探析国家管网公司成立对市场的影响与投资机会

12月9日，业界翘首以盼国家石油天然气管网集团有限公司（下称“国家管网公司”）在京挂牌。国家管网公司将构建“全国一张网”，推动形成上游油气资源多主体多渠道供应、中间统一管网高效集输、下游销售市场充分竞争的“X+1+X”油气市场体系，实现油气长输管道的互联互通，是深化油气体制改革的重要一环，也是十分基础性、关键性的举措，能够更好地保障国家能源安全，促进油气行业高质量发展和满足人民美好生活需要。

我国天然气管网发展现状

天然气管网主要包括长输管网（跨省长输管网、省内长输管网）、跨省支干管网、配气管网等。已组建的国家管网公司主要包括长输管网。截至2018年底，中国建成运行的长输天然气管线总里程7.6万公里，已初步建成以陕京一线、陕京二线、陕京三线、西气东输一线、西气东输二线、西气东输三线、川气东送等为主干线，以冀宁线、淮武线、兰银线、中贵线等为联络线的国家主干管网，干线管网总输气能力超过2800亿立方米/年。

天然气管网已经形成常规和非常规国产气、陆上进口管道气、海上进口LNG等多气源互济，“西气东输、北气南下、海气登陆、就近供应”的供气格局。

我国天然气管网运行管理机制

一、采取自建自管模式。中国天然气管网大型干线和支干线工程主要由三大国有石油公司投资建设，区域内支线主要由三大石油公司和地方资本投资建设。各投资主体以市场为导向，按线建设管道，自行管理运营。受管网发达程度影响，在管网具体管理模式上有所不同，存在“一线一管”、“一区一管”或多主体共存的“一区多管”。

二、实行运输加销售的一体化运营，一家独大。管网与相应气源对应，管网运营企业作为石油企业的下属企业，运销一体化，纯管网运输企业和运输量较少，拥有对下游市场的供气垄断权。由于中石油拥有超过76%的国家级干支线输气管网，导致中石油占据绝大部分市场份额，一家独大。

国家管网公司成立对市场的影响

提高天然气供应，促进终端需求增长

目前天然气上游勘探开采区块以及中游管网设施基本上被国内少数几大油气企业拥有，其它企业很难进入，生产主体相对单一，导致国内天然气产量增速远远低于消费增速。进口管道气和液化天然气（LNG）也受到现有管网、接收站等基础设施的制约，资源供应增量难以大幅度提高。

成立国家管网公司，实行运销分离，公平开放，不仅能够让现有国有油气企业的资本支出更集中在勘探及提升产量上，还能够让更多的市场主体进入上游勘探开发，或者利用现有管网、接收站等进口LNG甚至管道气，使得国内供应主体更加多元化，提升天然气供应能力。

终端需求方面，成立国家管网公司后，其它供气商进入终端消费市场的障碍被消除，可以根据自身气源情况扩大销售范围，终端用户也将有更多选择机会，终端消费市场竞争将更加充分，进而促进天然气消费。

促进管网建设，改善管网投资建设效益

长期以来，中国天然气管网建设严重滞后于产业发展速度，民营企业仍难以进入，致使天然气管网投资建设的巨大潜力难以释放，不仅管网建设规模、速度跟不上现实需求，管网投资建设的效率和效益也有待大大提高。

成立国家管网公司，可以引入民营资本，拓宽管网建设的资金来源，还可以通过资本化、证券化的渠道，上市募资广泛引入社会资本，从而释放管网投资建设的巨大潜力，改善管网投资建设的效益。

实现管网的全面互联互通，消除无序竞争和资源浪费

由于不同的管线基本相互独立运营，导致管网之间互联互通程度较低，区域气源“孤岛”或LNG孤站多处存在，具备互联互通功能的枢纽站和双向输气功能的管网较少，管网压力不匹配，富余气源和LNG接收站不能有效利用。且由于上游气源商相对独立，企业仅从自身需求的角度规划和建设管网，导致管网重复规划或建设现象相对普遍。

国家管网公司的成立能够从全局层面考虑气源潜力和市场分布，减少管网运输层级，真正实现“全国一张网”，避免或减少通过不同管道代输出现价格叠加和加价过高的现象，真正降低管道运输价格水平。

推动中国天然气价格市场化改革

2012年我国确定了“放开两头、管住中间”的天然气价格改革目标，并加大了市场化改革步伐。但由于管网设施公平开放效果并不理想，导致新进入上游气源行业并通过管道供气的企业屈指可数，下游也尚未形成有效、充分竞争的市场氛围。

成立国家管网公司，管输和销售业务分开，其它主体通过管网的公平开放进入市场的概率大增，市场供给方、用户以及中介服务机构的数量增加，性质多元化，客观上提升了其它市场主体公平竞争的能力，市场竞争将更加激烈。这就为“放开两头”打下了良好基础，将有利于推进天然气价格市场化改革。

国家管网公司机构设置与职能

据悉，原中石油集团总经理张伟出任国家管网公司首任董事长，其他领导班子成员主要从国家管网公司筹备组转入。

新成立的国家管网公司的主要职责是负责全国油气干线管道、部分储气调峰设施的投资建设，负责干线管道互联互通及与社会管道连通，形成“全国一张网”，负责原油、成品油、天然气的管道输送，并统一负责全国油气干线管网运行调度，定期向社会公开剩余管输和储存能力，实现基础设施向所有符合条件的用户公平开放等。

工商信息显示，国家油气管网公司目前是国有独资企业，注册资本为200亿人民币，未来随着三大油管道资产划转作价评估换算成股份，国资委以及三大油公司的股比也将发生变化，有关国资委、中石油、中石化和中海油分别持股40%、30%、20%和10%的讨论也仅为方案之一。

国家管网公司最终的股权比例、资产规模以及资产注入方式仍未有定论，更进一步地，在公司实现平稳过渡之后，如何处理国家管网与省管网之间的关系，如何实现管网设施的公平开放、如何引入社会资本促进天然气管网设施建设等问题均为长期摆在国家油气管网公司面前的考验。

据21世纪经济报道，国家管网公司的组织架构的公司管理层下设九大部门、四大本部和三大事业部。其中，四大本部包括生产运行指挥本部、科技研发本部、工程建设本部和管道完整性本部，均为管网公司直属的正局级二级单位。四大本部除了工程建设本部之外，其人员构成的基本格局已经确定清楚，均由中石油下属的调控中心、中油管道公司和管道完整性中心的人员构成。

三大事业部包括原油、天然气和成品油事业部，囊括了中石油的西部管道公司、管道分公司、西南管道公司、西气东输管道公司、北京天然气管道公司；中石化的天然气分公司（下辖川气东送管道公司）、管道储运公司、成品油业务公司；中海油的管道输气公司和成品油业务公司。

“从人员构成来看，四大本部其中包括了中石油此前地位超然的北京油气调控中心等，三大事业部就是之前各业务公司的重组，”上述人士告诉记者，“从目前的设置来看，本部和事业部之间应该是承上启下的关系，但是最终的权责还需要在公司正式运行之后再确定。”

未来或引入社会资本和上市

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