新的发展机遇。
iii. Filecoin推出云服务替代方案FWS，将打开云服务市场。
iv. Arweave作为永久存储的去中心项目与Filecoin有着本质的区别，它们并不是竞争关系，更为恰当的表述是相辅相成的完善存储赛道。
v. Filecoin和Arweave发展至今已经成为了去中心化存储的代表性项目，也代表着去中心化存储的0到1过程基本完成。在发展理念上，将非链上核心数据拆分到存储层已经成为了以太坊扩容的主要手段。与此同时，存储聚合网络和L1扩展网络作为补充和延展，可以更高效、低成本的满足用户的具体需求。
vi. BNB Greenfield主网正式上线，依托币安的生态和资源未来可能有比较好的发展前景，虽然是Filecoin的强劲竞争对手，但是也同时能够吸引更多的人来关注去中心化存储赛道。
vii. 虽然Filecoin的三驾马车表现未达预期，但这并不意味着未来没有希望。Filecoin的价值依然存在，尤其是在去中心化存储领域。团队的持续努力和市场的潜力仍然是Filecoin长远发展的基础。对于投资者和支持者来说，理解技术发展的复杂性、保持信心，并以长远的眼光看待Filecoin的未来，仍然是应对当前挑战的最佳方式。
三、Optimism和Arbitrum数据对比分析
1. BTC继续向上突破，成功站上93000美金，非常接近10万美金大关，包括以太坊在内的山寨币没有迎来补涨行情，预计还需BTC持续牛市资金外流才能造成补涨行情。
2. 链上数据，TVL和VOL有所上涨，但是不明显，因为ETH没有好表现，大部分用户都在关注BTC，传统资金进入后首先选择BTC，链上交易还需等待以太生态的繁荣。
3. 10万美金是BTC的恐高位置也是整数位的大阻力位，短期成功站上难度比较大，但是一旦能够站稳，未来上方空间将会非常大。
四、链上数据分析
1. 链上指标
a. 希望通过链上数据动向把握市场行情变化
b. 距牛市大爆发已经不远，跟踪顶部指标情况，目前暂无见顶信号。
2. 市场和数据动态
a. BTC和ETH价格走势
i. 上上周提到比特币近期目标是突破76900去到80000，中远期目标是114000，长期目标是150000以上。比特币成功突破80000后稍作盘整，于11月21日突破新高来到了97852,预计对100000发起冲击后会开始进行一波回调，幅度不低。
ii. 可以窥见二级市场上以太坊、索拉纳等各类山寨在比特币的这最后的涨幅中并未跟涨。说明主要购买力仍然是美国比特币现货ETF的参与者。
iii. 保持上上周的预测，预计在特朗普就任后，山寨季节会到来。
b. 全链TVL数据
i. 从全链的TVL数据上来看，本周随着加密市场情绪复苏而上涨。TVL牛市最高1700亿美元，上上周数据946.87亿美元，本周数据1111.11亿美元，TVL上涨17.3%。
ii. 本周链上交易量受市场复苏而上涨，上上周7天交易量为512.93亿美元，本周7天交易量为959.43亿美元，上涨87.04%。
c. BTC和ETH清算量
i. 从本周中心化交易所合约交易BTC清算地图来看，BTC本周清算强度多空比力量悬殊，多单累计清算强度147.97亿美元，空单方面累计清算强度17.47亿美元，空单在97779至102099为密集清算区，多单在96939至85419为密集清算区。
ii. 去中心化交易所方面，ETH在2353开始有大额清算，在659至376为密集清算区，627为最大清算点。
d. 链上交易
i. 链上交易以太主网本周活跃度略显提升。7天平均gas为14.0Gwei，较上上周9.0Gwei，上涨5.0Gwei。
ii. 本周ETH主网呈现通胀，7天年通胀率为0.31%。
iii. 本周链上gas销毁最多的三个项目是：Uniswap、链上转账以及泰达的铸造和销毁。
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五、二层网络及公链项目研究
1. Archax宣布推出代币化货币市场基金
英国合规加密交易所Archax宣布将提供由State Street、Fidelity International和Legal & General Investment Management (LGIM)支持的代币化货币市场基金。首批代币化资产将在Hedera Hashgraph、XRPL和Arbitrum区块链上发行，并通过客户持有的代币化权益来表示资产所有权。未来，Archax还计划增加更多类型的基金产品。值得一提的是，传统金融巨头如BlackRock、Franklin Templeton和Abrdn也已推出代币化基金。Archax此前还收购了西班牙经纪公司King & Shaxson Capital Markets (KSCM)，该交易尚待西班牙监管部门批准。
2. 一群加密资深人士正准备推出"Y"项目
据CoinDesk报道，去中心化金融巨头Lido的联合创始人在内的一群加密资深人士正准备推出“Y”，这是一个旨在与Sam Altman的World Network（原Worldcoin）竞争的区块链身份平台。它描绘了一个基于区块链的新身份平台的愿景，该平台将跳过World公司备受争议的眼球扫描设备Orb。而是会利用人们在使用互联网时留下的痕迹来验证他们是否是人类。根据Y项目的规划文件，这种方法解决了隐私风险，并最大限度地减少了欺诈。
3. WLFI宣布采用Chainlink标准
特朗普家族加密项目WLFI宣布将采用Chainlink标准进行链上数据和跨链连接，以此作为将 DeFi 带入大规模采用的下一阶段的安全方式。
4. Coinbase Wallet即将推出“Tap to Pay”加密解决方案
据Cointelegraph报道，Coinbase Wallet即将推出“Tap to Pay”加密解决方案，加入与Cash App、Venmo、PayPal和其他快速支付公司竞争行列。Coinbase Wallet负责人兼Base创始人JessePollak在接受采访时透露，这项功能“目前处于内部alpha阶段”，全面发布“即将推出”。此外，Pollak希望到2025年底将50个国家/地区市场整合到Coinbase Wallet中。Pollak指出，整合的一部分将涉及将用户银行账户连接到Coinbase钱包。
5. Rollup区块链Linea即将发布“LINEA”代币
以太坊开发公司ConsenSys透露，其构建的rollup区块链Linea即将发布“LINEA”代币；LINEA代币将作为奖励发放给Linea网络的活跃贡献者和用户；具体的分配标准和时间表尚未公布，但预计将在明年第一季度发布LINEA。该代币的发布标志着Linea生态系统去中心化的重要一步。除LINEA代币外，ConsenSys还宣布成立Linea协会，这是一个非营利组织，负责分发代币并指导Linea协议的开发。
六、市场投融资信息
BTC接连突破新高，创造历史，市场情绪高涨，虽然山寨币没有迎来普涨，但是市场投资热度已经非常明显。
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七、一个跨越三轮周期的价投老VC面对这轮Meme焦虑吗？
1. Meme成为了行业最无法忽视与缺席的赛道级机会。
a. 「Yetta，现在这种市场你们焦虑吗？」，这是在一个饭局上别人认真向我发出的提问，我当时先是一愣，不明白为什么会觉得我们应该焦虑，「因为很多人都觉得 Meme 大行其道 VC 币要死了哈哈」。这次来 DeVCon 最大的讨论度也确实都在 Meme，同行们都打趣说聊一级耽误炒 Meme，也会有人询问我们是否在资产配置上包括了 Meme。
b. 说实话，我们确实没有很焦虑，或者说在年初我们就大概料想到了这个局面。Primitive 是一家没有外部资金的常青基金，它允许我们拉长时间维度来看待这个行业。我们也没有资金布局的压力，不需要以募资为目的向不懂我们行业的 LP 说明我们投任何赛道的理由（很多时候 LP 都是一股巨大的压力），我们做的一切都是遵循自己的好奇心去学习这个行业的价值与人才流动在哪里。
c. 在 Crypto 这个一级二级化，二级泡沫化的市场里，VC 的定义反而更加接近其本质：Bet on Things with Venture Return。Follow 任何意识形态、参与任何政治斗争都是没有意义的，向市场学习才是关键。
2. 说说我们对行业结构性变化的理解
a. 今年年初我们对行业结构变化进行了大量复盘，写下了这一篇内部报告「Cycle of Front Running」，TLDR：我们行业的两极化越来越严重了。一方面，行业体量变大，TradFi 通过 ETF 等合规手段将大量 Crypto 资产融入了华尔街，这一部分的流动性被抢走，且很难再转化为我们场内资金；另一方面，民粹资本主义的强烈扩张，注意力经济进一步压缩，整个金融化过程愈发简单粗暴，最 Crypto Native 的方式变成了直接炒 Meme，这也是 TradFi 无法触及的领域。
b. 在这样的宏观经济与社会背景下，场内的流动性不断缩减。过去我们说 Barbell Strategy 是希望两端可以进行融合，结果恰恰相反，我们的两极化越演越烈。于是，我们行业的中间态越来越难。
c. 这些中间态包括谁？包括所有因为草莽时代红利起来的机构。Offshore CEX、Trading Firm、Crypto 金融服务方、以及 VC，谁都无法避免。
d. 这个结构性变化会让 Offshore CEX 焦虑，CME 的 Future OI 已经超过 Binance，如果主流币因为 TradFi 入场越来越在合规交易场所交易，而 Meme 也可以在链上 Pump 出 1B 以上的项目，那么币安的空间是不是在被挤压？
e. 除了 Offshore CEX，那些过去依靠 Crypto 起来 Market Maker 看到华尔街的高频量化团队自带 Infra 与资金进场，又该如何破局？伴随着他们的式微，那些服务他们的第三方金融机构存在感也越来越弱，那就更别说无法主动交易的 VC 了。
f. 这种两极分化与流动性挤压才是我们行业根本性的变化。谁找到了破局点谁才能胜出。
3. VC Token 到底出了什么问题?
a. 我非常理解市场对 VC Token 的情绪。项目超高 FDV 开盘，上线后不断的解锁砸盘获利，既然都是赌场，为什么不去一个更加相对公平的赌场，去玩 Meme PVP，输了只能怪我自己手速慢，而不是去帮几十亿美金的 VC 币接盘。
b. 这个问题背后的本质是什么？是我们行业 Liquidity Supply Chain 出了问题。
c. 为什么 Solana 能不断 ATH？因为他们有真正的产品落地，且产品能让 Sol 本位持续挣钱，于是用户 Community 转换成了 Trading Community，二者的正向飞轮变成了某种自我实现的预言，这是形成 Buy Pressure 的关键。
d. 上个 Cycle 的 DeFi 其实也是这样，产品上线有微创新好玩，DEX 创造流动性持续价值发现，等到产品 Community 与炒币 Community 的共识形成，CEX listing 进一步释放流动性，项目、社区与 CEX 实现三方共赢。
e. 一个健康的生态是：在链上玩的都是愿意买币的，更是愿意布道的，这条流动性供应链就走出了正循环。
f. 而现在呢？VC Token 碰到的问题就是这两个 Community 的割裂，主网刚上就 TGE，产品根本没有落地，Community 都是来撸空投的，带来的都是卖盘；而上个 Cycle 我们还有 Sam/Su 帮我们上杠杆买入 Alt，但这个 Cycle 杠杆基本被出清；同时，在上个牛市很多 VC 募到了大量资金，有布局的压力，而为了给 LP 看到漂亮的账面回报，不得不一轮轮推高项目的估值。
g. 所以就造成了现在的 VC Token 局面，高估值开盘又没有买盘，除了跌还能干嘛。
h. 这就自然能理解 Meme 产生的逻辑，既然 VC 投资的项目落不了地，那都是炒空气为什么不炒个估值低更公平的？
4. Meme 成为了行业最无法忽视与缺席的赛道级机会
a. 一直以为 Meme 是纯投机盘，但直到这次才知道错了，它是承载文化思潮的一种载体，它的价值不在于具体的功能与技术，而在于承载了集体意识、情绪与认同的独特能力，这与宗教的逻辑毫无二致。在荒诞的表面之下，表达的是深刻的社会心理需求和价值观念，它做的是把思潮与情绪 Tokenize 产品化与资本化。
b. 换而言之，它的产品内核是它所承载的思潮与叙事，而这些思潮与叙事的大小决定了一个 Meme 的天花板。先锋科技、偶像崇拜、IP 情感、亚文化思潮，我们分析它背后潜力大小，就跟 VC 去分析一个产品所在的赛道前景与所处赛道位置一模一样。
c. 对于 Meme 来说 Token 就是它的产品，那么围绕产品它要做的就是价格与社区的互相促进，价格某种意义上是产品的迭代发展，在价格的上上下下中构建坚实的社区基础，让 Paper Hands 变成 Diamond Hands，让他们去做传播，最后完成自我实现的预言。
d. 在这一点上，Meme Token 其实有 VC Token 所没有的巨大优势。因为 Token 就是产品本身，所以产品 Community 与炒币 Community 合二为一，二者形成了合力。
e. Meme 因为发行资本过低，导致投资信噪比非常低，而且无法从有形的产品形式上去分析，它需要极好的对思潮与市场情绪理解的 taste，我仍然在努力学习，是否有可结构化的方法论去研究这个赛道，从而在极低信噪比中选中标的，如果可以那么怎样的标的适合我们介入并且什么时候介入。
f. 但我非常相信 Meme 会成为跨周期级的机会，因为它本质是数字时代下的一种文化现象，思潮不朽情绪迭代它就永不枯竭。
g. 更重要的是一直觉得给边缘人暴富机会是行业勃勃生机所在。在这一波 Meme 之前，都说这个 Cycle 对创业者的要求是过去的十倍不止，投资好像也都被 VC 吃完了，社区与散户的情绪受到极大压抑。但通过 Meme 又可以让年轻人通过早期埋伏实现 100x 的机会，反权威是 Crypto 最内核的精神之一，相信它永远都在。
5. Meme 成为了行业最无法忽视与缺席的赛道级机会
a. 在所有人都热情洋溢觉得可以为社区抛头颅洒热血，也觉得可以永赚的时候，别忘了获利盘一定会收割，这是金融行业不变的始终。再想想当年 NFT Community 是不是也这样：每个人都以用猴子的头像为荣，帮助他们联系品牌方，到处办活动办联名，NFT Party 开遍全球，然后呢？
b. 当各种膨胀的自信与不切实际的预期出现，当觉得持有 Major 不如持有 Meme，当各种黑客与 Rug 出现，我们就应该开始警惕。一旦我们行业没有更大的流动性机会，BTC 开始遇到阻力，一切增强版的 Alpha 都会更快速度下坠。
c. 话说，DeSci 跟上个周期 PeopleDAO 以及拯救阿桑奇逻辑是不是一模一样？在「正义」名号之下我们是否有能力辨别信仰与投机。
d. 实际上，Meme 发生巨大的转折发生在币安上了小 Neiro，当时 VC Token 陷入困境，破局之机是发现上了小 Neiro，拥抱 Community Meme 让项目、社区与 CEX 用户都赚到了钱，于是就有了 ACT。
e. 可是现在链上 Meme 的盲目流动性像不像当时币安上高 TVL 项目之后的 TVL 的竞争，像不像币安上完 Huge User Base 的 Ton 生态币之后的竞争。
f. CEX 基于市场期望会改变自己的上币策略，从而引导市场走向，而我们行业又因为资产发行成本过低与流动性溢价一定会陷入同质化竞争乱象，这个乱象大家一定会麻木并厌倦。
g. 这就是周期的力量。小周期上，不要去为了 Bet CEX 支持啥就做啥，真的在为行业建设的项目一定会出来。大周期上，到了熊市一定会让那些无所作为的一堆 OverSupply 被市场出清，然后让市场回到正轨。
h. 市场永远都在长期主义建设与短期主义情绪中摇摆，它是一个光谱，Main Character 与 Meme 会成为 Barbell 的两端，随着市场情绪面此消彼长。
i. 无需焦虑，找到属于自己的节奏就好。投资就是这样一场游戏，我们基于认知做判断下赌注，对了赚钱错了复盘，永远好奇、永远敬畏。
八、美国资产负债表跟踪
70,134.9亿（10月30日）→ 69,671.08亿（11月13日），缩表463.82亿 ；
从2023年3月份反弹到高点87,337.87亿至今，下降17,666.79亿；
20个月时间平均下来，每月缩表883.3亿，低于原计划每月缩表950亿的目标。
九、常见资产保证金匹配监控
1. USDC（截止2024年9日30日）
a. 发行量：35,468,964,901 USDC
b. 保证金价值：$35,533,322,286
2. BUSD（截止2024年9月30日）
a. 发行量：69,511,464 BUSD
b. 保证金价值：$71,171,905
3. WBTC（截止2024年11月21日）
a. 总流通WBTC：146,172.426 WBTC
b. 总质押BTC量：146,178.5843 BTC
4. stETH（截止2024年11月21日）
a. 总流通量：9,795,304.4811 stETH
b. Lido质押ETH量：9,795,304.481 ETH
十、UniswapV3交易量、收益率和TVL跟踪
Uniswap TVL保持在34.1亿美金左右，整体交易量上升至113.1亿美金。随着BTC不断新高，Uniswap上交易量有明显增加。
十一、主流三大稳定币监控
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USDT市值上涨至1287.48亿美金市值，USDC总市值上涨到375.23亿美金左右，TUSD市值维持在4.95亿美金左右，FDUSD目前为23.75亿美金。
四大稳定币总市值目前为1691.41亿美金，随着特朗普胜选，共和党拿下参众两院后，BTC市场价格不断突破新高，已接近10万美金，稳定币市值也是一路走高，市场情绪依旧高涨。
十二、矿机关机币价监控
BTC一路突破新高，大部分矿机可以开机挖矿，市场正越来越好。
✏️ 风险提示与免责声明
该报告是基于所示日期准备的，由于市场或经济状况可能发生变化，报告内容可能无法完全反映这些变化，提供的图形图表和其他视觉辅助工具仅供参考。
本文涉及的陈述和结论是基于未来预期的假设和前瞻性观点，但已知和未知的风险与不确定因素可能导致实际结果、表现或事件与陈述中的观点和假设存在实质性差异。请勿据此进行任何投资决策，华澳集团和报告作者不对用户的投资结果负责。
根据央行等部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，本文仅用于信息分享，不推广或背书任何经营和投资行为，请读者严格遵守所在地区的法律法规，不参与任何非法金融活动。
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